EUA continuam sendo o maior mercado de seguros, com China e Reino Unido logo atrás. No entanto, Canadá, Índia e, principalmente, Brasil aumentaram suas participações nos prêmios globais no ano passado
A inflação persistentemente alta levou a um período prolongado de taxas de juros mais altas, o que tem implicações significativas para o setor de seguros.
Embora as altas taxas de juros tenham causado instabilidades no setor bancário no início deste ano, as seguradoras permaneceram estáveis devido às suas sólidas posições de capital. De fato, espera-se que o setor demonstre resiliência nos próximos dois anos.
De acordo com as projeções do Swiss Re Institute, os prêmios globais de seguro (vida e não-vida) terão um crescimento real de 1,1% em 2023 e de 1,7% em 2024, após uma contração de 1,1% em 2022. Além disso, os volumes de prêmios devem atingir um novo pico este ano em termos nominais, indicando o início do crescimento do mercado.
Uma análise dos prêmios nominais revela que os EUA continuam sendo o maior mercado de seguros do mundo, com a China e o Reino Unido em segundo e terceiro lugares, respectivamente. No entanto, o Canadá, a Índia e, principalmente, o Brasil aumentaram suas participações nos prêmios globais no ano passado. As projeções indicam que a Índia se tornará o sexto maior mercado até 2032.
Espera-se que o seguro não-vida seja impulsionado pelo endurecimento do mercado nas linhas comerciais e pessoais. As seguradoras aumentarão os preços dos prêmios para compensar os custos crescentes dos sinistros induzidos pela inflação. Prevê-se que o segmento de automóveis, que passou por três anos de contração, volte a crescer. Entretanto, um declínio nos prêmios de saúde devido à conclusão das apólices de apoio à pandemia nos Estados Unidos pode compensar os ganhos em outras linhas.
Jérôme Haegeli, economista-chefe do Grupo Swiss Re, declarou: “Com as pressões inflacionárias ainda persistentes, as condições difíceis do mercado de não-vida devem continuar, já que as seguradoras compensam os custos elevados de sinistros com preços de prêmios mais altos. Quando a desinflação se consolidar, com a queda dos preços, os sinistros mais baratos e os maiores retornos dos investimentos sensíveis à taxa de juros deverão apoiar ainda mais a lucratividade do setor.”
No setor de seguros de vida, o aumento dos salários e das taxas de juros nos mercados avançados está criando condições favoráveis para o crescimento e a lucratividade. Isso inclui o aumento da demanda por anuidades e produtos de transferência de risco de pensão. A reabertura da China também levou ao surgimento de novos pools de risco de vida em Hong Kong. Espera-se que os prêmios globais de produtos de poupança cresçam, impulsionados por um ganho projetado de 4,3% nos mercados emergentes.
A perspectiva de lucro para as seguradoras de vida parece positiva, apoiada por quatro fatores principais: melhores retornos de investimento, normalização dos sinistros relacionados à COVID-19, redução do risco dos prêmios de pensão e anuidade e a implementação da estrutura contábil IFRS 17 este ano, levando à estabilização das volatilidades dos lucros. No entanto, em um ambiente de baixo crescimento e inflação, os rebaixamentos e desvios de crédito representam riscos potenciais para os lucros do setor.
Como a economia global enfrenta incertezas no segundo semestre do ano, o setor de seguros permanece resiliente e adaptável, pronto para enfrentar os desafios futuros.