Incidentes cibernéticos, pressões econômicas e inteligência artificial emergiram como as principais preocupações entre consumidores, proprietários de pequenas empresas, tomadores de decisão do middle market, agentes/corretores de seguros P&C e seguradoras P&C, de acordo com uma pesquisa do Insurance Information Institute (Triple-I)e da Munich Re.
“O ambiente de risco atual está sendo moldado não apenas por exposições a catástrofes e riscos cibernéticos, mas também pela interação entre inflação econômica, incerteza geopolítica, pressões na cadeia de suprimentos e aumento dos custos legais”, disse Michel Léonard, economista-chefe e cientista de dados do Triple-I, em um comunicado à imprensa.
O RiskScan 2026 examina riscos e diversas exposições nos Estados Unidos e no Reino Unido. A RTi Research conduziu a pesquisa online e contabilizou mais de 1.700 respondentes.
“Os dados mostram que as condições econômicas estão atuando cada vez mais como um multiplicador do risco em seguros, afetando acessibilidade, severidade de sinistros, alocação de capital e a estabilidade de longo prazo do mercado em toda a cadeia de valor do seguro”, disse Léonard.
O estudo sugere que inflação econômica, desaceleração econômica e aumento dos custos de seguros patrimoniais continuam sendo as principais preocupações de mercado entre os participantes da pesquisa.
“À medida que enchentes, riscos cibernéticos e outras exposições interconectadas continuam a evoluir, o setor tem uma oportunidade importante de fortalecer a compreensão pública, reduzir lacunas de proteção e trabalhar de forma colaborativa com consumidores, formuladores de políticas, empresas e comunidades para melhor prever, preparar e prevenir riscos cada vez maiores”, disse Sean Kevelighan, CEO do Triple-I, no comunicado.
À medida que o capital flui para IA, cripto e espaço, a Relm aposta em um mercado que a cobertura tradicional deixou sem proteção
Gestores de investimento estão direcionando capital para IA, biotecnologia, fintech, ativos digitais e a economia espacial em um ritmo mais acelerado. Essa mudança está expondo um ponto fraco na forma como essas empresas contratam seguros.
Muitas agora operam estruturas complexas nas quais a cobertura está distribuída em apólices separadas ao longo da plataforma. Lacunas ou sobreposições podem surgir no pior momento possível: durante um sinistro.
A Relm Insurance está atacando esse problema com o ALPHA, uma apólice consolidada de gestão de investimentos lançada recentemente. O produto reúne várias linhas financeiras em um único framework.
O ALPHA combina responsabilidade profissional de consultores de investimento, cobertura de fundos, responsabilidade de gestão, responsabilidade por práticas trabalhistas e crime em uma única apólice. Também adiciona extensões para despesas pré-sinistro, custos de relações públicas e mitigação de perdas.
O desenho acompanha a forma como essas empresas operam. As exposições frequentemente se sobrepõem entre atividades de consultoria, fundos e gestão, e um programa fragmentado não captura isso.
Por que o mercado importa agora
A lacuna é bem documentada. Programas tradicionais de seguros não têm oferecido cobertura adequada para atividades com ativos digitais, apontou uma análise recente. Isso levou algumas empresas a recorrerem à transferência alternativa de riscos. A deficiência evidencia uma incerteza mais ampla sobre como subscrever exposições a ativos digitais.
O apetite também tem sido lento em acompanhar o fluxo de capital. Questões relacionadas à regulação, custódia de ativos, avaliação e roubos frequentes de grande repercussão têm afastado as seguradoras. O impulso vem do investimento institucional, que cresceu o suficiente para que compradores agora queiram proteção que espelhe os mercados financeiros tradicionais.
A exposição vai além do que muitos corretores assumem. Clientes estão cada vez mais investindo em, fazendo negócios com, ou se tornando fintechs, plataformas cripto e empresas de ativos digitais. Essa realidade levanta uma questão direta para consultores sobre se eles conseguem cobrir esse espaço.
Os riscos subjacentes não são novos. Eles permanecem enraizados em exposições tradicionais de linhas financeiras, mesmo à medida que os setores apoiados por esses gestores avançam para terrenos menos familiares.
Uma abordagem consolidada
Shane Doyle, diretor de subscrição da Relm, descreveu o lançamento como uma forma de alcançar as empresas que financiam esses setores.
“Os gestores de investimento desempenham um papel crítico no financiamento das indústrias inovadoras que a Relm atende”, disse ele.
Doyle afirmou que apoiar os alocadores de capital é como a seguradora apoia os próprios setores: “Apoiar as empresas que alocam capital nesses setores é, por sua vez, como apoiamos as próprias indústrias.”
