Uber adquire seguro exclusivo para AV à medida que expande planos de condução autônoma

Nova estrutura elimina lacunas de cobertura entre desenvolvedores, operadores de frota e fabricantes

A Marsh Risk e a seguradora especializada Apollo lançaram uma estrutura de seguro dedicada para veículos autônomos (AV) que operam na plataforma global de transporte e entrega da Uber Technologies, no que as empresas descrevem como uma iniciativa inédita para o setor.

O Programa de Seguro de Veículos Autônomos, subscrito pela divisão ibott da Apollo, fornece à Uber a capacidade de oferecer aos seus parceiros de condução autônoma coberturas de responsabilidade civil (primária e excessiva) com taxas preferenciais.

Em vez de exigir que cada desenvolvedor, operador de frota ou fabricante de veículos organize apólices separadas, o programa envolve todos os participantes em uma única apólice mestre, projetada para eliminar sobreposições e lacunas na cobertura em todo o ecossistema de veículos autônomos da Uber.

A estrutura faz parte do Uber Autonomous Solutions, um conjunto mais amplo de serviços que a empresa revelou recentemente para ajudar parceiros a comercializar e expandir o transporte e a entrega autônomos em todo o mundo.

A ibott, que passou mais de uma década criando produtos de risco para veículos autônomos, utiliza métricas de preços baseadas na exposição, como taxas por milha, por entrega ou por viagem, em vez dos modelos convencionais de seguro de automóveis.

Chris Moore, presidente da Apollo ibott da área comercial, disse que os veículos autônomos exigem “uma abordagem fundamentalmente diferente de risco e seguro” e que a estrutura consolidada visa reduzir a incerteza para implantações em larga escala.

Melissa Daly, que lidera a prática de risco para plataformas, mobilidade e autônomos na Marsh Risk, disse que a colaboração representa “um passo significativo na entrega de uma estrutura escalável e de baixo custo para a gestão de riscos de veículos autônomos”.

Andy Parr, vice-presidente de seguros da Uber, afirmou que a apólice faz parte de um esforço maior para ajudar os parceiros a trazer veículos autônomos ao mercado em múltiplas jurisdições.

Colcha de retalhos regulatória

O programa surge em um cenário de um panorama regulatório fragmentado e em rápida evolução para veículos autônomos. Nos Estados Unidos, 42 estados e o Distrito de Columbia sancionaram legislações relacionadas a AVs, embora os requisitos variem amplamente.

A Califórnia exige que os operadores mantenham uma fiança de seguro de US$ 5 milhões, e a Administração Nacional de Segurança de Tráfego Rodoviário (NHTSA) anunciou uma nova estrutura de AV em abril de 2025, priorizando a segurança juntamente com a implantação comercial.

Na Europa, a Diretiva de Responsabilidade pelo Produto revisada da UE, adotada no final de 2024, deve ser transposta pelos estados-membros até dezembro de 2026. A Allianz defendeu uma “carteira de habilitação” em toda a UE para veículos automatizados, com procedimentos de aprovação técnica uniformes.

A Alemanha estabeleceu cobertura de responsabilidade obrigatória para veículos de Nível 4 ou superior no ano passado, tornando-se um dos primeiros países com uma estrutura abrangente de seguro para AVs.

A Lei de Veículos Automatizados de 2024 da Grã-Bretanha transfere a responsabilidade dos usuários para os fabricantes ou operadores quando as funções automatizadas estão ativadas, mas a implementação total não é esperada até o segundo semestre de 2027. Marco Distefano, da AXA, alertou que, até que uma legislação detalhada esteja em vigor, as seguradoras não podem determinar totalmente como a cobertura de veículos autônomos funcionará na prática.

Hong Kong formou um novo grupo de trabalho em fevereiro para avançar no desenvolvimento de veículos autônomos, enquanto Cingapura já possui carros sem motorista de Nível 4 circulando em distritos designados.

Para uma estrutura transfronteiriça como a da Uber, essa colcha de retalhos de regras significa que uma única apólice mestre deve navegar por regimes de responsabilidade civil vastamente diferentes de um mercado para outro.

