Como as agências podem se fundir de maneira mais inteligente

Em meio à rápida consolidação do setor, o sucesso das fusões e aquisições depende da estratégia de integração, não apenas do fechamento de negócios.

As fusões e aquisições (M&A) estão ocorrendo em um ritmo alucinante, com as empresas correndo para expandir sua presença, liberar sinergias e ganhar vantagem competitiva. Mas o sucesso das fusões e aquisições não é medido pelo número de negócios fechados ou pelo impacto que causam — é medido pelo que acontece a seguir.

O verdadeiro trabalho começa depois que a tinta seca. É aí que as equipes enfrentam a parte difícil: integrar sistemas, alinhar fluxos de trabalho, unificar culturas e preservar a experiência do cliente. Muitas vezes, negócios que parecem ótimos no papel fracassam na prática. Estudos mostram que entre 70% e 90% das transações de fusões e aquisições não alcançam os resultados pretendidos, muitas vezes devido a uma integração pós-fusão deficiente.

Sem uma estratégia pós-fusão sólida, mesmo as aquisições mais promissoras podem levar à fragmentação, atrito e perda de impulso. O negócio não é a vitória, é apenas a linha de partida.

Não é o negócio, é o alinhamento

Todo adquirente vem com um manual e, uma vez assinado o negócio, espera que as novas agências sigam as regras. Isso não é inerentemente ruim. Mas se você não estiver alinhado com a estratégia da plataforma, as prioridades tecnológicas ou os valores culturais, o que parecia uma grande oportunidade pode rapidamente se transformar em atrito.

O desalinhamento nos planos de integração é uma das principais razões pelas quais os negócios têm desempenho abaixo do esperado ou fracassam completamente. O que começa como uma história de crescimento pode terminar em impulso estagnado, perda de clientes e equipes que se sentem mais sobrecarregadas do que empoderadas.

Por que a integração estagna

Muitas agências subestimam o quão difícil é realmente a integração. Mesmo com as melhores intenções, o foco pode se desviar, as prioridades podem entrar em conflito e o progresso pode estagnar. As integrações mais bem-sucedidas começam com uma coisa: uma definição clara e de cima para baixo do que é sucesso. A partir daí, os líderes devem definir um caminho adaptável, pois as fusões raramente são lineares. A agilidade é fundamental, mas a determinação também. Você deve terminar o que começou.

Isso é especialmente verdadeiro quando se trata de sistemas. A integração tecnológica é uma das duas principais razões pelas quais as fusões e aquisições fracassam, seguida pelo desalinhamento cultural. No entanto, a maioria das agências ainda trata a tecnologia como algo secundário, em vez de um pilar fundamental.

O segredo para uma integração perfeita

As operações de seguros já são complexas, repletas de nuances regulatórias, variabilidade de produtos e obrigações de serviço que diferem de estado para estado. Quando duas ou mais agências se fundem, essa complexidade não apenas dobra, mas se agrava. Fluxos de trabalho díspares, pilhas de tecnologia concorrentes e definições variadas de “como as coisas são feitas” podem criar um ambiente operacional caótico que consome tempo, confiança e lucratividade.

É aí que a padronização se torna um multiplicador silencioso de força. Não se trata apenas de documentação ou controle de processos, mas de criar clareza em todas as camadas do negócio. Processos padronizados reduzem riscos, promovem consistência e permitem uma tomada de decisão mais confiante em todos os níveis da organização. Quando todos remam na mesma direção com as mesmas ferramentas, as agências podem crescer, não com caos, mas com confiança.

A tecnologia como unificadora, não como barreira

Antes de assinar o contrato, as agências precisam fazer mais do que analisar as finanças, elas precisam examinar sua infraestrutura tecnológica. Quais sistemas estão em vigor? Onde eles se sobrepõem? O que será descontinuado e o que permanecerá essencial para a missão? Sem clareza sobre essas questões, os esforços de integração podem se transformar em atrasos caros, dados fragmentados e confusão da equipe. É como construir uma casa sobre duas fundações diferentes — eventualmente, as rachaduras aparecerão.

A tecnologia não deve ser vista como uma tarefa de limpeza pós-fusão, mas como um facilitador estratégico desde o primeiro dia. As combinações de agências mais bem-sucedidas priorizam o alinhamento tecnológico antes da fusão, garantindo que os sistemas compartilhados possam dar suporte a tudo, desde CRM e comissões até conformidade e dados de desempenho. Quando a tecnologia é unificada, ela acelera a consistência operacional, melhora a velocidade de valorização e fortalece a experiência do cliente.

A confiança é a verdadeira moeda

Em tempos de transição, transparência e entrega são tudo. Enquanto as equipes de liderança estão focadas no alinhamento interno, integração de sistemas e mudanças operacionais, os clientes estão atentos a uma coisa: consistência. Eles não se importam com seu novo logotipo, seu comunicado à imprensa ou quantas agências foram adquiridas. Eles se importam que suas perguntas sejam respondidas, suas políticas permaneçam intactas e sua experiência não seja prejudicada.

É por isso que transparência e acompanhamento são vitais durante uma fusão. Uma comunicação clara contribui muito para preservar a lealdade. Mas a comunicação por si só não é suficiente. O que cimenta a confiança é a execução. Quando você diz que vai cumprir (e realmente cumpre), sua credibilidade se fortalece em cada ponto de contato.

Posicionamento para o que está por vir

A consolidação não está diminuindo, assim como a inovação. Novos participantes continuarão remodelando o cenário, trazendo soluções inovadoras para ineficiências de longa data.

O futuro pertence às agências que se alinham desde o início, padronizam com ousadia, investem na tecnologia certa e nunca perdem de vista a confiança que faz com que os clientes continuem voltando.