A Relm atua nesses setores desde sua fundação em 2019, segurando riscos de ativos digitais e tecnologias emergentes desde o início. Desde então, a seguradora tem vinculado o design de seus produtos à subscrição em áreas de fronteira, como IA e a economia espacial.
O ALPHA se baseia no ALPHAWEB3, um produto anterior para gestores que operam estratégias baseadas em blockchain. A nova apólice amplia essa abordagem para empresas que investem tanto em setores emergentes quanto tradicionais.
Ela combina um formulário proprietário com capacidade de até US$ 5 milhões em múltiplas moedas. A cobertura é adaptada a diferentes estratégias, estruturas e estágios de crescimento.
À medida que nuvem, IA e modernização aceleram, as seguradoras precisam de opcionalidade arquitetural e tempo de reflexão executiva para evitar transformar ganhos de eficiência em risco operacional.
As seguradoras estão enfrentando um problema familiar com implicações cada vez mais significativas: decisões tecnológicas tomadas para resolver um problema frequentemente criam outros. A adoção de cloud oferece um bom exemplo. Muitas seguradoras moveram cargas de trabalho para provedores de cloud porque a cloud era percebida como mais barata. Em muitos casos, não era.
Isso não significa que a mudança foi errada. Ambientes de nuvem podem oferecer vantagens importantes em recuperação de desastres, continuidade de negócios, flexibilidade e escalabilidade. Mas esses benefícios nem sempre eram o objetivo original. Quando o resultado esperado é a redução de custos e o resultado real é um modelo operacional diferente — com novas dependências, novos requisitos de governança e novas dinâmicas de custo — a decisão precisa ser entendida sob uma nova perspectiva.
Toda decisão tem consequências, o que é claramente o ponto. Um problema ou oportunidade é reconhecido, um plano é desenvolvido, recursos são alocados e uma ação é tomada. Na fase de pós-análise, os resultados reais podem ser comparados com os esperados, e um novo conjunto de decisões pode ser estruturado.
Simples o suficiente em teoria. Na prática, no entanto, as consequências inesperadas podem ser altamente relevantes. No pior cenário, a cura pode ser pior do que a doença. Um mentor uma vez compartilhou comigo que resultados surpreendentes geralmente são ruins porque refletem uma falha de planejamento. Claramente há finais inesperados que acabam sendo positivos — Teflon e Post-it vêm à mente — mas apenas após aceitar que o objetivo original desses projetos científicos havia falhado.
O custo da perda da opcionalidade
Líderes de tecnologia em seguros precisam pensar dessa forma porque os riscos são altos. Fornecedores de hardware e software aumentaram significativamente os preços nos últimos anos, frequentemente reconhecendo como o lock-in de fornecedores pode ser facilmente monetizado. Esse tipo de “greenmail” pode ser evitado quando a opcionalidade é incorporada aos planos arquiteturais, mas isso frequentemente vai contra os esforços de redução de custos de curto prazo. Em outras palavras, o lema “pague agora ou pague depois” pode ter sido profético.
Um exemplo menor recentemente me lembrou do mesmo padrão. Em um esforço para me antecipar ao fim do suporte do Windows 10, aposentei um computador antigo em favor de um novo. A nova máquina era mais rápida na maioria dos aspectos, mas apresentou problemas de compatibilidade de Wi-Fi com um roteador da época da pandemia. Um novo roteador levou a uma atualização para uma rede mesh. Eventualmente o problema foi resolvido, mas de forma cara e demorada. O desfecho foi que a Microsoft então estendeu a vida útil da minha licença do Windows 10. Sem dúvida eu fiquei melhor no longo prazo, mas o caminho até lá foi muito mais complicado do que o esperado.
IA e a pressão sobre as funções downstream
A explosão de atividades relacionadas à IA cria uma versão mais relevante do mesmo problema. Com um conjunto de novas ferramentas, as organizações agora podem gerar código em velocidade extraordinária. Isso pode ser poderoso, mas também cria nova pressão sobre as atividades downstream. O código ainda precisa ser testado, integrado, protegido, gerenciado e mantido. A menos que o funil para essas funções downstream se expanda para acompanhar o que está entrando no topo, um ganho rápido de produtividade pode se tornar uma fonte de confusão e paralisia corporativa.
A analogia é náutica. Aumentar drasticamente o número de pessoas de um lado de um barco cuidadosamente equilibrado não o torna mais eficiente. Pode fazê-lo alagar. No pior caso, ele afunda.
