Sejamos honestos: há muito pouca inovação tecnológica real na insurtech. Sim, vimos um valor genuíno sendo entregue, mas com US$ 30 bilhões sendo investidos por VCs na insurtech desde 2021, você pensaria que isso seria um indicador de um setor que busca criar novas fronteiras. Em vez disso, o setor parece satisfeito em pegar uma tecnologia de dez anos atrás e reempacotá-la com uma nova interface de usuário elegante. Acrescente um orçamento decente para marketing e a realidade é um pouco diferente daquilo em que os fundos de capital de risco estão investindo. Funciona, e por isso esta tecnologia ainda é um benefício para o setor de seguros. Mas devemos realmente chamá-la pelo que ela é.
Em defesa da insurtech, avanços foram feitos. Basta olhar para empresas como a Lemonade — o processamento de sinistros com IA reduziu enormemente o tempo que um cliente leva para chegar onde precisa. Depois, temos a Root Insurance — aproveitando a tecnologia dos smartphones para influenciar o comportamento ao volante, recompensar aqueles que dirigem com segurança e atingir um público que cresceu esperando esse nível de conveniência em seguros. No entanto, como setor, precisamos moderar nossas comemorações em torno da “inovação revolucionária” e reconhecer o que elas são: a arbitragem geográfica de soluções existentes, combinada com um design de experiência do usuário superior.
Inovação ou apenas uma embalagem nova e brilhante?
Para entender onde está a verdadeira inovação em comparação com a melhoria incremental, vamos definir o que constitui uma “inovação tecnológica” genuína em seguros.
A inovação genuína — do meu ponto de vista — envolve o desenvolvimento de novos algoritmos, métodos inovadores de processamento de dados ou abordagens fundamentalmente diferentes para a avaliação de riscos. Exemplos incluem modelos de seguro paramétrico que acionam pagamentos automáticos com base em dados meteorológicos ou sistemas de visão computacional que podem prever acidentes antes que eles aconteçam. A reformulação, embora valiosa, pega uma tecnologia comprovada e a torna acessível por meio de interfaces de usuário melhores, conformidade regulatória ou adaptação ao mercado.
Isso pode criar valor econômico real. Um ótimo exemplo é uma interface mobile-first que torna a compra de seguros mais fácil, mesmo que os algoritmos de subscrição subjacentes permaneçam inalterados. Essas mudanças são puramente cosméticas. O problema, porém, não é a existência do repackaging. O problema é que muitas vezes rotulamos mudanças incrementais superficiais como mais “revolucionárias” do que realmente são.
O problema é a estagnação. Como indústria, não estamos elevando o padrão. Estamos colocando o padrão no lugar errado e dizendo que já o superamos.
A estagnação da telemática
Vemos esse padrão perfeitamente na telemática e nas câmeras de bordo com IA. Tive muitas conversas que confirmam isso também — mais recentemente, uma discussão com uma seguradora que vende uma oferta de seguro “revolucionária”. Em que consistia? Dados contínuos de GPS, dados de acelerômetro e dados de localização — todos disponíveis há mais de uma década em sistemas telemáticos. Quando questionados sobre como sua oferta diferia da solução comercial estabelecida pela Progressive, avaliada em US$ 18 bilhões, nos Estados Unidos, a resposta foi reveladora: “Em nada. Mas você precisa entender que os europeus, por alguma razão, não fizeram isso”. Um exemplo brilhante de inovação confundida com arbitragem geográfica.
Há um valor legítimo em trazer a telemática americana comprovada para os mercados europeus — a adaptação regulatória, as parcerias locais e a personalização cultural são importantes —, mas devemos reconhecer que isso não é inovação. É algo tirado diretamente do manual de desenvolvimento de negócios.
Olhando para a tecnologia telemática central, houve pouca inovação fundamental em uma década. Ainda coletamos dados brutos de GPS e acelerômetros dos veículos, correlacionamos com sinistros e, em seguida, executamos análises estatísticas para previsões. Redes neurais profundas foram introduzidas em 2015/16 para estabelecer melhor a correlação onde as regressões estatísticas falhavam, mas essa foi realmente a única evolução desse processo.
Há dez anos, isso foi um salto tecnológico. Em 2025, é uma tecnologia antiga.
O problema com as câmeras de bordo
O surgimento das câmeras de bordo com IA também não mudou fundamentalmente a equação. Esses sistemas nunca conseguiram produzir seguros com grau de subscrição. Embora os dados telemáticos tradicionais façam parte do processo de seguro, os dados das câmeras de bordo com IA não são usados para subscrição de forma significativa em nenhuma parte do mundo. Isso é bastante revelador. Essas câmeras de bordo basicamente adicionam clipes de vídeo para informar quantas vezes alguém “freou bruscamente” (dados que vêm da telemática de qualquer maneira) e talvez mais alguns clipes da cabine sobre distração. E mesmo com a moderna arquitetura transformadora colocada sobre esses dados, isso pode não fazer nenhuma diferença real em comparação com as arquiteturas DNN de 2015-2014.