Todd Baxter é diretor executivo da Heathos, empresa controladora da FirstEnroll, AdminOne e SonicMarketing.

Otimismo cauteloso surge após incerteza da era Trump desacelerar fusões e aquisições no setor de seguros

Aumentam as esperanças de uma reviravolta — o que está impulsionando as negociações?

As fusões e aquisições no setor de seguros caíram para níveis historicamente baixos no primeiro semestre de 2025, à medida que tensões geopolíticas, instabilidade macroeconômica e incertezas em torno da política dos EUA sob o governo do presidente Donald Trump criaram um ambiente desafiador para negociações.

Apesar do início lento, há um otimismo cauteloso em relação a um aumento na atividade no segundo semestre de 2025. De acordo com um analista do setor, o segundo semestre de 2025 pode testar se a demanda reprimida pode finalmente romper a barreira da incerteza.

“Estamos vendo mais conversas agora do que há três ou quatro meses”, disse Peter Hodgins, sócio e diretor global de seguros corporativos da Clyde & Co. “Se nada mudar drasticamente no ambiente macroeconômico, acho que veremos mais negócios sendo fechados no terceiro e quarto trimestres.”

Fusões e aquisições no setor de seguros no primeiro semestre de 2025 caem para níveis históricos

De acordo com novos dados da Clyde & Co, apenas 95 transações de fusões e aquisições no setor de seguros foram concluídas no primeiro semestre de 2025, uma queda em relação às 106 no mesmo período de 2024 e significativamente abaixo da média de 192 transações no primeiro semestre dos últimos 10 anos.

A desaceleração reflete a crescente cautela entre as seguradoras, que têm optado cada vez mais por conservar capital, realizar recompras de ações e se concentrar em aquisições menores, em vez de jogadas estratégicas em grande escala.

Hodgins apontou, em entrevista à Insurance Business, uma “onda de incertezas” que continua a restringir o apetite das seguradoras por transações, à medida que as seguradoras globais adotam uma abordagem de esperar para ver.

“O tema predominante do ano até agora tem sido a cautela”, disse Hodgins. “As seguradoras estão adiando as transações devido ao impacto combinado das eleições nos Estados Unidos, das políticas econômicas e externas do governo Trump e de uma sensação mais ampla de instabilidade política.”

Os negociadores, acrescentou Hodgins, “querem ver como a economia e o ambiente político se desenvolvem antes de assumir compromissos estratégicos de longo prazo”.

Tendências de fusões e aquisições no setor de seguros a serem observadas: diferenças de avaliação e mercados fragmentados
Essa névoa geopolítica exacerbou os desafios macroeconômicos existentes, incluindo alta inflação, aumento das taxas de juros e mercados de capitais voláteis, o que tornou mais difícil chegar a um acordo sobre as avaliações.

De acordo com Hodgins, alguns negócios foram paralisados simplesmente porque os números não batiam.

“Vimos uma desconexão entre as expectativas dos compradores e os preços dos vendedores, especialmente em regiões como o Sudeste Asiático e o Oriente Médio”, disse ele.

Os vendedores em mercados fragmentados ou de menor escala, como partes do Sudeste Asiático, costumam definir seus preços com base no valor de suas licenças ou no acesso percebido ao mercado, em vez dos fundamentos reais do negócio. “Isso é difícil de vender para compradores que buscam ROI e sinergias operacionais”, disse Hodgins.

Apesar dessa dinâmica, Hodgins espera um ressurgimento das atividades de fusões e aquisições no segundo semestre do ano.

“Há uma demanda reprimida. As pessoas estão procurando e se preparando ativamente, mesmo que ainda não tenham tomado uma decisão”, disse ele. “À medida que as orientações políticas se tornam mais claras, a pressão para gerar crescimento levará as operadoras a agir.”

MGAs continuam sendo um produto muito procurado

Embora negócios transfronteiriços em grande escala tenham sido raros, algumas transações notáveis foram concluídas no primeiro semestre.

A aquisição da The General pela Sentry Insurance por US$ 1,7 bilhão da American Family Insurance e a compra da MECO, MGA marítima com sede no Reino Unido, pela Markel exemplificam o tipo de jogadas seletivas e estratégicas que ainda estão ocorrendo.

A aquisição da unidade Global Personal Travel Insurance da AIG pela Zurich, no valor de US$ 600 milhões, anunciada no final do primeiro semestre, é outro sinal de que os negociadores estão se preparando para um segundo semestre mais ativo.

Um tema recorrente nessas transações é o crescente interesse em agentes gerais de gestão (MGAs).

“As MGAs são uma forma econômica de acessar novos mercados”, disse Hodgins. “Estamos vendo tanto seguradoras quanto empresas de private equity construírem portfólios de MGAs para ganhar capacidade de distribuição e subscrição em novas regiões geográficas.”

Mercados emergentes em foco para crescimento futuro
Olhando para o futuro, disse Hodgins, espera-se que as seguradoras continuem mudando seu foco para regiões de maior crescimento, particularmente o Sudeste Asiático, o Oriente Médio e partes da África.

“Esses são mercados onde vemos oportunidades reais, tanto por causa da demografia quanto por causa dos regimes regulatórios em evolução que apoiam o crescimento dos seguros”, disse ele.

Na região do Golfo, por exemplo, os setores de seguro saúde e resseguro estão atraindo a atenção de players globais, enquanto os desenvolvimentos regulatórios na África estão abrindo caminho para a expansão internacional.

Para 2026, Hodgins prevê a continuação de aquisições estratégicas complementares e um aumento do apetite por expansão internacional.

“Sempre há demanda por negócios bem administrados e ricos em dados”, disse ele. “As seguradoras focadas no crescimento continuarão de olho nos mercados emergentes, e podemos ver mais jogadas oportunistas, especialmente em regiões afetadas por eventos catastróficos recentes.”