Nada disso é um argumento para se tornar um ludita. Avanços tecnológicos e mudanças operacionais podem produzir resultados profundamente positivos. Para as seguradoras, nuvem, IA e modernização continuam sendo essenciais para a competitividade. Mas o planejamento nunca sai de moda, e gerenciar a exposição acelerada a resultados não intencionais é parte do preço de entrada à medida que o setor avança em direção a 2030.
Isso significa que as seguradoras precisam de mais do que entusiasmo por novas capacidades. Elas precisam de opcionalidade arquitetural, modelos de custo realistas, capacidade de governança e uma visão disciplinada de risco operacional. Também precisam de algo que se tornou mais difícil de encontrar: tempo para que executivos pensem criticamente sobre decisões importantes antes que o impulso as torne difíceis de reverter.
Esse tempo diminuiu drasticamente nas últimas duas décadas, talvez como uma consequência não intencional de um mundo sempre ativo e sempre conectado. Para executivos eficazes, no entanto, esse é um problema solucionável. O primeiro passo é aceitar que há um problema — e que sabemos qual é.
Escrito por Rob McIsaac, presidente and CEO da RPM Ventures NC, LLC.
A Copa do Mundo de 2026 é o maior evento esportivo da história e a maioria dos viajantes que vão para ela não possui seguro.
A Copa do Mundo FIFA de 2026 acontecerá em breve em 16 cidades-sede nos Estados Unidos, Canadá e México. Mas um ingresso para a partida cobre apenas o custo de entrada. O que acontece antes do apito inicial, ou quando algo dá errado, é uma questão completamente diferente.
Estima-se que seis milhões de pessoas compareçam ao evento nos três países-sede, com mais de 1,2 milhão de visitantes internacionais viajando apenas para os Estados Unidos. Para muitos, o custo total da viagem ultrapassará US$ 5.000 por pessoa quando somados voos, hotéis, ingressos e outras despesas.
A escala deste torneio não tem precedentes reais no setor de seguros. Mais de 100.000 agentes de segurança serão mobilizados nos três países.
Um administrador de programas especializados resumiu de forma direta: o evento é “o equivalente a 80 eventos simultâneos acontecendo ao mesmo tempo”.
Corretores cujos clientes tenham qualquer envolvimento com o torneio, de hospitalidade a logística e venda de ingressos, devem confirmar se as apólices existentes cobrem exposições internacionais e riscos específicos de eventos.
O que os viajantes americanos provavelmente ignoram
Muitos viajantes domésticos subestimam o quanto têm em risco em um grande evento. Quando um cliente tem milhares de dólares investidos em ingressos não reembolsáveis, reservas de hotel e passagens aéreas, uma doença inesperada ou um voo cancelado pode eliminar todo o investimento.
Os corretores devem orientar os clientes sobre quatro áreas de cobertura.
O cancelamento de viagem reembolsa custos pré-pagos e não reembolsáveis caso um motivo coberto force o cancelamento antes da partida. A interrupção de viagem cobre o custo de um retorno antecipado e reembolsa despesas pré-pagas não utilizadas. A cobertura de atraso de viagem cobre refeições, hospedagem e custos de remarcação. A cobertura para perda ou roubo de bagagem substitui itens essenciais caso a bagagem desapareça em uma cidade-sede movimentada.
A discussão sobre lacunas de cobertura não se aplica apenas aos clientes. Executivos seniores do setor têm argumentado que a fórmula padrão de seguro viagem, baseada em assistência médica emergencial, cancelamento de viagem e perda de bagagem, foi projetada para um mundo em que grandes interrupções eram raras.
Os últimos cinco anos mostraram o quanto isso mudou. Corretores que conseguem explicar exatamente onde uma apólice termina e onde começa uma lacuna estão melhor posicionados para agregar valor real.
Os riscos mais elevados que os visitantes internacionais enfrentam
Para visitantes vindos de fora dos Estados Unidos, os custos de saúde representam a maior exposição. A maioria dos planos de saúde domésticos de outros países oferece pouca ou nenhuma cobertura nos Estados Unidos.
Um torneio realizado no verão traz riscos adicionais: calor extremo, desidratação e insolação podem transformar rapidamente uma situação administrável em uma emergência médica.
Uma visita rotineira ao pronto-socorro nos Estados Unidos custa, em média, quase US$ 3.000. O tratamento de um ataque cardíaco pode ultrapassar US$ 21.000 em média. Corretores que assessoram clientes internacionais devem recomendar uma apólice com pelo menos US$ 100.000 em cobertura médica emergencial.
Chrissy Valdez, diretora sênior de operações da plataforma de seguros de viagem Squaremouth, afirmou que viagens domésticas frequentemente ficam fora do radar quando os clientes revisam suas necessidades.