Atividade de M&A no setor de seguros europeu cresceu 14% em 2025, aponta FTI Consulting

Os níveis de atividade no mercado europeu de fusões e aquisições (M&A) de seguros permanecem sólidos, com 789 transações anunciadas em 2025 nos setores de corretagem de seguros, agentes gerais gestores (MGAs), prestadores de serviços de seguros e seguradoras, um aumento de 14% em relação às 694 operações registradas em 2024, de acordo com análise da FTI Consulting.

No entanto, o mais recente Barômetro Europeu de M&A em Seguros da FTI Consulting revelou que uma mudança geográfica está em curso. A atividade no Reino Unido e na Irlanda caiu 23% em relação ao ano anterior, tornando este um dos períodos mais tranquilos do mercado nos últimos cinco anos, embora a região tenha permanecido a mais ativa, com 219 negócios.

Os mercados da Europa continental, incluindo a região DACH (Alemanha, Áustria e Suíça), Benelux, Itália, França, Península Ibérica, Europa Central e Oriental e os países nórdicos, registraram intensa atividade. A forte concorrência por plataformas premium elevou as avaliações a até 18 vezes o EBITDA nesses mercados.

O relatório constatou que a região DACH foi o segundo mercado mais ativo em 2025, com 143 transações, uma alta de 35% em relação a 2024. A Península Ibérica ficou em seguida, com 141 negócios, representando um aumento de 21%.

Compradores estratégicos e plataformas apoiadas por private equity (PE), bem como firmas de PE, estão se afastando progressivamente das estratégias convencionais de aquisição em série e de consolidação por compras sucessivas. Em vez disso, o crescimento inorgânico está sendo perseguido por meio de um foco mais direcionado em corretoras especializadas e MGAs que oferecem benefícios escaláveis em toda a carteira e diversificação tanto em linhas de produtos quanto em geografias.

“O mercado de M&A de seguros no Reino Unido e na Irlanda entrou em uma nova fase”, disse Jeremy Riley, assessor sênior na prática de M&A em Seguros da EMEA na FTI Consulting. “Os níveis de atividade permanecem sólidos, mas há simplesmente menos grandes negócios disponíveis para atrair a atenção dos investidores. Assistimos a vários anos de crescimento de receita impulsionado por tarifas; no entanto, seguradoras, MGAs e empresas de distribuição agora operam em condições de mercado mais brandas, nas quais o desempenho precisará vir de um crescimento genuíno e subjacente e da geração de eficiências operacionais.

“A região DACH continua a ditar o ritmo no M&A de seguros europeu, e estamos observando níveis crescentes de atividade em áreas como a Itália e em toda a Europa Central e Oriental.

“O próximo capítulo do M&A europeu será definido por compradores mais seletivos, mais estratégicos e que buscam cada vez mais operar de forma transfronteiriça.”

Corretoras de seguros e prestadores de serviços continuaram a dominar o mercado, respondendo por mais de 87% de todas as transações em 2025, com 596 negócios de corretagem e 94 de prestação de serviços concluídos.

O número de transações concluídas por firmas de PE permaneceu ativo, aumentando de 61 negócios em 2024 para 69 em 2025. A atividade de consolidação entre empresas de portfólio apoiadas por PE também cresceu, de 376 para 402 negócios, com esse grupo emergindo novamente como os principais adquirentes do mercado europeu.

Compradores estratégicos não apoiados por PE ganharam ainda mais participação de mercado, concluindo 318 negócios, ante 257. Isso reflete o apetite contínuo de consolidadores globais e operadores regionais em utilizar o M&A para ganhar escala, preencher lacunas de produtos e expandir geograficamente.

Riley continuou: “O setor de distribuição de seguros é agora definido por uma participação sem precedentes do PE; no entanto, muitos desses fundos estão se aproximando do fim de seus ciclos de investimento, o que levará a uma onda de saídas e reposicionamento estratégico em 2026.

“Também estamos em um período em que as necessidades de refinanciamento criarão oportunidades seletivas para compradores. Tudo isso aponta para um mercado ativo em 2026, mas que favorecerá compradores bem capitalizados, com objetivos estratégicos claros, capazes de agir rapidamente e de otimizar o desempenho sob uma nova gestão.”

