Embora as ‘insurtechs’ tenham visto o dinheiro do capital de risco secar, elas podem ser uma boa opção para formas mundanas de inteligência artificial
Escrito por Jon Sindreu
Os empreendedores do Vale do Silício detestam quando o público fica entediado, mas talvez eles precisem provocar mais bocejos se quiserem transformar o setor de seguros.
O entusiasmo pela inteligência artificial continua a impulsionar o mercado de ações, mas não está dando um segundo fôlego às empresas comprometidas em revolucionar o seguro por meio da tecnologia, ou “insurtechs”. As ações de empresas listadas, como Lemonade, Root e Hippo, têm sido negociadas lateralmente.
Enquanto isso, o financiamento global de insurtech caiu para US$ 4,5 bilhões em 2023, uma redução de 44% em relação ao ano anterior, de acordo com dados recentes da corretora de resseguros Gallagher Re. Embora o setor esteja saindo da mania do dinheiro livre de 2021, a participação em super acordos foi a mais baixa desde 2017 no ano passado.
Os seguros precisam de inovação. As catástrofes naturais estão elevando os prêmios e deixando as famílias desprotegidas. O seguro pessoal de automóveis tornou-se proibitivo e, ao mesmo tempo, continua perdendo dinheiro para os subscritores. Alguns ramos de seguro menores continuam sendo considerados secundários. Quase uma década após a chegada dos inovadores californianos ao setor, no entanto, poucos desses problemas foram resolvidos.
De fato, a maioria das histórias de sucesso em seguros é anterior ao recente boom do capital de risco. Entre as exceções, a corretora Goosehead Insurance, sediada no Texas, foi listada em 2018 e multiplicou seu valor no mercado de ações por dez, embora tenha sido fundada em 2003 e coloque os agentes no centro das atenções. Talvez um exemplo melhor seja a Parsyl, um sindicato do Lloyd’s de Londres especializado em seguro de cargas marítimas perecíveis. Essa é uma empresa orientada por dados, apoiada por capitalissta de risco como a HSCM Ventures e a GLP Capital Partners. Eles permitiram que ela crescesse de forma constante, preservando um bom registro de subscrição.
Mais frequentemente, os fundos de risco exigem taxas explosivas de expansão. Veja o caso da Koffie Financial, uma startup promissora que buscou revolucionar o seguro de caminhões — um
nicho em que os participantes tradicionais têm cobertura reduzida. Agora ela está dispensando a maioria de seus funcionários, depois que um investidor interno desistiu de seu compromisso de conceder um empréstimo-ponte.
“Só faremos subscrição responsável. Infelizmente, não é isso que interessa aos investidores: Eles disseram que o crescimento não era suficiente”, disse Ian White, executivo-chefe da Koffie.
Esse é o paradoxo da insurtech: o otimismo da moda, inspirado na tecnologia e centrado no consumidor, combina mal com um setor no qual as tentativas de crescer rapidamente e atrair clientes descolados fracassam, porque isso atrai os clientes mais arriscados. As empresas já estabelecidas, como Allstate, Prudential e AXA, têm muito mais dados para precificar os riscos corretamente, compensando as vantagens que a tecnologia digital e a IA deveriam trazer para os recém-chegados.
Há um lado positivo. Essa primeira onda de startups de insurtech estimulou as seguradoras da velha guarda a se movimentarem online, investirem em telemática e começarem a analisar seriamente a IA. Há pouco tempo, muitas delas nem sequer tinham a capacidade de emitir apólices digitais.
O Vale do Silício agora está se concentrando em um número menor de empreendimentos. Para deixar uma marca mais permanente, ele deve parar de apoiar concorrentes chamativos que prometem fazer um seguro melhor usando a tecnologia e se concentrar na própria tecnologia.
Em novembro, a seguradora espanhola MAPFRE fez uma parceria com a Cyberwrite, sediada na Califórnia, que usa IA para fornecer informações mais precisas sobre a vulnerabilidade das empresas a ataques cibernéticos. Startups como a Charlee.ai utilizam a IA para analisar sinistros e detectar fraudes. Muitos empreendimentos também estão competindo para gerar melhores estimativas de risco climático.
Há ainda a Sure, uma startup com uma avaliação de US$ 550 milhões que visa ser uma loja de tecnologia completa. Seus serviços incluem modelos atuariais, ferramentas de back-end para gerar cotações e processar sinistros rapidamente, software para agentes, chatbots de atendimento ao cliente e canais de distribuição direta, como sites e aplicativos para smartphones. Ela quer replicar a elegância e a velocidade das empresas de insurtech, como a Lemonade, deixando o risco de subscrição para as empresas que possuem os dados necessários — como montadoras de automóveis, mercados imobiliários e plataformas de aluguel que desejam lançar suas próprias linhas de seguro “embutidas”.
Na quarta-feira (14/02/2024), a Sure anunciou uma nova solução que automatiza os registros legais envolvidos no lançamento de novas apólices e os pré-integra com a tecnologia para distribuir os produtos digitalmente.
Geralmente, o lançamento de novos produtos de seguro leva mais de um ano. Se os modelos de apólices puderem ser facilmente ajustados, o processo pode ser acelerado e os resultados podem ser mais bem adaptados às necessidades específicas para fechar as lacunas de cobertura. A IA tem o potencial de levar isso um passo adiante e permitir que as seguradoras saibam como a linguagem específica da apólice está afetando os sinistros que estão sendo pagos, disse William Mauro, chefe de cobertura para linhas comerciais do provedor de dados Verisk Analytics.
Esse é o tipo de trabalho pesado que está pronto para ser interrompido. No setor de seguros, muita empolgação nunca é um bom sinal.