AXA anuncia a aquisição da italiana Prima Assicurazioni

A AXA celebrou um acordo para adquirir a Prima Assicurazioni, com sede em Milão, uma seguradora direta que gerou 1,2 bilhão de euros em prêmios em 2024.

Nos termos do acordo, a AXA adquirirá 51% da empresa por um valor de 500 milhões de euros. Opções de compra/venda com um preço de exercício vinculado aos lucros da Prima foram concedidas, respectivamente, à AXA e aos acionistas minoritários para os 49% restantes. Levando em consideração o capital necessário para respaldar a recuperação planejada dos prêmios e da margem de subscrição atualmente obtida por seguradoras terceirizadas, o valor total representa um múltiplo preço/lucro esperado de 11x.

Desde o seu lançamento em 2015, a Prima “emergiu como líder” no canal de distribuição direta na Itália, alcançando uma posição de destaque com 10% de participação no mercado total de seguros automotivos de varejo. A empresa opera como agente geral de gestão e emprega mais de 1.100 profissionais, dos quais mais de 400 são desenvolvedores de software, engenheiros de TI e cientistas de dados. A Prima lançou recentemente operações diretas no Reino Unido e na Espanha.

A aquisição da Prima deverá fortalecer a posição da AXA na Itália, quase duplicando o tamanho de seu negócio de seguros automotivos. Além disso, a Prima reforçará a posição da AXA no canal de distribuição direta, que gerou € 3,5 bilhões em prêmios para o Grupo em 2024, em oito regiões geográficas.

“Estamos entusiasmados em anunciar a aquisição da Prima, que não só reforçará significativamente a nossa posição no mercado italiano de seguros gerais, mas também trará capacidades para fortalecer o nosso negócio direto nos mercados europeus. Com a Prima, estamos adquirindo uma empresa direta de primeira linha, com uma plataforma de ponta e um conjunto único de habilidades no atendimento ao cliente. Juntamente com a equipe da Prima, estamos confiantes de que podemos expandir ainda mais nossos negócios diretos, ampliando nosso alcance de mercado para segmentos de clientes que complementam naturalmente aqueles atendidos por nossos canais de distribuição tradicionais”, disse Patrick Cohen, CEO da AXA European Markets & Health.

Como um filósofo francês previu a “policrise” e o que isso significa para os seguros

Num mundo de crises interligadas, as seguradoras devem repensar a própria natureza do seguro e trabalhar para evitar que os eventos ocorram.

Às vezes, aqueles que observam a instabilidade geopolítica, as tensões econômicas, o aquecimento global e os debates acirrados sobre cultura e política dizem que o mundo está se desintegrando. Mas seria mais correto dizer que, na verdade, ele está se tornando cada vez mais interligado.

Considere o seguinte cenário: a crise climática torna os eventos climáticos extremos mais comuns. Incêndios e inundações danificam estradas, portos, centros de dados, fábricas e outras infraestruturas críticas. A infraestrutura danificada interrompe as cadeias de abastecimento, levando à perda de safras, atrasos nos navios e escassez ou aumento do custo da energia. Os preços sobem. A confiança nas instituições vacila. A agitação cresce. Agora preocupados com os problemas internos, os Estados se voltam para dentro. Políticas protecionistas são aprovadas. Os conflitos internos, sobre impostos, comércio ou migração, se intensificam. A instabilidade econômica e social cria um terreno fértil para a instabilidade geopolítica. As nações atacam a infraestrutura, as empresas ou os sistemas de informação umas das outras. Os ataques cibernéticos, patrocinados pelo Estado ou não, aumentam. Isso enfraquece nossa resposta às catástrofes climáticas. E assim o ciclo recomeça.

Mesmo apresentar isso como um ciclo é um pouco enganador. Esse fenômeno envolve riscos sobrepostos e interligados. A ligação entre causa e efeito se torna cada vez menos fácil de ver. Os desafios que mencionei são quase como fios diferentes na mesma corda emaranhada.

O que está acontecendo aqui?

A resposta a essa pergunta foi dada há alguns anos pelo falecido filósofo francês Edgar Morin. O que Morin percebeu é que, em um mundo globalizado e cada vez mais complexo, os desafios não chegariam um por um, mas todos de uma vez — que eles estariam ligados, sobrepostos e se reforçando mutuamente. Ele escreveu no início da década de 1990, logo após o fim da Guerra Fria, e percebeu que a rápida expansão da globalização econômica revelou o quanto as economias e infraestruturas nacionais estavam profundamente conectadas. As sociedades estavam vulneráveis a perturbações que podiam rapidamente se transformar de incidentes locais aparentemente isolados em crises internacionais complexas.

Morin baseava-se em conceitos emergentes da teoria dos sistemas e da ciência da complexidade. Esses campos são interdisciplinares ou transdisciplinares, envolvendo o estudo de grupos coesos de componentes relacionados e interdependentes que podem ser naturais ou artificiais. Os campos surgiram porque estava ficando cada vez mais claro que vivemos em um mundo de sistemas: climático, energético, digital, econômico, político. Cada um deles é bastante complexo. A percepção de Morin foi ver o que acontecia quando eles se sobrepunham. Um choque político na Europa Oriental pode elevar os preços dos alimentos em Nairóbi. Uma violação de dados em Tóquio expõe vulnerabilidades de infraestrutura em São Paulo. Uma crise se espalha para outra. Isso é uma “policrise”.