Chubb atuará como seguradora líder dos EUA para navegação no Golfo durante guerra com Irã

A Chubb foi selecionada como parceira líder de subscrição para o Plano de Resseguro Marítimo de US$ 20 bilhões da U.S. International Development Finance Corporation (DFC), um programa criado para restaurar a atividade de navegação comercial no Golfo e apoiar a retomada dos fluxos de energia e comércio pelo Estreito de Ormuz.

A facilidade de resseguro fornecerá cobertura para perdas de até US$ 20 bilhões de forma rotativa, oferecendo proteção a embarcações que atendam a critérios de elegibilidade específicos. Inicialmente, o programa terá foco em seguros de Casco & Máquinas e de Carga.

Dentro da estrutura da iniciativa, a Chubb emitirá apólices de seguro para embarcações qualificadas. A DFC confirmou que diversas seguradoras americanas foram identificadas para fornecer suporte de resseguro por trás da Chubb e ao lado da facilidade apoiada pelo governo dos EUA, com parceiros adicionais a serem anunciados.

Ben Black, CEO da U.S. International Development Finance Corporation, disse: “A DFC tem o prazer de fazer parceria com a Chubb, uma das principais seguradoras do mundo, para ajudar a fazer com que energia e comércio voltem a fluir pelo Estreito de Ormuz.”

Ele acrescentou: “O Plano de Resseguro Marítimo da DFC combina a expertise de subscrição de primeira linha da Chubb com o compromisso financeiro do Governo dos EUA. Com o anúncio de hoje, estamos um passo mais próximos de restaurar a confiança do mercado e retomar o comércio de energia e bens interrompido pelo conflito com o Irã.”

Evan Greenberg, Presidente e CEO da Chubb, comentou: “A Chubb tem orgulho de liderar e gerir este programa em parceria com o Governo dos Estados Unidos e a U.S. International Development Finance Corporation. O comércio que passa pelo Estreito de Ormuz desempenha um papel vital na economia global, e oferecer proteção de seguro às embarcações é essencial para a retomada dos fluxos comerciais.”

O anúncio ocorre após o forte desempenho financeiro da Chubb em 2025, quando a seguradora registrou receita recorde de subscrição de P&C de US$ 6,53 bilhões, um aumento de 11,6% em relação ao ano anterior, juntamente com um índice combinado de 85,7%, o mais baixo na história da empresa. Evan Greenberg descreveu anteriormente 2025 como um “ótimo ano”, destacando contribuições expressivas em todas as operações globais da empresa.

Estudo mostra que IA pode estar freando novas contratações no setor de seguros

A proporção de companhias de seguros nos EUA que planejam manter seu quadro atual de colaboradores nos próximos 12 meses atingiu o nível mais alto em 15 anos — enquanto apenas 7% das seguradoras planejam reduzir o número de colaboradores em 2026.

O Estudo do Mercado de Trabalho em Seguros do 1º Trimestre de 2026, conduzido pela Aon e pelo The Jacobson Group, constatou que 43% dos entrevistados do setor esperam manter o número de funcionários estável. Esse percentual representa um aumento de 10 pontos percentuais em relação a janeiro de 2025.

Jeff Rieder, chefe de benchmarking do grupo de estratégia e tecnologia da Aon, compartilhou esses resultados durante um webinar realizado em 19 de fevereiro. Ele apontou diversos fatores possíveis por trás dessa tendência, incluindo um ano de 2025 historicamente rentável, forte desempenho dos investimentos e o aproveitamento total dos ganhos de produtividade provenientes de investimentos recentes em sistemas tecnológicos.

“E o último fator que também pode estar impulsionando isso é que, com os avanços da inteligência artificial, o que isso pode indicar é que as empresas estão, digamos, pausando um pouco seus planos de contratação para observar como a IA será adotada dentro das organizações”, afirmou Rieder, “e como isso vai aprimorar certas funções.”

As vagas de emprego nos setores de seguros e finanças caíram significativamente desde o pico em 2022. Segundo o Bureau of Labor Statistics dos EUA, o número médio anual de vagas em 2025 foi de 281 mil, enquanto o total de dezembro caiu para 138 mil, o menor nível mensal da última década.

“Eu realmente acho que isso pode ser um indício de como a IA está começando a influenciar muitas dessas atividades, especialmente em relação à forma como as empresas estão pensando sobre contratações”, disse Rieder ao apresentar os números.