“Muitos americanos frequentemente deixam de contratar seguro viagem para viagens domésticas”, disse ela. “No entanto, quando você tem milhares de dólares investidos em uma data específica, a situação muda. Um único cancelamento de voo ou uma doença inesperada pode comprometer todo o seu investimento.”
A Copa do Mundo ocorrerá até meados de julho em cidades-sede como Nova York, Los Angeles, Dallas e Miami.
Um terço dos americanos está um pouco ou extremamente pessimista em relação ao impacto potencial da IA em suas carreiras, de acordo com uma pesquisa recente do relatório Planning and Progress 2026 da Northwestern Mutual.
Adultos da geração Z são os mais pessimistas nesse ponto, com 46%, seguidos por 33% dos membros da geração X. No geral, 23% dos americanos de todas as faixas etárias estão um pouco ou extremamente otimistas em relação ao impacto da IA em suas carreiras.
A pesquisa da Northwestern Mutual, conduzida online pela The Harris Poll entre 5 de janeiro e 21 de janeiro, estudou as atitudes e comportamentos dos americanos em relação ao dinheiro e constatou que 20% dos adultos acreditam que nunca serão financeiramente independentes. O relatório observa que, mesmo com a “Great Wealth Transfer” intergeracional de US$ 124 trilhões a caminho, 42% dos adultos ainda dependem de gerações anteriores para apoio financeiro.
“Este é um enorme alerta para a América”, disse Jeff Sippel, diretor de estratégia da Northwestern Mutual. “A ‘Great Wealth Transfer’ é real, mas uma herança não é algo em que a maioria dos americanos possa confiar. Menos de um em cada três americanos planeja deixar uma herança, e a herança média é inferior a US$ 50.000. A verdadeira independência financeira começa com um plano abrangente que tire as pessoas do banco do passageiro e as coloque firmemente no controle de seu próprio destino financeiro.”
De acordo com a pesquisa, 37 é a idade média em que os americanos dizem que alcançaram ou esperam alcançar a independência financeira. Atualmente, jovens adultos financeiramente dependentes estão mais confiantes de que eventualmente alcançarão a autossuficiência do que as gerações mais velhas: 82% dos adultos da geração Z e 56% dos Millennials financeiramente dependentes responderam com otimismo.
“É encorajador ver a geração Z trazendo tanto otimismo para sua jornada financeira. Eles também têm algo valioso ao seu lado: o tempo”, disse Sippel. “Para Millennials e membros da geração X que se sentem menos certos, a porta para a independência não se fechou. A confiança vem da clareza. Americanos de qualquer idade e estágio podem dar um passo em direção à autossuficiência — e, se não se sentirem confiantes para fazer isso sozinhos, um consultor financeiro de confiança pode ser seu guia.”
A seguradora digital de imóveis comerciais usará o financiamento para expandir geograficamente, aprimorar ferramentas para corretores e ampliar a oferta de produtos.
A Honeycomb Insurance levantou US$ 40 milhões adicionais em financiamento, elevando o total captado pela empresa até o momento para US$ 95 milhões. A Honeycomb é especializada em seguros para edifícios de apartamentos e associações de condomínios. A empresa afirma ter gerado US$ 275 milhões em prêmio bruto emitido ao final de 2025, expandido para novos estados, ampliado seu portfólio de produtos e aumentado o valor total segurado em sua plataforma.
A rodada foi liderada pela Zeev Ventures, com participação do investidor existente Ibex Investors e dos novos investidores Peakline, Alpha Partners, Meitar Partners, Practical VC e Harris Barton, ex-jogador do San Francisco 49ers. A Honeycomb afirma que o capital será utilizado para acelerar a expansão geográfica, melhorar as ferramentas voltadas a corretores, expandir a oferta de produtos e desenvolver ainda mais sua plataforma de subscrição baseada em IA.
A empresa afirma que sua plataforma de subscrição avalia propriedades no nível de cada edifício individual, utilizando modelos proprietários de risco e IA para precificar o risco de forma mais granular do que abordagens tradicionais. A Honeycomb afirma que sua plataforma ingere dados estruturados e não estruturados de fontes que incluem dados geoespaciais e ambientais, características das construções, desempenho histórico e imagens de alta resolução.
“Estamos construindo a Honeycomb para ser líder na categoria de seguros para imóveis comerciais”, comenta Itai Ben-Zaken, cofundador e CEO da Honeycomb Insurance. “Não adicionamos IA a uma oferta legada. Nossa plataforma é centrada em dados proprietários e modelos de IA para subscrever cada propriedade individualmente, com preços e condições competitivos e justos. Este financiamento acelera nossa expansão para novos estados e novas linhas de produtos à medida que avançamos em direção a esse objetivo.”