É fácil ver o desafio que isso representa para o setor de seguros. Com a tarefa de garantir a resiliência social, as principais seguradoras do mundo precisam encontrar uma maneira de lidar com um cenário de risco tão complexo que algumas já estão recuando. A mudança de mentalidade e abordagem necessária para passar de um lugar onde as crises são vistas como eventos separados, com seus próprios modelos, para um onde há realmente uma grande crise que é mais do que a soma de suas partes, é assustadora, para dizer o mínimo.

Dada a complexidade e a natureza em cascata dos eventos de policrise, a única abordagem praticável é repensar a natureza do próprio seguro. Tradicionalmente, o seguro ajuda as pessoas a recuperar o que perderam após um desastre. É claro que isso é uma simplificação, mas, para nossos propósitos aqui, serve. Agora, as seguradoras precisam impedir que os eventos ocorram, na medida do possível, e preparar seus clientes com antecedência para o caso de algo acontecer, caso isso ocorra de qualquer maneira.

Não, as seguradoras não têm uma bola de cristal. Mas elas têm algo parecido com isso. Já estamos usando dados de satélite para prever incêndios e inundações e monitorar a propagação do fogo e as zonas de inundação em tempo real. Já podemos usar análises de vulnerabilidade e programas de treinamento humano para proteger as empresas contra ataques cibernéticos (a maioria das violações ocorre devido a erros humanos dentro da empresa, tornando a criação de um “firewall humano” fundamental). Podemos trazer inteligência geopolítica, fornecida por consultores geopolíticos com profundo conhecimento que trabalham em governos e seus serviços de segurança, para garantir que as empresas tenham o máximo de conhecimento possível e possam tomar decisões com isso em mente.

Esta não é uma lista exaustiva do que as seguradoras são capazes de fazer atualmente, mas dá uma ideia do papel que a tecnologia pode desempenhar na resposta ao maior desafio que o setor de seguros já enfrentou. As ferramentas à nossa disposição são transformadoras. Elas redefinem o que é o seguro, mas, na medida em que o papel do seguro é garantir a resiliência da sociedade, elas, na verdade, “completam” o seguro, permitindo-nos ser a melhor versão de nós mesmos. Estamos nos tornando um parceiro proativo e, em um mundo como este, é exatamente disso que as empresas precisam.

Deixe-me ser claro: a policrise não pode ser resolvida. Mas pode ser navegada. As empresas podem se tornar mais resilientes e robustas, e a lacuna de proteção pode ser fechada. Isso significa que aqueles que administram e trabalham nessas empresas podem dormir tranquilos e traçar um rumo através das águas turbulentas desta policrise.

Este é o futuro dos seguros, e ele já está aqui.

Escrito por Pierre du Rostu, CEO da Plataforma Comercial Digital da AXA. O autor começou sua carreira em consultoria em 2011, antes de ingressar no Grupo AXA em 2015, onde ocupou vários cargos seniores na área comercial de P&C. Ele foi diretor de operações — P&C internacional na AXA XL e, em seguida, diretor global de inovação e arquitetura de negócios.

IA detecta fraudes de seguros em locais inesperados

De acordo com seguradoras e prestadores de serviços, as seguradoras utilizam cada vez mais a IA para detectar fraudes em sinistros ou alegações de sinistro feitas de má-fé.

Além de fraudes mais simples, envolvendo imagens falsas que retratam danos a um carro ou propriedade para fins de sinistro, a tecnologia de IA está sendo implantada para detectar discrepâncias em documentos de sinistros e até mesmo relações entre médicos e advogados envolvidos em sinistros de acidentes de trabalho ou em ações judiciais relacionadas a sinistros de seguros.

“Temos redes de fraude organizadas [que] operam em grande escala. Elas tentam identificar brechas para explorar nas regras e nos processos comerciais da sua empresa”, disse Kristyna Schusterova, gerente de produto da Resistant AI, uma empresa de detecção de fraudes. “Elas, por exemplo, identificam que você não verifica sinistros abaixo de um determinado valor e, pronto, estão prontas para agir em grande estilo.”

Os fraudadores que usam IA podem criar documentos que parecem perfeitos, acrescentou ela, enquanto alteram detalhes pessoais, fundos e texturas de uma maneira que é difícil para os processos manuais das seguradoras detectarem. As fazendas de modelos oferecem documentos falsificados de alta qualidade, de acordo com Schusterova, que acrescentou que recentemente encontrou descontos fraudulentos por ausência de sinistros e certificados de seguro automóvel que usavam a marca de uma seguradora líder global.

“Existem centenas de fazendas por aí oferecendo de tudo, desde faturas de produtos de luxo a relatórios médicos, extratos bancários e descontos por ausência de sinistros”, disse ela. “O conteúdo pode parecer válido, mas quando você analisa a estrutura, os metadados e outros aspectos técnicos desses documentos, eles podem contar uma história completamente diferente.”

A detecção de documentos fraudulentos relacionados a sinistros só pode ocorrer se a seguradora já suspeitar de irregularidades, de acordo com Taskin Ismet, chefe de contenção de custos de viagem e diretor de prevenção de fraudes da AXA. “Estamos vendo isso com despesas médicas falsificadas e formulários de reserva de viagens”, disse ele. “Antes, levaria muito tempo para vasculhar e tentar encontrar discrepâncias.”

Em sinistros de acidentes de trabalho, a IA pode detectar abusos dos sistemas de sinistros das seguradoras na forma de padrões, como os mesmos médicos e advogados frequentemente envolvidos em sinistros juntos, de acordo com Heather Wilson, CEO da CLARA Analytics, uma plataforma de inteligência e gestão de sinistros.

“Nossos modelos estão detectando, seja no nível do tratamento ou da medicação, que existe uma relação, talvez entre médicos e advogados ou até mesmo com um avaliador”, disse ela. “Nossos modelos em cada uma dessas dimensões podem detectar abusos e fornecer um mapa de calor para permitir que os avaliadores vejam que há um potencial abuso. Isso pode ser enviado aos investigadores para detectar e confirmar que realmente se trata de uma fraude.”