O estudo da Aon e do The Jacobson Group também mostrou que 49% das companhias de seguros de ramos Patrimonial e de Responsabilidade Civil (Property/Casualty) planejam aumentar o quadro de pessoal no próximo ano. A pesquisa abrangeu aproximadamente 10% da força de trabalho do setor de seguros. Os participantes eram principalmente do segmento de Property/Casualty (77%), seguidos por seguradoras de vida e saúde (19%) e resseguradoras (3%).

As melhorias em automação que demandam menos funcionários foram o motivo mais comum citado pelas empresas que estão reduzindo o número de empregados. A taxa de rotatividade involuntária em todo o setor de seguros aumentou 0,6 ponto percentual em relação ao ano anterior — algo que Jeff Blair, vice-presidente sênior de recrutamento executivo e desenvolvimento de negócios do The Jacobson Group, atribuiu em parte aos avanços tecnológicos e às atividades de fusões e aquisições.

Com base em dados de anos recentes, Rieder estimou que aproximadamente metade da taxa de 4,4% de rotatividade involuntária pode ser atribuída à gestão de desempenho, enquanto a outra metade possivelmente reflete ajustes organizacionais.

Ao mesmo tempo, a rotatividade voluntária em 12 meses diminuiu 0,4 ponto percentual desde janeiro de 2025. Com base em suas conversas com seguradoras — especialmente do setor de Property/Casualty —, Blair disse que as empresas estão concentrando esforços em programas de retenção e na manutenção dos funcionários.

“Tenho ouvido um mantra de ‘prefiro pagar um bônus de permanência do que um bônus de contratação’,” afirmou Blair. “Não sei até que ponto isso tem impacto, mas acredito que esse tipo de comportamento pode, sim, gerar resultados positivos [na retenção].”

Rieder acrescentou que o crescimento de melhores programas de incentivos no setor de seguros na última década, assim como a ampliação dos benefícios, ajudou a melhorar a taxa de rotatividade voluntária. Ele também previu que os aumentos por promoção deverão variar entre 3,8% e 4%, enquanto os reajustes por mérito devem ficar em torno de 3,3% a 3,5%.

Essas tendências mostram que “o pêndulo está definitivamente voltando a favorecer o empregador do setor de seguros, por enquanto”, disse Rieder. Essa mudança pode ser positiva para as taxas de rotatividade, “mas poderá criar dificuldades para novos profissionais que tentam ingressar no setor, dadas as expectativas menores de contratação.”

Outros Destaques da Pesquisa

Apenas 2% dos entrevistados da pesquisa da Aon e do The Jacobson Group esperam queda de receita nos próximos 12 meses, enquanto 72% preveem aumento e 26% antecipam crescimento estável.
O número de funcionários no setor de Property/Casualty cresceu 0,81% entre janeiro de 2025 e janeiro de 2026 — “significativamente abaixo” da taxa esperada de 1,42%, segundo Blair.
As empresas de linhas pessoais de Property/Casualty são as mais otimistas quanto ao crescimento da receita, com 90% prevendo aumentos, em comparação com 68% das seguradoras de linhas comerciais e 64% das que operam com linhas equilibradas.
Funções em tecnologia, sinistros e subscrição devem registrar o maior crescimento de empregos no setor de seguros ao longo do próximo ano.
As áreas de compliance, análise de dados e subscrição são as mais propensas a contratar profissionais experientes, enquanto os setores de operações e sinistros devem concentrar contratações em cargos de nível inicial.

Beazley compra kWh Analytics para expandir suas capacidades de seguro em energia renovável

O Beazley Group firmou um acordo para adquirir a kWh Analytics, uma MGA especializada em energia renovável com sede nos Estados Unidos, que passará a fazer parte da equipe de Riscos MAP (Marítimos, Acidentes e Políticos) da Beazley. Jason Kaminsky, CEO da kWh Analytics, se reportará diretamente a Tim Turner, chefe do grupo de Riscos MAP.

Fundada em 2012, a kWh Analytics levantou aproximadamente US$ 25 milhões em financiamento e oferece soluções de cobertura para projetos de armazenamento de baterias, energia solar e eólica.

