A Neptune Insurance Holdings, controladora da seguradora contra inundações Neptune Flood Insurance, alcançou o status de IPO após um crescimento nos prêmios nos últimos 12 meses.
O mercado privado de seguros contra inundações está passando por um crescimento sem precedentes, à medida que os proprietários de imóveis buscam cada vez mais alternativas à cobertura tradicional oferecida pelo governo.
As mudanças climáticas amplificam os riscos de inundações nos Estados Unidos, criando uma demanda por soluções de seguro mais flexíveis e acessíveis.
O seguro tradicional contra inundações enfrenta críticas crescentes por seus processos burocráticos e opções de cobertura limitadas, deixando o mercado pronto para uma ruptura.
Neptune Insurance: Por que realizar o IPO agora?
A seguradora ofereceu 18.421.053 ações de sua classe A, com um preço entre US$ 18 e US$ 20. Aguardando a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), a empresa seria negociada sob o código “NP”.
Os detentores de títulos que estão vendendo pretendem oferecer aos subscritores a opção de comprar 2.763.157 ações adicionais em um período de 30 dias após a listagem.
O principal bookrunner é a Morgan Stanley, com outros bookrunners incluindo J.P. Morgan e BofA Securities.
A BMO Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC, Evercore ISI, Deutsche Bank Securities, Keefe, Bruyette & Woods (uma empresa da Stifel), Mizuho, Piper Sandler, Raymond James e TD Securities atuam como co-bookrunners.
A cogestão está a cargo da Dowling & Partners Securities LLC.
Neptune causa impacto com conquista histórica
A Neptune Flood ultrapassou as 250 000 apólices em vigor, consolidando a sua posição como líder no setor de seguros privados contra inundações nos Estados Unidos.
A empresa alcançou este marco apenas sete anos após o seu lançamento em 2018, demonstrando uma velocidade de crescimento notável num mercado tradicionalmente conservador.
Esta conquista segue a recente expansão da Neptune para mais de US$ 400 milhões em capacidade de prêmios, representando um aumento substancial em relação aos US$ 300 milhões do ano passado.
Trevor Burgess, CEO da Neptune Flood Insurance, disse no momento do anúncio: “Ultrapassar a marca de 250.000 apólices é um momento significativo para a Neptune e para o mercado privado de seguros contra inundações em geral”.
A empresa agora opera em todos os 50 estados e em Washington, D.C., tendo recentemente adicionado o Alasca para completar sua presença em todo o país.
Tecnologia impulsiona a rápida expansão
O crescimento da Neptune decorre de sua plataforma proprietária de subscrição baseada em IA, Triton, que oferece decisões instantâneas de cobertura em minutos, em vez de semanas.
A empresa aproveita a tecnologia de aprendizado de máquina para otimizar o processo tradicionalmente complexo de seguro contra inundações, oferecendo proteção imediata a proprietários de imóveis e empresas.
• Prêmios em vigor: mais de US$ 320 milhões
• Pagamentos de sinistros: mais de US$ 250 milhões distribuídos
• Parcerias de seguros: mais de 30 seguradoras e resseguradoras globais
• Alcance geográfico: cobertura nacional em todos os estados dos EUA
A Flórida lidera o número de apólices da Neptune em volume, enquanto a Carolina do Sul lidera o ranking per capita, destacando as variações regionais na adoção de seguros contra inundações.
O condado de Harris, no Texas, representa a maior concentração de apólices da Neptune, refletindo a maior conscientização sobre inundações na região após os recentes eventos climáticos severos.
Expansão da capacidade sinaliza confiança do mercado
O crescimento da capacidade de prêmios da Neptune para mais de US$ 400 milhões demonstra um forte apoio da comunidade global de seguros e resseguros.
O diversificado painel de capacidade da empresa abrange resseguradoras internacionais e seguradoras especializadas, fornecendo suporte crucial para sua carteira em expansão.
No momento do anúncio, Trevor observou: “Garantir mais de US$ 400 milhões em capacidade de prêmios demonstra o forte apoio que construímos nos mercados globais de seguros e resseguros”.
Este apoio financeiro permite à Neptune expandir as suas operações, mantendo preços competitivos para os segurados.
Desafios e oportunidades futuros
O furacão Helene, em 2024, gerou o maior volume de sinistros da Neptune, testando a capacidade de resposta e a resiliência financeira da empresa.
O evento destacou tanto a frequência crescente de condições climáticas extremas quanto a capacidade da Neptune de lidar com eventos de sinistros em grande escala de maneira eficiente.
O histórico da Neptune de pagar mais de US$ 250 milhões em sinistros demonstra seu compromisso em cumprir as promessas de cobertura quando ocorrem desastres.
A oferta de seguro paramétrico contra terremotos da empresa expande sua linha de produtos além da cobertura tradicional contra inundações, posicionando-a para uma proteção mais ampla contra catástrofes naturais.
O futuro caminha para soluções privadas
A rápida ascensão da Neptune reflete mudanças mais amplas no mercado, que está se afastando dos seguros contra inundações apoiados pelo governo em direção a alternativas privadas.
À medida que os riscos de inundações se intensificam em toda a América, a demanda por soluções de cobertura flexíveis e baseadas em tecnologia continua crescendo.
“À medida que o risco de inundações cresce, também cresce a necessidade de uma cobertura simples, acessível e flexível, e a Neptune está oferecendo isso em grande escala”, enfatizou Trevor em uma declaração na época.
A expansão nacional da empresa e sua sólida capacidade a posicionam para conquistar uma participação cada vez maior no mercado, à medida que se dissemina a conscientização sobre os benefícios do seguro privado contra inundações.
Para a Neptune Flood, o céu parece ser o limite, à medida que ela aproveita a crescente demanda por soluções inovadoras de proteção contra inundações.
