*Por Hugues Bertin
Essa é mais uma postagem da coluna mensal Insurtech Vip Lounge, exclusiva do Insurtech.com.br. Todo mês Hugues Bertin traz uma nova insurtech da América Latina para nossos leitores conhecerem
No EILA Chile, tive a oportunidade de conhecer propostas verdadeiramente disruptivas. Uma das que mais me surpreendeu foi a Meanwhile, a primeira seguradora de vida licenciada em Bermudas que opera totalmente em Bitcoin. Hoje, converso com Zachary Townsend, CEO da Meanwhile, e Marian Tlatelpa, Chief of Staff and Strategic Operations, para saber mais sobre essa proposta inovadora.
A Meanwhile combina a segurança de um seguro de vida tradicional com o potencial de crescimento e a descentralização do Bitcoin (BTC). Sua proposta vai além da proteção: permite economizar e acumular BTC de forma regulada, com crescimento de imposto diferido e a possibilidade de solicitar empréstimos sobre o valor acumulado sem necessidade de vender. Em outras palavras, funciona como uma tesouraria pessoal em Bitcoin, pensada para famílias e patrimônios com visão de longo prazo.
Diferente das apólices tradicionais em moeda fiduciária, todas as variáveis do contrato — prêmios, valor em dinheiro e benefícios por falecimento — são denominadas em BTC. Seu produto principal é estruturado em dez parcelas ou em um pagamento único, e oferece vantagens fiscais potenciais dentro de um ambiente regulado.
Em 2024, a Meanwhile obteve a licença comercial completa para seguros de vida de longo prazo concedida pela Autoridade Monetária de Bermudas (BMA), tornando-se pioneira nesse segmento. Até o momento, a empresa já arrecadou mais de US$ 140 milhões em capital, com o apoio de investidores de alto nível como Sam Altman, CEO da OpenAI. O interesse pelo produto cresceu tanto que a empresa recentemente ajustou o valor mínimo do prêmio para 0,25 BTC (aproximadamente US$ 30 mil), refletindo a evolução do mercado.
Diante da inevitável pergunta sobre a volatilidade do Bitcoin, Townsend explica que toda a estrutura é denominada em BTC, o que elimina a dependência de conversões diárias para outras moedas. Isso, porém, implica que quem recebe em moeda fiduciária precisa comprar BTC para pagar seus prêmios, o que os expõe ao risco cambial. Por essa razão, o produto é voltado principalmente para clientes que já possuem Bitcoin e desejam protegê-lo para as próximas décadas.
A solidez da Meanwhile se apoia em três pilares: a rigorosa supervisão da BMA, que garante capitalização adequada e relatórios periódicos; os controles de custódia e auditoria que protegem os ativos em BTC; e uma estrutura transparente e resiliente, alinhada aos padrões globais da indústria de seguros.
Sobre a legalidade e a praticidade de uma apólice offshore, eles explicam que é completamente legal em muitas jurisdições, embora sempre recomendem consultar assessores fiscais e jurídicos, já que cada país tem suas próprias regras sobre seguros internacionais e posse de ativos no exterior. A escolha por Bermudas se deve justamente à sua reputação como centro regulatório líder em inovação no setor de seguros. A BMA oferece estruturas específicas para novos modelos e mantém uma colaboração constante com os projetos sob sua supervisão. Essa combinação de rigor regulatório e abertura à inovação foi fundamental para construir credibilidade em um produto tão disruptivo.
Entre os principais investidores da Meanwhile estão Sam Altman (CEO da OpenAI), Bain Capital Crypto e Haun Ventures, que compartilham a visão de que o Bitcoin será um ativo central no futuro financeiro global. Integrar essa tecnologia ao setor de seguros é um passo natural na evolução do sistema financeiro.
Recentemente, a empresa voltou às manchetes após levantar mais US$ 82 milhões em uma nova rodada de financiamento apoiada por investidores institucionais como BCC, Haun Ventures, Apollo e Northwestern Mutual, reforçando sua posição como um dos maiores provedores de crédito em Bitcoin de longo prazo dentro de estruturas reguladas. Esse novo investimento reflete o crescente interesse institucional em produtos de seguros denominados em BTC.
Ao encerrar a conversa, pergunto como eles imaginam o futuro do Bitcoin em dez anos.
“Acreditamos que o Bitcoin continuará se consolidando como uma reserva de valor global e um ativo intergeracional. A volatilidade continuará existindo, mas em escala decrescente conforme a adoção aumenta. Em 10 anos, imaginamos um mundo em que o Bitcoin será tão comum no planejamento patrimonial e sucessório quanto hoje são as ações ou os títulos. A Meanwhile existe para que as famílias possam assegurar e transferir esse valor de forma confiável.”
SOBRE O AUTOR:
Hugues Bertin é CEO da Digital Insurance LatAm, uma empresa de consultoria especializada em estratégias de inovação e insurtech, e também é sócio do fundo de investimentos HCS Capital. Como palestrante internacional, ele foi escolhido como o principal influenciador em insurtech e inovação em seguros pelo The Latam Insurtech e Lightico em suas classificações globais. Seu objetivo é impulsionar o setor de seguros para frente no mundo que está por vir.
Ele é co-fundador e diretor sem fins lucrativos da Insurtechile e da AIC (Associação Insurtech da Colômbia). Ele também é Diretor Executivo do CDI+Latam, a certificação de referência em seguros digitais para a América Latina. Além disso, ele co-organiza o Fórum Insurtech Latam, o maior evento da América Latina, e atua no Conselho Consultivo do InsurtechConnect, o maior evento de insurtech do mundo.
Hugues é atuário pelo Instituto de Estatística de Paris (França) e possui um Executive MBA pelo IAE (Argentina). Ele ocupou vários cargos executivos na BNPP Cardif, Mercer e PwC por mais de 20 anos na indústria de seguros, abrangendo dois continentes: Europa e América Latina. Ele liderou ou aconselhou jogadores da indústria de seguros em projetos de transformação digital e inovação.