Jason Kaminsky disse: “Juntar-se à Beazley representa um novo capítulo emocionante para a kWh Analytics. Juntos, vamos acelerar o desenvolvimento de produtos e serviços de risco que apoiam a transição energética. O alcance global e o compromisso com a inovação da Beazley fazem dela a parceira certa para expandir nossa missão.”

Adrian Cox [foto], CEO da Beazley, acrescentou: “A transição energética representa uma das oportunidades mais significativas para o mercado de seguros especializados. Na Beazley, vemos a subscrição de transição como um impulsionador dinâmico e de longo prazo do crescimento estrutural, com investimentos na transição energética projetados para atingir vários trilhões na próxima década. A reputação da kWh Analytics como um participante inovador no setor de energia renovável está bem estabelecida, e essa aquisição reflete nosso investimento contínuo nas capacidades necessárias para apoiar nossos clientes em transição com soluções para riscos complexos. Estou animado para trabalhar com a fantástica equipe da kWh Analytics.”

A aquisição ressalta o compromisso da Beazley em apoiar projetos de energia renovável e fornecer soluções de seguro personalizadas para os riscos em evolução associados à transição energética.

Liberty coloca a tecnologia de detecção de inundações da Previsico para funcionar

A Liberty Specialty Markets, uma divisão global da Liberty Mutual, considerou insuficientes os alertas de inundação disponíveis ao público.

Clientes da Liberty, como a Whitbread, uma empresa britânica do setor hoteleiro com propriedades hoteleiras e restaurantes, que dependiam dos alertas de inundação da Agência Ambiental do governo, muitas vezes recebiam apenas 30 minutos de aviso prévio sobre uma ameaça.

Em nome de todos os seus clientes, a Liberty recorreu à Previsico, uma provedora de inteligência sobre inundações que desenvolveu um mapeamento dinâmico de modelos de inundações. A tecnologia da Previsico fornece alertas com até 48 horas de antecedência sobre riscos de inundações, como afirmou Mark Sims, representante de atendimento ao cliente da empresa, em uma recente transmissão ao vivo organizada pela InsTech e pela BrightTalk.

Primeiro, a Previsico faz uma avaliação de risco do cliente, classificando os riscos de enchentes em suas propriedades como baixos, médios ou altos, explica Sims. Então, ela faz um levantamento das localizações dos clientes para garantir que os sensores de enchentes estejam posicionados corretamente.

“Trabalhamos recentemente com alguns varejistas que nos disseram que tinham um risco muito pequeno, e então inserimos todas as suas localizações em nosso sistema”, disse Sims. “Descobrimos que eles tinham um risco bastante sério do qual não estavam cientes.”

A tecnologia da Previsico permite que a Liberty mapeie as propriedades nos modelos de risco de inundação da seguradora, em incrementos de até 25 metros quadrados, de acordo com Ben Fox, líder de estratégia digital para serviços de risco da Liberty Specialty Markets. Os alertas gerados pela Previsico e pela Liberty estão ajudando a Whitbread a colocar sua equipe para trabalhar nas ameaças de enchentes, de acordo com Will Symonds, gerente de risco operacional da Whitbread.

“Os alertas que recebemos são realmente muito bons para mostrar o nível da água e o nível de risco associado”, disse ele. “Isso significa que podemos realmente adaptar as mensagens à nossa equipe operacional. Se recebermos um alerta informando que há previsão de enchentes, claramente repassaremos as mensagens às nossas equipes para dizer que precisamos implantar defesas contra enchentes, precisamos empregar todas as medidas que temos em nosso plano.”

De acordo com Fox, os principais acionistas de empresas seguradas como a Whitbread adotaram com entusiasmo os serviços de alerta da Previsico.

“Conseguir a adesão dos gerentes seniores nas funções de seguros e riscos, nas funções de segurança e proteção, conseguir essa adesão em toda a organização, nos permite operacionalizá-la e unir os pontos até chegar aos funcionários em campo”, disse ele.

Nova York quer obrigar seguradoras a revelar como definem preços com base em telemática

Mas isso não se limita às seguradoras — o projeto de lei também visa os fornecedores de tecnologia

Nova York quer revelar os segredos dos preços determinados a partir da telemática — e um novo projeto de lei poderia obrigar as seguradoras a provar que seus algoritmos não discriminam.