Além dos recursos superficiais, as soluções de câmeras de bordo com IA dependem quase inteiramente de implementações prontas para uso. Leva apenas alguns segundos para implementar recursos como estimativa do olhar, reconhecimento de emoções ou detecção de rostos. Esses são recursos amplamente disponíveis e, em muitos casos, é simplesmente uma única linha de código que está sendo chamada para executar uma função. Pode parecer impressionante quando você vê todas essas caixas e sobreposições de detecção, mas a tecnologia subjacente está prontamente disponível para qualquer pessoa. Como resultado, todas elas fazem praticamente a mesma coisa.
Uma experiência de usuário aprimorada
Fazendo o papel de advogado do diabo, essas melhorias incrementais realmente aprimoram a experiência do usuário. Em comparação com uma década atrás, os seguros estão mais acessíveis, compreensíveis e responsivos às necessidades dos consumidores. Isso cria um valor genuíno, mesmo quando construído sobre bases tecnológicas estabelecidas. Além disso, há os benefícios sociais e econômicos da expansão geográfica das tecnologias. Se alguma coisa, os seguros se tornaram mais democratizados – prontamente adaptados às regulamentações locais, preferências culturais e estruturas de mercado. Esse trabalho, embora não seja uma inovação fundamental, desempenha uma função importante em tornar a experiência com seguros muito melhor.
Há outras histórias de sucesso na insurtech também. O seguro incorporado — integrando a cobertura diretamente às experiências de compra — representa uma inovação genuína na distribuição. O seguro baseado no uso, embora construído sobre a telemática existente, criou modelos de preços mais justos para os consumidores. As abordagens digitais democratizaram o acesso ao seguro e a comparação de preços. Esses avanços provam que o setor pode inovar de forma significativa. O desafio é distinguir entre soluções que melhoram fundamentalmente a compreensão do risco, a precisão dos preços ou os resultados para o cliente e aquelas que simplesmente oferecem apresentações mais refinadas das capacidades existentes.
Como entendemos o risco real?
Considere este cenário: você está dirigindo e precisa frear repentinamente para evitar bater em um carro que saiu imprudentemente na sua frente. As tecnologias existentes, como a telemática, não reconheceriam o risco e possivelmente até considerariam sua ação uma má condução. As câmeras de bordo com IA de primeira geração podem classificar os objetos, mas não compreendem sua intenção. Para superar essa limitação, você precisa ler a estrada. E se você deseja atuar na área comercial, precisa ser capaz de ler a cabine.
O setor enfrenta vários desafios significativos. Em primeiro lugar, as equipes de ciência de dados e atuária muitas vezes falam umas com as outras, em vez de conversarem entre si, com diferenças fundamentais na forma como medem e interpretam o risco, validam soluções e medem o sucesso.
Além disso, a criação de sistemas que possam realmente compreender o risco contextual requer modelos transformadores personalizados que sejam poderosos e eficientes o suficiente para serem executados em dispositivos de ponta ou na nuvem a preços que não sejam proibitivos. E é preciso uma equipe para implementá-los e executá-los. Atualmente, há uma enorme escassez de talentos técnicos no setor de seguros, e essa lacuna de talentos está forçando pessoas menos técnicas a migrar para a área técnica. Ou, pelo menos, a reformular soluções existentes com uma aparência mais técnica.
A lacuna de conhecimento em seguros decorre de um problema fundamental do tipo “o ovo ou a galinha”. O conservadorismo natural do setor em relação à inovação em riscos dificulta a construção de casos de negócios convincentes para a contratação de talentos técnicos de elite, que consequentemente migram para setores que oferecem maiores oportunidades de trabalho transformador.
O caminho a seguir
A verdadeira inovação em insurtech requer ir além das interfaces digitais e da IA pronta para uso, em direção a soluções que transformem fundamentalmente a forma como entendemos e quantificamos o risco. Precisamos investir recursos adequados – tempo e talento – no desenvolvimento de tecnologia personalizada que possa analisar a condução com conteúdo completo. Só então, se formos além da simples correlação, seremos realmente capazes de prever (e prevenir) resultados.
Uma indústria de insurtech que analisa o que está à frente do veículo e que rompe com medidas tradicionais como idade, endereço e ocupação pode ser a única maneira de oferecer valor significativo a partir de novas tecnologias, ao mesmo tempo em que atende a exigências regulatórias rigorosas e variadas.
Os mercados de software de compreensão de riscos automotivos e ADAS devem crescer de US$ 21 bilhões hoje para mais de US$ 40 bilhões até 2030. Capturar esse valor exigirá inovação tecnológica genuína, não simplesmente reembalar soluções existentes com um marketing melhor. Como indústria, vamos buscar esse nível de excelência. Aproveitar essas tecnologias pode trazer um profundo bem social. Poderíamos capacitar os consumidores com informações e apoio para reduzir seus riscos, transformando a relação com o seguro de meramente precificar riscos para preveni-los ativamente. A segurança nas estradas melhoraria, pois os motoristas receberiam feedback e orientação em tempo real, em vez de ajustes anuais nos prêmios.
O setor de seguros está pronto para uma inovação real. É hora de colocá-la em prática.
Escrito por Mark Miller, fundador da InsureVision, empresa dedicada a reformular a forma como o setor de seguros aborda a tecnologia e a inovação. Com profundo conhecimento em risco e transformação digital, Mark compartilha regularmente insights que desafiam o pensamento convencional na insurtech e impulsionam o setor a almejar objetivos mais ambiciosos.
