Escrito por Risto Rossar, Fundador e CEO da Insly
Desde que a pessoa ou pessoas por trás do nome Satoshi Nakamoto lançou um novo tipo de moeda digital há 14 anos, governos e bancos centrais têm trabalhado duro para encontrar uma maneira de competir.
A demanda por esse primeiro ativo digital, o bitcoin, está agora comprovado, com 190 milhões de pessoas em todo o mundo em posse da moeda. Enquanto isso, as moedas estáveis que acompanham o preço do dólar americano (ou qualquer outra moeda fiat) também estão na ascendência.
Governos de todo o mundo reagiram com uma onda de pesquisas e ideias sobre como criar uma moeda digital de banco central (CBDC), ignorando ou proibindo a própria bitcoin. O último deles foi um trabalho do governo britânico sobre a “Libra Digital”, prevendo que será lançada dentro de uma década, com o vice-governador do Banco da Inglaterra comentando que um CBDC britânico “abriria uma nova fronteira na forma como o dinheiro é utilizado”.
Se os CBDCs decolarem, terão um impacto significativo na forma como a sociedade e as empresas operam, incluindo os seguros.
Então, eles serão bons ou ruins para as companhias de seguros? E quais são os riscos?
O que é um CBDC e por que ele é diferente de nossa moeda atual?
A primeira resposta da maioria das pessoas à ideia dos CBDCs, ou no caso do Reino Unido, uma libra digital, é perguntar qual é o objetivo. Certamente nosso dinheiro hoje já é digital, pois você pode pagar com cartão, e transferir dinheiro — qual é a diferença?
A resposta é que as moedas tradicionais são criadas e administradas principalmente por bancos comerciais, o que significa que a parte digital não é a moeda em si, mas a responsabilidade no balanço patrimonial. Em outras palavras, você não possui suas libras ou dólares digitais, você acaba de emprestar seu dinheiro em papel ao banco, o que lhe permite então administrar esse dinheiro com sua solução digital. Quando você retira seu dinheiro do banco, ele se transforma em notas e moedas de papel.
Bitcoin e os CBDCs propostos são diferentes porque você não precisa mais do banco para tê-los. Em vez disso, você pode tomar a custódia de sua moeda digital sem o envolvimento do banco, e pode movê-la de uma pessoa para outra sem que um banco faça parte das transações.
Bancos e seguros mais rápidos e eficientes
Portanto, uma das vantagens potenciais dos CBDCs é que eles tiram o monopólio da criação e transferência de dinheiro do setor bancário, abrindo o caminho para a inovação. Qualquer pessoa poderia da sua própria casa começar a construir um banco ou uma aplicação “tipo banco” em cima do CBDC. Isso já está acontecendo com o bitcoin e outras moedas criptográficas, portanto, a mesma lógica deve ser aplicada. Essa abertura criará o super ciclo de inovação em pagamentos e dinheiro.
Além disso, como moedas verdadeiramente digitais, os CBDCs seriam programáveis para agir da forma que precisamos em qualquer situação. No caso de seguros, os CBDCs superalimentariam a automação do processo, tornando possível que o pagamento de um prêmio de seguro fosse programado para reconciliar-se automaticamente com a fatura certa, e depois distribuído automaticamente da conta de prêmios do corretor de seguros, de modo que 10% vão para uma seguradora, 70% para outra parte, e 20% para a conta principal do corretor como renda de comissões.
Como a criptografia, os CBDCs também viajariam pelo mundo na velocidade da luz, racionalizando o processo de venda de seguros internacionalmente e facilitando a construção de um negócio de seguros global. As possibilidades já estão lá com o bitcoin. Você pode enviar qualquer quantidade de dinheiro em bitcoin na rede Lightning, e ela chegará dentro de alguns segundos. Com os sistemas atuais, leva de algumas horas a alguns dias na rede Swift, diminuindo o ritmo dos negócios.
Neste futuro CBDC, os relatórios de seguros como os conhecemos também seriam uma coisa do passado, porque dinheiro e relatórios seriam efetivamente a mesma coisa. Se os CBDCs devem funcionar da mesma forma que outras moedas criptográficas (que não é um dado adquirido), então cada cliente ou cada conta teria sua própria carteira no livro razão da seguradora. O dinheiro seria programado para movimentar-se entre carteiras com base em certas condições e as transações seriam registradas na cadeia de bloqueio, em vez de no livro-razão dos bancos. Nada de números reconciliadores, ou de relatórios retrospectivos.
Quais são os riscos dos CBDCs?
Tudo isso parece positivo, mas devemos estar cautelosos. Ao contrário do bitcoin, os CBDCs não são descentralizados e, portanto, poderiam dar aos bancos centrais e, por extensão, aos governos acesso sem precedentes aos assuntos financeiros de indivíduos e empresas. O grau desse acesso depende obviamente de como os CBDCs são construídos, mas há o potencial para uma perda de privacidade e um aumento do controle.
Os governos poderiam, por exemplo, programar dinheiro para ser usado de certa forma em certos produtos, ou até mesmo dar uma data de expiração para motivar os indivíduos a gastá-lo para impulsionar o crescimento econômico. Poderia até ser possível que certas pessoas tivessem seus gastos controlados, se seu score caísse abaixo de um certo nível. É claro que, se tivermos bons governos, nenhuma dessas eventualidades se concretizará. No entanto, a história nos mostra que não podemos confiar que isso seja sempre o caso, portanto, estas são preocupações genuínas.
Para os seguros, também vale a pena ter em mente que os CBDCs fazem parte de uma macro tendência para a maior centralização do dinheiro, o que poderia ter um efeito de repercussão no futuro do setor. Se os seguros seguem esta mesma tendência, então uma maior centralização e regulamentação poderia funcionar contra a inovação, colocando mais poder de volta nas mãos das grandes seguradoras, tornando assim mais difícil a entrada de novos atores no mercado.
CBDCs ou bitcoin?
Os CBDCs ainda são hipotéticos, mas da maneira como o mundo está indo, parece provável que as moedas digitais se tornem eventualmente mainstream, seja na forma de CBDCs, bitcoin, ou alguma outra forma completamente diferente. Tudo o que os CBDCs podem fazer, o bitcoin já pode fazer — de forma indiscutivelmente melhor. Entretanto, como eles não têm apoio governamental, ainda atraem suspeitas para alguns e estão fora dos limites das companhias de seguros.
Assim, pelo lado positivo, os CBDCs poderiam permitir que mais pessoas e empresas aprendessem como funcionam as moedas digitais e dar à moeda criptográfica a aprovação do governo que permitiria às instituições conservadoras, como seguradoras, explorar as possibilidades — e potencialmente dar grandes passos à frente na inovação. Embora, atualmente, haja perguntas a fazer sobre as realidades técnicas dos CBDCs e, com inúmeros riscos potenciais muito sérios a serem abordados, seria necessário haver salvaguardas rigorosas para assegurar que os CBDCs não causem mais danos do que benefícios.
Risto Rossar é fundador e CEO da Insly, inovador e investidor que está no setor de seguros há 20 anos e fundou cinco companhias seguradoras — incluindo a IIZI, considerada uma das primeiras corretoras de seguros digital do mundo; e a Insly, que constrói software no-code para empresas de seguros.