O projeto de lei A. 10364, apresentado pelo deputado Charles Lavine em 2 de março de 2026 e encaminhado ao Comitê de Seguros, propõe um novo conjunto de regras que regem como os sistemas telemáticos — tecnologia que monitora, armazena e transmite informações como localização de veículos motorizados, comportamento do motorista, desempenho do motor e atividade do veículo — podem ser usados pelas seguradoras que operam no estado.

Em sua essência, o projeto de lei trata de responsabilidade. As seguradoras e os fornecedores terceirizados que desenvolvem esses sistemas de rastreamento teriam que mostrar aos reguladores estaduais que os fatores que alimentam seus modelos de preços estão genuinamente ligados ao risco. Eles também seriam obrigados a divulgar publicamente como sua pontuação funciona — uma exigência notável em um setor onde essas metodologias são há muito tratadas como segredos comerciais bem guardados.

O projeto de lei também assume uma posição firme em relação aos dados. Qualquer informação coletada por meio de um sistema telemático só poderia ser usada para decisões de subscrição e classificação — nada mais. Isso significa que os dados não podem ser reutilizados para fins de marketing ou outros fins comerciais.

Em relação à equidade, a legislação é explícita. As seguradoras e fornecedores seriam proibidos de discriminar com base em raça, cor, origem nacional ou étnica, religião, sexo, orientação sexual, deficiência, identidade de gênero ou expressão de gênero — e essa proibição se estende a algoritmos e modelos preditivos que utilizam fontes externas de dados de consumidores de forma a produzir os mesmos resultados discriminatórios. Os reguladores têm se concentrado cada vez mais nessa questão, à medida que as ferramentas baseadas em IA se tornam mais comuns no setor.

Os motoristas também ganhariam novos direitos com o projeto de lei. Os consumidores poderiam solicitar acesso aos dados coletados sobre eles por meio de um sistema telemático, e esses dados teriam que ser fornecidos em um formato legível.

Talvez a mudança estrutural mais significativa seja a forma como o projeto de lei trata os fornecedores terceirizados de telemática. Ao incluí-los na definição de “organização de serviços de taxas” da Lei de Seguros de Nova York, o projeto de lei coloca esses fornecedores sob a supervisão direta do superintendente de seguros do estado, exigindo que eles registrem seus modelos e algoritmos junto aos reguladores. As seguradoras, por sua vez, seriam obrigadas a fornecer ao superintendente uma explicação de como os fatores usados em seus modelos estão relacionados ao risco.

O superintendente também teria ampla autoridade para redigir novas regras para cumprir os objetivos da lei.

Se aprovada e sancionada, a lei entraria em vigor 90 dias após sua promulgação. O projeto de lei está atualmente na Comissão de Seguros da Assembleia.

Nova York há muito tempo define o tom da regulamentação de seguros nos Estados Unidos, e este projeto de lei não é exceção. À medida que os programas telemáticos continuam a crescer em popularidade — e à medida que o escrutínio da tomada de decisões algorítmicas se intensifica em todos os serviços financeiros —, o resultado desta legislação valerá a pena ser acompanhado muito além das fronteiras estaduais.

Como a Allianz está impulsionando o ecossistema financeiro da América Latina?

O neobanco argentino Ualá levantou US$ 195 milhões em capital em uma rodada de financiamento da série D liderada pela Allianz X, braço de investimentos da gigante seguradora Allianz. Esta última transação reforça uma parceria de longo prazo que visa expandir soluções de seguros integradas em uma região tradicionalmente mal atendida pelo setor de proteção.

O financiamento será usado para apoiar o objetivo da Ualá de expandir o ecossistema financeiro da América Latina, em paralelo com a missão da Allianz de diversificar o crescimento na região, que ela afirma ser um centro de “crescimento prioritário”.

A rodada de financiamento, que contou com a participação da Stone Ridge Holdings Group, Tencent, TABLE Holdings, L.P., Soros Fund Management LLC e D1 Capital Partners, avalia a Ualá em US$ 3,2 bilhões em uma base pós-dinheiro.

Pierpaolo Barbieri [foto ao lado], fundador e CEO da Ualá, afirma: “Estamos construindo a plataforma bancária mais abrangente e inovadora da região e somos gratos pela confiança contínua de nossos investidores. Estamos orgulhosos de aprofundar nossa parceria com a Allianz X, bem como com investidores existentes e novos. A América Latina continua sendo uma das regiões mais subinvestidas do mundo, mas a demanda por serviços financeiros é enorme, com uma abundância de talentos e ambição para corresponder a ela.”