Em um caso, a CLARA tinha uma seguradora cujos avaliadores achavam fácil e eficiente trabalhar com uma determinada clínica médica, mas os modelos da CLARA para medicação em casos de acidentes de trabalho detectaram uma quantidade excessiva de prescrições de opioides. A seguradora então pôde parar de trabalhar com essa clínica médica e economizar o custo de prescrições desnecessárias.

À medida que o volume de documentação de sinistros prolifera, encontrar fraudes pode ser como encontrar uma agulha em um palheiro em constante crescimento, como Wilson descreveu.

A IA pode ser um meio de encontrar itens suspeitos, de acordo com Vit Stachovsky, diretor de AML da Kooperativa, uma unidade do Vienna Insurance Group. “A parte crucial do ser humano no ciclo, nesta área específica, é verificar os resultados e estar presente para criticar os resultados e refletir sobre os resultados que obtemos da IA e dos nossos dados”, afirmou.

De qualquer forma, as seguradoras precisarão da ajuda de terceiros para aplicar a IA para detectar fraudes, de acordo com Ismet da AXA. “De vez em quando, conseguimos encontrar o ponto ideal para detectar fraudes onde elas existem, mas isso é apenas uma questão de tempo”, disse ele. “Muitas vezes tentamos desenvolver tecnologia interna, mas há certas coisas em que você simplesmente precisa procurar especialistas externos que se especializam nisso e é do interesse deles permanecerem no topo.”

Safe Security levanta US$ 70 milhões em rodada Série C

A Safe Security, empresa de gerenciamento de riscos cibernéticos, anunciou uma rodada de financiamento Série C de US$ 70 milhões, liderada pela Avataar Ventures, com a participação da Susquehanna Asia Venture Capital, NextEquity Partners, Prosperity7 Ventures, Eight Roads, John Chambers, Sorenson Capital entre outros.

A empresa sediada na Califórnia oferece várias soluções para quantificar e gerenciar riscos cibernéticos. Uma das ofertas é uma plataforma de quantificação e subscrição de riscos cibernéticos que avalia o risco cibernético em “tempo real”.

No ano passado, a Safe apresentou o Incyde Risk, um mecanismo cibernético liderado pela Mosaic 1609 e apoiado por outros sindicatos participantes do Lloyd’s que oferece até US$ 25 milhões em capacidade em uma base primária e de primeiro acesso.

“Nossa filosofia de investimento está enraizada em uma profunda convicção sobre as mudanças transformadoras do mercado — e poucas são tão atraentes quanto a oportunidade na segurança cibernética, especialmente na era da IA”, disse Nishant Rao, sócio fundador da Avataar Ventures. “A maioria dos subsetores de segurança cibernética que avaliamos está superlotada ou limitada a soluções táticas do tipo widget. Mas a segurança cibernética hoje é uma prioridade em nível de diretoria e de CEO, e isso não vai mudar tão cedo.

MAPFRE traça quatro cenários de IA para o setor de seguros até 2035

A pesquisa da MAPFRE explora como o desenvolvimento da inteligência artificial irá remodelar as operações dos serviços financeiros e as interações com os clientes

A MAPFRE publicou uma pesquisa que descreve quatro cenários possíveis de como a inteligência artificial poderá transformar o setor de seguros até 2035, com resultados que variam de um progresso tecnológico limitado à automação completa das interações com os clientes.

O estudo da seguradora espanhola, intitulado O Futuro da Interação, emprega o que a empresa descreve como uma metodologia de previsão do futuro para examinar como a evolução das relações entre humanos e máquinas pode remodelar os serviços financeiros.

Os quatro cenários da MAPFRE representam o que ela chama de extremos plausíveis, projetados para abranger todo o espectro do desenvolvimento potencial da IA.

A pesquisa alerta que os clientes, cada vez mais acostumados a informações selecionadas e respostas instantâneas em vários dispositivos, aumentarão drasticamente suas expectativas em relação às seguradoras.

De acordo com a análise da MAPFRE, as empresas enfrentarão uma pressão crescente para oferecer interações multimodais perfeitas, que correspondam às experiências digitais sofisticadas que os clientes encontram em outros lugares.

A estrutura regulatória determina a trajetória da tecnologia

Os pesquisadores do MAPFRE identificam a permissividade regulatória como o principal fator que determina qual futuro surgirá.

O cenário mais restritivo, que a seguradora denomina “Onde a parede nos parou”, retrata um mundo em que os custos de conformidade efetivamente desencorajam a adoção generalizada da tecnologia.

De acordo com o relatório, nesse ambiente, o desenvolvimento da IA não atenderia às expectativas iniciais, apesar do desempenho sólido em ambientes controlados.

Processos regulatórios pesados tornariam a inovação cara e complicada, deixando as operações de seguros praticamente inalteradas em relação aos modelos atuais.

O estudo sugere que as apólices permaneceriam estáticas, com preços baseados em perfis de risco tradicionais, em vez de análises de dados em tempo real.

A análise da MAPFRE indica que os avanços da automação seriam mínimos na subscrição e no processamento de sinistros.

Os pedidos de apólices ainda exigiriam formulários manuais e longos períodos de validação, criando o que a pesquisa descreve como experiências burocráticas para os clientes, que parecem ineficientes em comparação com as interações digitais simplificadas disponíveis em outros lugares.

O ambiente regulatório sufocaria particularmente a experimentação com modelos de seguros baseados em IA e análises preditivas, de acordo com as conclusões, impedindo as empresas de desenvolver produtos inovadores que poderiam diferenciar suas ofertas.