A Honeycomb afirma que essa abordagem permitiu escalar para mais de 20 estados, mantendo disciplina em subscrição, operações e finanças. A empresa afirma que sua tecnologia também oferece suporte à gestão dinâmica de exposição, gestão de concentração de catástrofes e decisões de cobertura mais precisas para riscos de imóveis comerciais.
“A Honeycomb construiu algo que raramente vejo — uma seguradora que cresceu rapidamente mantendo uma operação enxuta”, comenta Oren Zeev, sócio fundador da Zeev Ventures. “Essa combinação é excepcionalmente rara no setor de seguros e reflete a força tanto da equipe quanto da tecnologia. O mercado de propriedades comerciais é enorme e pouco atendido por seguradoras tradicionais, e a Honeycomb está posicionada de forma única para se tornar líder na categoria.”
Novas estruturas de energia limpa estão remodelando a visão de risco
O rápido crescimento de projetos de energia renovável colocalizados e híbridos está remodelando o risco em todo o mercado global de energia, criando novos desafios para as seguradoras e evidenciando lacunas nas abordagens de cobertura existentes, de acordo com um novo relatório da Tokio Marine GX.
Entre os principais achados do relatório, a Tokio Marine GX identificou a interdependência tecnológica como uma consideração relevante para a subscrição. O desempenho e a confiabilidade são cada vez mais determinados pela eficácia com que diferentes tipos de ativos operam em conjunto, o que pode afetar a produção operacional e a continuidade da receita.
O relatório também constatou que, embora riscos centrais como eventos climáticos extremos, restrições na cadeia de suprimentos e desempenho de equipamentos permaneçam consistentes em todo o setor de renováveis, sua severidade e impacto financeiro variam conforme o design do projeto, a escala e a estrutura de receita.
A complexidade das receitas foi identificada como outra preocupação crescente: projetos que operam em múltiplos mercados ou fluxos de receita podem exigir uma modelagem de interrupção de negócios mais detalhada para capturar com precisão a exposição. O relatório também alertou que sites em regiões com alta concentração de ativos podem enfrentar risco de agregação elevado, especialmente onde a infraestrutura de rede compartilhada cria um ponto comum de vulnerabilidade.
A Tokio Marine GX apresentou dois estudos de caso em grande escala: o projeto “Round-the-Clock” da Masdar em Abu Dhabi, que combina 5,2 GW de capacidade solar com um sistema de armazenamento de 19 GWh em baterias, e a instalação de e-metanol Kassø, na Dinamarca, descrita como um dos primeiros projetos power-to-X em grande escala a entrar em operação comercial.
“O avanço da colocalização sinaliza uma transformação mais ampla na forma como os sistemas de energia são projetados, integrados e gerenciados”, disse Fraser McLachlan, presidente da Tokio Marine GX. “À medida que os projetos se tornam maiores, mais interconectados e mais estrategicamente importantes, o mercado de seguros precisa continuar evoluindo na forma como compreende, modela e apoia esses riscos emergentes.”
Olhando para o futuro, a Tokio Marine GX identificou três prioridades para o setor: melhoria do compartilhamento de dados e transparência, inovação contínua de produtos para refletir modelos de receita mais complexos e tecnologias emergentes, e colaboração antecipada entre desenvolvedores, seguradoras, credores e engenheiros de risco.
“A forma como as seguradoras pensam sobre risco precisa evoluir junto com o crescimento da colocalização”, disse Oliver Litterick, chefe de renováveis da Tokio Marine GX. “Ao trabalhar em estreita colaboração com os desenvolvedores e continuar investindo em dados, diálogo e desenvolvimento de produtos de seguro, o mercado segurador em geral pode desempenhar um papel fundamental para viabilizar essa próxima fase de crescimento.”
A IA agêntica pode remodelar o seguro de vida. É o que aponta a Deloitte em seus relatórios anuais Financial Services Industry Predictions e 2026 Insurance Predictions.
“A IA agêntica cria uma oportunidade sem precedentes para as seguradoras de vida tornarem os produtos mais fáceis de entender, de pesquisar e de contratar, ao mesmo tempo em que preservam a confiança humana que sempre foi fundamental neste setor”, disse Bill Jarmuz, diretor-gerente da Deloitte Consulting.
Os consumidores estão cada vez mais utilizando a IA como parte de seu processo de autoformação. Cinquenta e um por cento declararam estar dispostos a pesquisar e contratar seguros de vida por meio de ferramentas de IA, de acordo com as últimas previsões do Deloitte Center for Financial Services.