Latam: uma região prioritária para o crescimento

A injeção de capital tem como objetivo acelerar a expansão da Ualá na América Latina, onde atualmente atende a mais de 11 milhões de clientes. Operando com licenças bancárias completas em todos os seus mercados ativos, a empresa oferece uma plataforma mobile-first que integra cartões de débito e crédito, empréstimos, investimentos e aquisição de comerciantes, além de sua crescente gama de seguros.

Para a Allianz, o investimento subsequente é uma medida tática para expandir sua presença digital e diversificar a distribuição em uma região prioritária para o crescimento.

A sinergia entre a escala regional da Ualá e a experiência global da Allianz em subscrição já produziu resultados. No início de 2026, os parceiros entraram no mercado argentino de insurtech com produtos digitais de vida e acidentes pessoais. Essas ofertas no aplicativo geraram mais de 300.000 cotações em poucas semanas, com emissão instantânea e preços fixos, sem a necessidade de intermediários.

O Dr. Nazim Cetin [foto principal], CEO da Allianz X, observa: “A próxima onda de serviços financeiros será construída em torno de ecossistemas digitais que combinam serviços bancários e proteção. Estamos convencidos de que o futuro dos seguros não será vendido, mas incorporado às jornadas financeiras cotidianas.

“A América Latina oferece uma combinação rara de escala, impulso digital e subseguro significativo. E a Ualá está no centro dessa mudança. Para a Allianz, essa parceria é mais do que capital; é nossa decisão deliberada de integrar a proteção à vida financeira de centenas de milhões de pessoas e moldar a próxima geração de infraestrutura financeira.”

Mudança para a proteção integrada

A parceria reflete uma tendência mais ampla no setor, em que o seguro está se tornando um recurso nativo das plataformas financeiras, em vez de uma compra independente. Ao integrar a cobertura diretamente à jornada bancária, as empresas pretendem abordar a significativa lacuna de proteção nos mercados latino-americanos.

Os dados sugerem um alto nível de engajamento com a plataforma. Na Argentina, quase um em cada cinco adultos usa o Ualá. Enquanto isso, o México se tornou um importante motor de crescimento, com um aumento de 7% no número de clientes ativos mês a mês desde a aquisição de sua licença bancária.

Esse crescimento segue uma rodada da Série E em 2024, que totalizou US$ 366 milhões, estabelecendo a Allianz como um parceiro fundamental. Com mais de 9,2 milhões de empréstimos concedidos e 3 milhões de clientes já usando a plataforma para investimentos, a infraestrutura está pronta para expandir o segmento de seguros para uma base de usuários pré-existente e massiva.

Compartilhar dados de direção corrói confiança dos segurados, afirma especialista

O acesso das seguradoras aos dados de direção de veículos conectados está causando problemas de confiança para os consumidores, de acordo com um consultor de longa data do setor de insurtech.

Frank Sentner, consultor de várias empresas de insurtech, propôs uma “Carta de Direitos dos Dados de Seguros”, conforme discutido em um webcast recente organizado pela Insurtech Association.

Os proprietários de veículos muitas vezes não sabem que os longos termos e condições de uso dos sistemas de veículos conectados permitem que os dados de condução sejam compartilhados com as seguradoras, de acordo com Sentner. “Temos uma erosão da confiança, onde antes o agente independente e as insurtechs, por extensão, eram parceiros confiáveis aos quais recorremos para obter proteção contra os riscos em nossas vidas”, disse ele. “Se o setor não resolver esse problema, teremos pessoas se recusando a fornecer seus dados. Agora, podemos nos recusar a fornecer uma apólice de seguro para elas, mas isso certamente não vai ajudar na situação.”

Empresas como Verisk, LexisNexis, Arity e Otonomo coletam e agregam dados de veículos conectados e fornecem esses dados a terceiros. Sentner disse que os corretores e agentes de seguros independentes, como primeiro ponto de contato com os motoristas, deveriam dar aos motoristas a opção de optar por qualquer uso de seus dados de direção para fins diferentes da cobertura de seguro, em vez de ter que recusar outros usos um por um.