Os custos da tecnologia criam divisões no mercado

O cenário “Era do luxo digital” da MAPFRE explora como os custos proibitivos da tecnologia podem fragmentar os mercados entre ofertas premium e padrão.

A pesquisa sugere que assistentes de IA avançados, capazes de tomar decisões autônomas, atenderiam clientes abastados, enquanto versões básicas com funcionalidade limitada se tornariam o padrão do mercado de massa.

De acordo com o estudo, essa divisão digital permitiria seguros hiperpersonalizados para clientes que podem pagar por dispositivos inteligentes e integração sofisticada de IA.

Os segmentos premium se beneficiariam de coberturas personalizadas baseadas em fluxos de dados exclusivos, enquanto os clientes padrão receberiam produtos convencionais com personalização mínima.

O relatório argumenta que as barreiras de custo que impedem um acesso mais amplo a recursos de ponta criariam divisões pronunciadas entre aqueles que acessam inovações e aqueles que se contentam com alternativas básicas.

A análise da MAPFRE sugere que a segmentação do mercado se tornaria extrema, com seguros premium personalizados operando separadamente das ofertas padrão.

A interoperabilidade limitada agravaria os problemas, reduzindo a fluidez do sistema e criando experiências fragmentadas, de acordo com a pesquisa.

O estudo indica que as seguradoras só poderiam aproveitar os dados dentro de seus próprios ecossistemas tecnológicos, limitando a precisão da avaliação de riscos.

A adoção em massa permite um progresso incremental

O cenário “A arte de maximizar” apresenta a IA como útil, em vez de revolucionária, com a pesquisa sugerindo que a adoção generalizada levaria a mudanças significativas, mas incrementais.

De acordo com as conclusões do MAPFRE, a acessibilidade e o design fácil de usar tornam-se fatores-chave que permitem a integração nas operações diárias.

O estudo indica que os assistentes de IA se tornariam ferramentas padrão para otimizar tarefas rotineiras, enquanto a supervisão humana continuaria sendo necessária para decisões complexas.

A análise do MAPFRE sugere que a automação reduziria substancialmente os encargos administrativos de processos repetitivos.

De acordo com a pesquisa, a interoperabilidade aprimorada dentro dos principais ecossistemas tecnológicos facilitaria experiências mais tranquilas para os clientes, embora padrões universais continuassem difíceis de alcançar.

O relatório indica que as seguradoras incorporariam assistentes de IA para aumentar a eficiência em todas as operações, melhorando drasticamente os tempos de resposta do atendimento ao cliente e permitindo o processamento automático de sinistros simples.

A adoção em massa permite um progresso gradual

O cenário “A arte de maximizar” apresenta a IA como útil, em vez de revolucionária, com a pesquisa sugerindo que a adoção generalizada levaria a mudanças significativas, mas graduais.

De acordo com as conclusões do MAPRE, a acessibilidade e o design intuitivo tornam-se fatores-chave que permitem a integração nas operações diárias.

O estudo indica que os assistentes de IA se tornariam ferramentas padrão para otimizar tarefas rotineiras, enquanto a supervisão humana continuaria sendo necessária para decisões complexas.

A análise do MAPRE sugere que a automação reduziria substancialmente os encargos administrativos de processos repetitivos.

De acordo com a pesquisa, a interoperabilidade aprimorada dentro dos principais ecossistemas de tecnologia facilitaria experiências mais tranquilas para os clientes, embora padrões universais continuassem difíceis de alcançar.

As conclusões do MAPRE sugerem que esse ambiente permitiria uma maior personalização dentro dos ecossistemas estabelecidos, tornando os modelos de seguro comportamental mais viáveis.

A pesquisa indica que ajustes dinâmicos nos prêmios poderiam recompensar os clientes por comportamentos positivos, como direção segura ou escolhas de estilo de vida saudável.

A integração completa transforma as operações

O cenário mais ambicioso do MAPRE, “Toward UXtopia” (Rumo à UXtopia), prevê uma integração abrangente da IA por meio de agentes inteligentes que lidam com a maioria das interações com os clientes de forma autônoma.

De acordo com a pesquisa, a tecnologia alcançaria níveis sofisticados de adaptabilidade, proporcionando experiências perfeitas e altamente personalizadas.

O estudo sugere que os agentes inteligentes operariam com intervenção humana mínima, gerenciando tarefas complexas em todo o ciclo de vida do cliente.

A análise da MAPRE indica que a conectividade universal entre dispositivos e sistemas permitiria uma integração sem barreiras, criando interações naturais sem as atuais interrupções da experiência digital.

De acordo com as conclusões, as operações de seguros evoluiriam para modelos preventivos em tempo real e baseados em dados, utilizando IA avançada para antecipar e prevenir incidentes antes que eles ocorram.

A pesquisa sugere que isso reduziria o volume de sinistros, permitindo prêmios que refletem com precisão os comportamentos individuais e os perfis de risco.

No entanto, o estudo alerta que o uso extensivo de dados pessoais criaria desafios substanciais em termos de privacidade e regulamentação.

De acordo com a análise da MAPRE, proteger as informações dos clientes e, ao mesmo tempo, evitar práticas discriminatórias na definição de prêmios exigiria supervisão cuidadosa e salvaguardas robustas.

Implicações da transformação do setor

A pesquisa da MAPRE reconhece que o aumento da automação substituirá partes substanciais da força de trabalho em todas as operações de seguros.

O estudo sugere que, embora as melhorias na produtividade reduzam o tempo gasto em tarefas rotineiras, a criação de novas funções pode não compensar as posições eliminadas.

De acordo com as conclusões, a interação humana se concentraria em momentos emocionalmente significativos do relacionamento com o cliente, particularmente durante disputas complexas ou eventos importantes da vida que exigem ajustes na cobertura.