“A IA pode lidar com o atrito, a educação, o acompanhamento e parte da carga administrativa, permitindo que agentes e consultores se concentrem no julgamento, na confiança e em ajudar os clientes a tomar decisões com segurança”, afirmou Jarmuz. “Essa distinção importa porque o seguro de vida ainda é algo profundamente pessoal e, no fim das contas, um produto complexo. A maioria dos consumidores não quer tomar essas decisões completamente sozinha. Mesmo os consumidores nativos digitais frequentemente buscam uma confirmação antes de se comprometer.”
O Deloitte Center for Financial Services prevê que, até 2030, a IA agêntica incorporada à distribuição de seguros de vida poderá adicionar US$ 2 bilhões em prêmios incrementais anuais nos Estados Unidos. O centro também prevê que a IA poderá aumentar em 11% os novos prêmios individuais anualizados de seguro de vida nos Estados Unidos no mesmo período.
A análise se baseia em quatro fatores: tamanho do mercado, adoção pelo setor, lacunas de vendas atuais e valor médio por contrato. Dados do LIMRA e do Life Happens Insurance Barometer foram utilizados para estimar o mercado de pessoas não seguradas e subasseguradas.
“A grande história para o setor é o crescimento, e as seguradoras que implementarem bem essas capacidades poderão tornar a cobertura mais acessível, mais personalizada e mais escalável”, disse Jarmuz. “As que acertarem nesse caminho irão aliar a ambição da IA à confiança, à governança e ao julgamento humano.”
O setor de seguros nos EUA enfrenta 400.000 aposentadorias, queda nas vagas para recém-formados e um declínio na contratação de juniores que tem sido amplamente atribuído à automação por IA
As estatísticas do mercado de trabalho de seguros nos EUA contam uma história que o setor vem tentando explicar há três anos. Um estudo do mercado de trabalho de seguros do primeiro trimestre de 2026, conduzido pelo The Jacobson Group e pelo grupo de Estratégia e Tecnologia da Aon, constatou que as vagas de emprego em finanças e seguros caíram para o menor nível mensal em uma década em dezembro de 2025 — passando de uma média anual de 281.000 vagas para cerca de 138.000 em um único mês. O número de funcionários no setor de P&C cresceu apenas 0,81% de janeiro de 2025 a janeiro de 2026, bem abaixo da taxa esperada de 1,42%.
O Bureau of Labor Statistics projetou aproximadamente 400.000 aposentadorias de profissionais de seguros entre 2021 e 2026. O pipeline de juniores que normalmente preencheria essas vagas não está crescendo para compensar. As vagas para recém-formados no setor caíram em 2025. A explicação mais comum aponta para a IA generativa: ferramentas que automatizam o trabalho analítico e administrativo de rotina que os funcionários de nível inicial realizavam, tornando a contratação de juniores economicamente menos atraente.
Um importante artigo publicado em maio de 2026 por pesquisadores da Universidade de Warwick, da London School of Economics e do Ellison Institute of Technology de Oxford desafia essa explicação de frente. O artigo The Broken Ladder: AI, Remote Work, and Early-Career Hiring (A Escada Quebrada: IA, Trabalho Remoto e Contratação no Início de Carreira), de Peter John Lambert e Yannick Schindler, analisa 243 milhões de registros de novas contratações e 407 milhões de ofertas de emprego nos EUA, Reino Unido, Canadá e Austrália entre 2017 e 2025. Sua conclusão: quando a exposição ao trabalho remoto e a exposição à IA são devidamente separadas, o efeito do trabalho remoto é robusto e o efeito da IA desaparece. Os EUA são um dos quatro países do estudo, e os padrões em seus dados são consistentes com os dos outros três países.
Declínio na contratação de juniores, 2017–2025
A participação de juniores nas novas contratações caiu acentuadamente em todos os quatro países. Variação em pontos percentuais em relação à linha de base de 2019 — Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Austrália.
As linhas tracejadas marcam o início da COVID-19 (T1 2020) e o lançamento do ChatGPT (novembro de 2022). Séries trimestrais, ajustadas sazonalmente, reponderadas para manter a composição ocupacional constante na distribuição americana de 2019. Fonte: Lambert & Schindler (2026), The Broken Ladder; Revelio Labs.
O modelo informal de aprendizado que o setor de seguros está perdendo silenciosamente
As funções administrativas e analíticas de nível júnior que estão sendo reduzidas pela automação há muito servem como espaços de formação — a forma como os funcionários aprendiam o ofício de subscrição ou de análise de sinistros. Sem esses primeiros degraus da escada, o setor corre o risco de perder o modelo informal de aprendizado que o sustentou por gerações. Os futuros subscritores podem chegar altamente qualificados em ciência de dados, mas sem experiência nas zonas cinzentas do risco, da regulação e do comportamento humano.