“Usar seus dados para outros fins teria que ser algo explicitamente solicitado pelo criador dos dados, pelos próprios segurados”, disse ele. Isso teria um “efeito cascata”, capacitando motoristas e seguradoras a informar a terceiros que seus contratos com montadoras para dados agregados são nulos devido à falta de consentimento.

“Além disso, deveria incluir o direito de recuperar meus dados”, acrescentou Sentner, referindo-se aos motoristas que mudam de seguradora automotiva. “Quando eu não estiver mais fazendo negócios com você, posso estipular que você deve excluir meus dados.”

As seguradoras devem trabalhar para ganhar a confiança dos segurados sobre o compartilhamento de informações privadas, antes que os reguladores ou legisladores abordem a questão, afirmou Sentner.

Os coletores de dados de veículos terceirizados não estão pagando pelo valor real dos dados que obtêm, de acordo com Sentner. “Organizações como LexisNexis e Verisk não teriam margens de lucro superiores a 50% se tivessem um custo de mercadorias vendidas”, disse ele. “Se você quer estar no ramo de dados, então deve pagar pelos dados que está coletando.” Os consumidores individuais devem receber algo em troca de seus dados, acrescentou.

Os agregadores de dados tendem a se tornar ainda mais lucrativos ao aplicar IA para extrair mais valor dos dados coletados, disse Sentner.

“Acho que a maioria das pessoas não entende os usos que podem ser dados a essas informações e nem mesmo que elas estão sendo coletadas e mantidas em um nível que pode ter um impacto real em suas vidas”, disse ele. “As pessoas estão se tornando mais conscientes disso. Acredito que a IA está colocando um grande holofote sobre isso.”

Zurich e Beazley fecham acordo de aquisição por US$ 10,9 bilhões

A Zurich Insurance Group anunciou que chegou a um acordo com a seguradora britânica especializada Beazley sobre os termos de uma oferta em dinheiro para adquirir a Beazley por US$ 10,9 bilhões.

A transação total em dinheiro deverá ser financiada por meio de caixa existente (aproximadamente US$ 3 bilhões), novas linhas de crédito (aproximadamente US$ 2,9 bilhões) e um aumento de capital e colocação de ações através de uma oferta acelerada de US$ 5 bilhões.

Em um comunicado separado divulgado hoje, a Zurich informou que lançou uma colocação privada de ações no valor aproximado de US$ 5 bilhões em receita bruta, por meio de um processo acelerado de bookbuilding, para financiar parcialmente a aquisição.

Os termos gerais da aquisição foram concluídos antes do prazo previamente acordado de 4 de março.

“A transação combina duas empresas altamente complementares para criar uma líder global em seguros especializados, com sede no Reino Unido, que aproveita a presença da Beazley no Lloyd’s”, afirmou a Zurich em comunicado. A Zurich já possui forte presença no Reino Unido (fora do Lloyd’s) com mais de 4.500 funcionários em escritórios distribuídos por 14 cidades e municípios regionais.

A Zurich afirmou que as operações combinadas representam aproximadamente US$ 15 bilhões em prêmios brutos emitidos em seguros especializados em 31 de dezembro de 2024, observando que sua franquia de seguros especializados emitiu aproximadamente US$ 9 bilhões em prêmios brutos emitidos em seguros especializados em 31 de dezembro de 2025.

Além disso, a seguradora disse que a estrutura de financiamento da transação preserva a flexibilidade financeira e a solidez do capital da empresa, resultando em uma posição de capital robusta, com uma redução estimada em aproximadamente 30 pontos percentuais no seu índice SST (Teste de Solvência Suíço).

A transação será implementada por meio de um acordo judicial entre a Beazley e seus acionistas, sujeito às aprovações regulatórias e antitruste, com a conclusão prevista para o segundo semestre de 2026.

A Zurich fez diversas ofertas malsucedidas para comprar a Beazley, fato que se tornou público em janeiro. A Beazley rejeitou todas as propostas da Zurich até o início de fevereiro, quando seu conselho aceitou uma oferta melhorada de US$ 11 bilhões.

Os termos e condições completos da aquisição estão definidos no anúncio da Zurich sobre sua intenção de fazer uma oferta pela Beazley.