A pesquisa indica que o sucesso dependeria da identificação de pontos de contato críticos e do desenvolvimento de estratégias de engajamento adequadas.

O MAPRE conclui que as empresas devem equilibrar o avanço tecnológico com a manutenção da confiança do cliente, garantindo ao mesmo tempo medidas robustas de privacidade e segurança de dados.

O estudo sugere que a crescente conscientização dos clientes sobre os riscos do compartilhamento de dados cria tensão entre os benefícios desejados da personalização e as preocupações legítimas com a privacidade.

Leia o relatório completo aqui.

Cyata levanta US$ 8,5 milhões para garantir o crescimento da força de trabalho de IA

A Cyata, o primeiro plano de controle para identidades agênticas, sai do anonimato com um financiamento inicial de US$ 8,5 milhões liderado pela TLV Partners. A empresa aborda uma lacuna crescente na segurança cibernética, à medida que as empresas implantam cada vez mais agentes de IA sem os mecanismos necessários de gerenciamento de identidade ou supervisão.

À medida que os agentes de IA são rapidamente integrados nas empresas para aumentar a produtividade, eles recebem capacidades poderosas — desde escrever código e acessar bancos de dados confidenciais até acionar processos automatizados e transações financeiras. Esses atores digitais operam fora dos limites dos sistemas tradicionais de gerenciamento de identidade e acesso (IAM), representando um risco significativo. Ao contrário dos funcionários humanos ou contas de serviço, os agentes de IA podem surgir instantaneamente, escalar em paralelo e tomar decisões autônomas, incluindo decisões falhas motivadas por alucinações ou julgamento inadequado. As estruturas de IAM existentes não estão preparadas para gerenciar essa força de trabalho dinâmica e cada vez mais poderosa.

A plataforma da Cyata introduz controles de identidade de nível empresarial adaptados especificamente para copilotos de IA, chatbots e agentes de tarefas autônomos. Sua solução combina a descoberta contínua de identidades de agentes e seus privilégios, observabilidade em tempo real com trilhas de auditoria que capturam o raciocínio e a intenção do agente e controles de acesso just-in-time com aprovações opcionais humanas para ações confidenciais. Ao mapear cada agente de IA para seu proprietário humano e aplicar permissões apropriadas à função, a Cyata visa restaurar a visibilidade e o controle para as equipes de segurança corporativa.

“Os agentes de IA representam o maior salto na tecnologia empresarial desde a nuvem — uma força de trabalho autoescalável e incansável que codifica, analisa e executa em segundos”, disse Shahar Tal, CEO e cofundador da Cyata. “Nosso foco são os atores, não os LLMs — porque são os agentes, e não os modelos, que tomam decisões e geram riscos. A Cyata oferece às equipes de segurança controles de identidade criados especificamente para agentes de IA, para que possam liberar seu poder — sem perder o controle.”

A rodada contou com a participação de investidores-anjo notáveis, incluindo os ex-CEOs da Cellebrite, Ron Serber e Yossi Carmil. A TLV Partners liderou o investimento com base no histórico comprovado da equipe em segurança cibernética e na urgência do problema de identidade da IA. “A adoção de agentes está se acelerando rapidamente, e o que vemos hoje será dez vezes maior no próximo ano — tanto em uso quanto em risco”, disse Brian Sack, sócio da TLV Partners. “A equipe da Cyata já reformulou o espaço da perícia digital e agora está aplicando essa mesma profunda experiência para proteger o ecossistema emergente de agentes de IA.”

Robert Burns, diretor de segurança da Thales Cybersecurity Products, acrescentou: “Os agentes de IA introduzem uma nova camada de complexidade. Sua capacidade de agir de forma autônoma, escalar rapidamente e interagir entre sistemas desafia os modelos existentes de novas maneiras. O trabalho focado da Cyata neste espaço destaca riscos que muitas organizações ainda não revelaram totalmente.”

A Cyata foi fundada por veteranos da Unidade 8200, Cellebrite e Check Point, incluindo Tal, um veterano de 20 anos em segurança cibernética que anteriormente liderou pesquisas sobre malware e vulnerabilidades na Check Point e ocupou cargos de liderança na Cellebrite. O vice-presidente de P&D, Dror Roth, e o diretor de tecnologia, Baruch Weizman, trazem profundo conhecimento técnico de seu trabalho em unidades de inteligência militar de elite e empresas líderes em segurança cibernética. A equipe da empresa, com sede em Tel Aviv, é composta por 12 pessoas, incluindo um forte contingente da Cellebrite, com 60% de sua liderança proveniente da líder em perícia digital.

Violação de dados da Allianz Life afeta a maioria dos 1,4 milhões de clientes nos EUA

Hackers acessaram dados pessoais pertencentes à maioria dos 1,4 milhões de clientes da Allianz Life Insurance Company of North America após uma violação de um sistema de gerenciamento de relacionamento com o cliente baseado em nuvem de terceiros.

O ataque ocorreu em 16 de julho, quando os autores da ameaça usaram técnicas de engenharia social para obter acesso não autorizado à plataforma de CRM, de acordo com um comunicado da empresa-mãe alemã Allianz SE. A violação afetou clientes, profissionais financeiros e funcionários selecionados da subsidiária norte-americana.

A Allianz divulgou o incidente por meio de um registro obrigatório no gabinete do procurador-geral do Maine, embora a empresa não tenha especificado o número exato de pessoas afetadas. A seguradora opera em várias jurisdições na América do Norte e mantém mais de 125 milhões de clientes em todo o mundo por meio de suas várias subsidiárias.