Essa observação captura algo importante que a atribuição à IA deixa escapar. As funções de nível júnior que estão sendo perdidas não estão sendo perdidas porque a IA consegue executar o trabalho que elas envolvem. Elas estão sendo perdidas porque as condições organizacionais que tornavam o desenvolvimento de funcionários juniores algo valioso — proximidade física, feedback informal, desempenho visível, a acumulação gradual de conhecimento tácito por meio da observação — foram perturbadas por arranjos de trabalho híbrido, e a maioria das empresas não reconstruiu a infraestrutura necessária para compensar.
Os dados da Gallup mostram que, entre os trabalhadores com capacidade de trabalho remoto, 52% estão em arranjos híbridos e 26% são exclusivamente remotos. A proporção de dias de trabalho remunerado passados em casa era de aproximadamente 27% em julho de 2025. Essas são as condições estruturais nas quais o setor de seguros americano opera atualmente — e são as condições que o artigo de Lambert e Schindler identifica como responsáveis por suprimir a contratação de juniores, ao elevar o custo e reduzir o retorno do investimento em profissionais em início de carreira.
O que os dados do Jacobson Group realmente mostram
De acordo com o Gallagher Bassett Carrier Perspective: 2026 Claims Insights, as funções que estão crescendo, em contraste com as que estão sendo perdidas, são subscritores experientes, especialistas em compliance, profissionais de análise e tecnologistas — cargos que exigem julgamento, não apenas processamento. O setor está, em uma expressão, automatizando de baixo para cima.
Esse é exatamente o padrão que o modelo do artigo de Lambert e Schindler prevê — mas por uma razão diferente da substituição por IA. Quando as condições de desenvolvimento de talentos juniores são degradadas pelo trabalho híbrido, as empresas respondem racionalmente elevando o critério de experiência para novas contratações. Elas buscam profissionais que já desenvolveram as competências que a formação baseada em proximidade física normalmente proporcionaria. As vagas de nível inicial caem. As vagas de nível médio e sênior sobem. O padrão parece deslocamento por IA porque afeta as mesmas categorias ocupacionais que a exposição à IA — mas sua causa imediata é a perturbação da infraestrutura de transferência de conhecimento produzida pelo trabalho híbrido.
A sócia da EY Jullie Hands descreveu o déficit de talentos em subscrição como urgente e potencialmente desestabilizador — um abismo demográfico que poderia deixar as seguradoras sem o conhecimento institucional que há muito sustenta a seleção e precificação disciplinada de riscos. Esse conhecimento institucional foi construído ao longo de décadas do modelo de aprendizado informal. Ele não pode ser reconstruído por meio de módulos de treinamento remoto ou integração assistida por IA. Exige proximidade, tempo e o tipo de mentoria informal que acontece entre um profissional júnior e um sênior que compartilham o mesmo espaço físico com regularidade suficiente para que o relacionamento se desenvolva de forma orgânica.
A tensão do trabalho remoto que o setor de seguros ainda não resolveu
As seguradoras americanas enfrentam o mesmo dilema estratégico que o artigo de Lambert e Schindler identifica nos quatro países. Arranjos flexíveis e híbridos são hoje inegociáveis para atrair candidatos experientes em um mercado de trabalho competitivo. Esses mesmos arranjos comprometem as condições de desenvolvimento que tornam o investimento em candidatos juniores algo que vale a pena. A maioria das políticas de trabalho híbrido aplica o mesmo framework a um atuário sênior e a um trainee de sinistros no primeiro ano — apesar de serem relações de trabalho fundamentalmente diferentes do ponto de vista do desenvolvimento.
Um número crescente de empresas está experimentando arranjos remotos ou híbridos para atrair melhor a Geração Z, que prioriza cada vez mais a flexibilidade e o trabalho com propósito. Mas para empresas de médio e pequeno porte ainda presas a sistemas legados e ciclos de integração mais lentos, a escassez de mão de obra já está afetando o desempenho. Para essas empresas, a solução não é abandonar a flexibilidade — é aplicá-la com mais precisão, diferenciando as necessidades de desenvolvimento dos profissionais em início de carreira das preferências de retenção dos profissionais experientes.
Pesquisas sobre trabalho híbrido nos EUA identificam consistentemente a mentoria como uma das atividades mais adequadas para o tempo presencial — mais da metade dos trabalhadores híbridos afirma que a mentoria é mais eficaz quando feita presencialmente. No entanto, os programas de mentoria na maioria das seguradoras continuam informais, inconsistentes e com recursos insuficientes em relação ao déficit de desenvolvimento que precisam suprir.