Violação limitada a uma única subsidiária

O ataque foi limitado às operações da Allianz Life e não se estendeu a outras partes da rede do Grupo Allianz, confirmou a empresa. Os sistemas internos, incluindo a plataforma de administração de apólices, permaneceram seguros durante todo o incidente.

A Allianz Life implementou medidas de contenção imediatamente após descobrir a violação e notificou o Federal Bureau of Investigation (FBI). A empresa iniciou o processo de contato com as pessoas afetadas e está prestando assistência àquelas cujos dados foram comprometidos.

A violação representa mais um caso de invasores visando prestadores de serviços terceirizados, em vez de tentar penetrar diretamente nas redes corporativas primárias. Ataques de engenharia social geralmente envolvem manipular indivíduos por meio de falsificação de identidade ou engano para obter credenciais de acesso ou informações confidenciais.

Exposição de vulnerabilidades da cadeia de suprimentos

O incidente destaca os desafios contínuos que as empresas de serviços financeiros enfrentam para proteger seus ecossistemas tecnológicos ampliados. Os fornecedores terceirizados que processam dados de clientes se tornaram alvos atraentes para cibercriminosos que buscam acessar várias organizações por meio de um único ponto de entrada.

Os sistemas de CRM baseados em nuvem contêm conjuntos de dados particularmente valiosos para os invasores, incluindo informações de contato de clientes, detalhes de apólices e históricos de comunicação. Essas plataformas são frequentemente integradas aos principais sistemas de negócios, potencialmente fornecendo caminhos para movimentação lateral dentro das redes corporativas.

A Allianz Life opera como uma subsidiária da Allianz SE, um dos maiores grupos seguradores da Europa, com operações que abrangem seguros patrimoniais e de acidentes, vida e saúde em vários mercados. A unidade norte-americana concentra-se principalmente em produtos de anuidade e cobertura de seguro de vida.

Especialista do setor alerta para ataques subsequentes

Boris Cipot, engenheiro de segurança sênior da Black Duck, afirma que a violação demonstra como os invasores combinam várias técnicas para comprometer as organizações através de seus pontos mais fracos. O incidente utilizou engenharia social para obter direitos de acesso e explorou sistemas de terceiros como pontos de entrada nas redes alvo.

“Esta violação destaca que as maiores ameaças nem sempre vêm de ataques diretos, mas muitas vezes de uma combinação de vulnerabilidades em toda a cadeia de abastecimento”, afirma Cipot. “Neste caso, o invasor utilizou várias técnicas: engenharia social para obter direitos de acesso e uma solução de terceiros como porta dos fundos para o sistema.”

O especialista em segurança alerta que os clientes afetados devem permanecer vigilantes contra possíveis ataques subsequentes usando as informações roubadas. Os criminosos costumam usar dados pessoais comprometidos para conduzir campanhas adicionais de engenharia social visando as mesmas vítimas.

Cipot observa que a Allianz respondeu adequadamente, notificando as autoridades e os clientes afetados, além de oferecer serviços de monitoramento de crédito e identidade. No entanto, ele alerta que os dados roubados ainda podem ser usados em ataques subsequentes.

“As pessoas afetadas devem permanecer vigilantes”, diz Cipot. “Os dados roubados ainda podem ser usados em tentativas subsequentes de engenharia social. Tenha cuidado com mensagens não solicitadas, especialmente aquelas que contêm links ou anexos.”

Violação de dados da Allianz Life nos EUA expõe 1,4 milhão de clientes

A violação ocorreu um dia após um agente malicioso ter obtido acesso

Os dados pessoais da maioria dos 1,4 milhão de clientes da Allianz Life Insurance Company of North America foram comprometidos em um ataque cibernético, confirmou a empresa.

A violação, que afetou um sistema terceirizado baseado em nuvem usado pela seguradora, foi descoberta em 17 de julho, um dia após um “agente malicioso” ter obtido acesso. A Allianz Life, com sede em Minneapolis e propriedade do grupo alemão de serviços financeiros Allianz SE, disse que o invasor usou uma técnica de engenharia social para obter informações de identificação pessoal.

“O agente malicioso conseguiu obter dados pessoais identificáveis relacionados à maioria dos clientes da Allianz Life, profissionais financeiros e alguns funcionários da Allianz Life”, disse a empresa em um comunicado. “Tomamos medidas imediatas para conter e mitigar o problema e notificamos o FBI.”

A violação foi limitada aos sistemas da Allianz Life nos Estados Unidos e não há indícios de que outras entidades da Allianz tenham sido afetadas. A seguradora afirmou que não há evidências de que sua rede central ou sistemas de administração de apólices tenham sido acessados.

O sistema comprometido era uma plataforma de gestão de relacionamento com o cliente operada por terceiros, de acordo com os relatórios. A Allianz Life relatou o incidente a várias autoridades, incluindo o FBI e o gabinete do procurador-geral do Maine. Um documento regulatório nesse estado confirmou que a violação foi descoberta em 17 de julho e afirmou que as pessoas afetadas receberiam 24 meses de monitoramento de crédito e proteção contra roubo de identidade.

Embora o número exato de indivíduos afetados não tenha sido divulgado, a empresa disse que começou a entrar em contato com as pessoas impactadas.

Em ataques de engenharia social, os hackers frequentemente se passam por partes confiáveis para manipular indivíduos a revelar credenciais de acesso ou informações confidenciais.

O porta-voz da Allianz Life, Brett Weinberg, se recusou a fornecer mais detalhes, citando a investigação em andamento.

A Allianz Life, anteriormente North American Life and Casualty, foi adquirida pela Allianz SE em 1979. A empresa emprega cerca de 2.000 funcionários nos Estados Unidos, principalmente em Minnesota. É uma das cinco subsidiárias da Allianz que operam na América do Norte. Globalmente, a Allianz SE atende a mais de 125 milhões de clientes.

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