O cenário otimista — e o que ele exige
O artigo de Lambert e Schindler é explícito ao afirmar que suas conclusões são mais otimistas do que a narrativa de deslocamento por IA. Se a substituição por IA fosse o principal fator do declínio na contratação de juniores, seriam necessárias respostas políticas sistêmicas que empresas individuais não têm como influenciar. O trabalho remoto, como principal fator, exige respostas organizacionais que líderes de RH podem implementar hoje.
As medidas práticas são três. Primeiro, avalie se o declínio na contratação de juniores na sua empresa acompanha mais de perto as unidades de negócios que adotaram o modelo híbrido mais cedo, ou aquelas que implementaram IA de forma mais agressiva. Para a maioria das seguradoras americanas, essa análise será esclarecedora. Segundo, elabore políticas híbridas que diferenciem explicitamente por estágio de carreira — mantendo expectativas predominantemente presenciais para profissionais em início de carreira, ao mesmo tempo em que oferece flexibilidade total para profissionais experientes. A justificativa para esse investimento é defensável e, quando comunicada com clareza, aceita pelos profissionais mais jovens que ela afeta.
Terceiro, trate a mentoria como um compromisso operacional formal, não como um gesto informal de boa vontade. O conhecimento que está saindo pela porta junto com os analistas de sinistros, subscritores e corretores que se aposentam precisa ser transmitido de forma deliberada — e a transmissão deliberada exige programas estruturados, com recursos e comprometimento de tempo, não conversas ocasionais por videoconferência.
A emergência de talentos no setor de seguros americano é real e urgente. Quatrocentas mil aposentadorias, um pipeline de juniores em queda e uma lacuna crescente entre a expertise que o setor precisa e a força de trabalho que consegue atrair — esses são os desafios definidores da próxima década. Diagnosticar corretamente sua causa principal é o primeiro passo para enfrentá-los. A escada está quebrada. E, ao contrário da substituição por IA, uma escada quebrada pode ser reconstruída.
A Pace captou US$ 46 milhões em rodada Série B, co-liderada pela Thrive Capital e Sequoia Capital, com participação da Emergence Capital e Pruven Capital, enquanto a empresa de operações com IA acelera sua expansão nos mercados globais de seguros.
Os recursos serão utilizados para ajudar clientes a escalar sua “força de trabalho agêntica”, com a Pace mirando dezenas de milhões de tarefas operacionais no setor de seguros em 2026, nos Estados Unidos, Europa e outros mercados internacionais.
Fundada no ano passado, a Pace desenvolve agentes de IA projetados especificamente para fluxos de trabalho do setor de seguros, abrangendo submissões, renovações, serviços de apólices e operações de sinistros. A empresa afirma que sua tecnologia já concluiu de forma autônoma mais de 250.000 fluxos de trabalho no setor. Sua carteira de clientes inclui seguradoras e corretores como Prudential, Palomar, Convex e WTW.
De acordo com a Pace, a plataforma está sendo utilizada para automatizar milhares de horas de trabalho de aquisição de clientes e atendimento de apólices na Prudential. Na Palomar, a empresa afirma que seus agentes de IA resolvem 90% das tarefas de atendimento de apólices sem aumentos correspondentes no quadro de atendimento ao cliente, enquanto a Convex utiliza a tecnologia para acelerar a ingestão de dados para novos negócios e renovações.
A Pace posiciona seus agentes como desenvolvidos especificamente para ambientes de seguros, capazes de operar em formulários complexos, longas cadeias de e-mails, interações telefônicas, aplicações desktop legadas e sistemas de tela verde. A empresa afirma que os fluxos de trabalho são configurados por meio de instruções em linguagem natural, conhecidas internamente como “Procedimentos Operacionais de Agente”, enquanto os agentes aprendem e se aprimoram continuamente a partir das tarefas concluídas.
O fundador e CEO Jamie Cuffe enquadrou a missão da empresa em torno do fechamento da lacuna de proteção do setor de seguros.
“Sessenta por cento das perdas mundiais do ano passado não foram seguradas”, disse Cuffe. “Uma parcela significativa é operacional — a demanda existe e o subscrição funciona, mas os custos de atendimento superam o valor da apólice. Fechar a lacuna de proteção de US$ 9 trilhões começa com operações nativas em IA.”
O anúncio da captação reforça o crescente apetite dos investidores por empresas de infraestrutura de seguros nativas em IA, à medida que as seguradoras buscam cada vez mais tecnologias de automação capazes de melhorar a eficiência operacional, trabalhando em conjunto com os sistemas existentes em vez de substituí-los.
