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Relatório da Beazley: 33% dos líderes veem a IA como risco e 35% a veem como proteção

Riscos cibernéticos como violações de dados, ataques e interrupções são a principal preocupação de 31% dos líderes empresariais globais em 2026, com 33% apontando a IA especificamente, de acordo com o relatório Risk & Resilience: Cyber Threat and Tech Advances 2026 da Beazley.

Mas a IA também pode proteger contra as ameaças que ela própria representa: 35% dos entrevistados estão recorrendo a investimentos em IA para construir resiliência contra ameaças cibernéticas emergentes, e 33% das empresas estão aumentando seus gastos com segurança cibernética.

Embora o risco cibernético seja uma grande preocupação em todos os mercados globais, a Beazley relata que a maioria das empresas superestima sua resiliência e capacidade de recuperação após um ataque. Em riscos relacionados a cyber, interrupção, obsolescência tecnológica e propriedade intelectual (PI), os níveis de despreparo caíram drasticamente de 2024 para 2025, mas subiram levemente em 2026, o que indica uma percepção de resiliência mais elevada.

“O que se destaca nas descobertas da pesquisa Risk & Resilience deste ano é um desalinhamento crescente entre as preocupações com riscos cibernéticos e tecnológicos e a resiliência percebida a esses riscos”, disse Alessandro Lezzi, diretor global de riscos cibernéticos da Beazley. “Embora o risco cibernético seja amplamente reconhecido como a principal ameaça enfrentada pelas empresas globalmente, 83% dos executivos nos EUA acreditam que poderiam se recuperar financeiramente de forma completa após um ataque cibernético, demonstrando que muitas organizações superestimam seu preparo para suportar o impacto total de um ataque em todas as áreas de suas operações.”

De acordo com o relatório, os investimentos em IA são uma faca de dois gumes: enquanto 80% dos entrevistados afirmam que a IA vai impulsionar seus resultados financeiros, a tecnologia de IA também introduz novos riscos cibernéticos, de propriedade intelectual, reputacionais, regulatórios e operacionais que exigem uma gestão cuidadosa. O risco de dados também não é mais uma questão isolada; a interconectividade digital das cadeias de suprimentos aumenta o risco de uma interrupção sistêmica com impacto operacional, regulatório e reputacional.

“Essa lacuna é importante porque o risco cibernético está se tornando mais sistêmico — os incidentes de alto perfil em 2025 só comprovam isso. À medida que as empresas se tornam mais interconectadas e adotam tecnologias como a IA, as interrupções podem se espalhar mais rapidamente pelas organizações e cadeias de suprimentos, tornando os incidentes mais difíceis de conter”, disse Lezzi. “É encorajador ver, no entanto, que mais de um terço das empresas nos EUA planeja investir em segurança cibernética mais robusta, incluindo acesso a especialistas para ajudá-las a entender melhor sua exposição, fortalecer a resposta a incidentes e planejar cenários realistas de interrupção em toda a organização.”

Maioria das seguradoras espera que IA transforme os negócios, mas fica apenas nos estágios iniciais da adoção

A maioria das empresas de seguros antecipa mudanças significativas impulsionadas pela IA em três anos, mas poucas atingiram um nível avançado de implementação, de acordo com a AM Best.

Quase 60% das seguradoras esperam que a inteligência artificial transforme significativamente seus modelos de negócio em um a três anos, mas apenas cerca de 20% consideram suas organizações em estágio avançado de implementação de IA, segundo uma pesquisa da AM Best.

A lacuna entre expectativa e execução aponta para um setor que reconhece a importância estratégica da IA, mas continua lidando com questões de qualidade de dados, sistemas legados e preocupações com segurança, afirma o relatório.

A pesquisa, que incluiu 152 seguradoras e managing general agents avaliadas, constatou que 53% dos entrevistados descreveram sua abordagem como “manter-se cautelosamente no ritmo do setor”, enquanto 27% disseram ter como objetivo ser “seguidores bem-sucedidos”, aprendendo com outras empresas. Apenas 20% se identificaram como pioneiros e inovadores do setor, segundo a AM Best.

Frameworks de governança tomando forma

À medida que a adoção de IA acelera, as seguradoras estão construindo estruturas de supervisão. Sessenta e três por cento dos entrevistados relataram ter uma política formal de IA em vigor, e 47% afirmaram ter processos robustos de governança relacionados à IA, de acordo com a pesquisa. Os desenvolvimentos regulatórios continuam sendo fonte de preocupação para 42% dos entrevistados, enquanto 40% expressaram uma postura neutra.

A AM Best observou que a NAIC introduziu seus Princípios sobre Inteligência Artificial em 2020, seguidos por um modelo de boletim de 2023 que aborda possíveis imprecisões, vieses injustos e vulnerabilidades de dados. O boletim enfatiza a governança responsável e o gerenciamento de riscos para garantir resultados justos aos consumidores de seguros, segundo o relatório.

O risco operacional foi citado como o maior risco na implementação da IA por 41% dos entrevistados, seguido pela privacidade de dados, com 22%, e risco regulatório, com 15%, segundo a AM Best.

Dados e sistemas legados representam os maiores obstáculos

A pesquisa identificou a prontidão dos dados (45%), segurança e privacidade (43%) e integração de sistemas legados (41%) como os três maiores desafios enfrentados pelas seguradoras na implementação da IA. Restrições de talentos e capacidade vieram a seguir, com 38%, enquanto a falta de clareza sobre o caso de negócio e o retorno sobre o investimento preocupou 34% dos entrevistados.

Os sistemas legados criam barreiras significativas porque não foram construídos para a integração de dados no estilo da IA e frequentemente armazenam informações em formatos inconsistentes, diz o relatório. Os sistemas de IA podem produzir resultados não confiáveis quando os dados subjacentes são fragmentados, mal governados ou carecem de contexto — um risco particular no setor de seguros, onde as ferramentas se baseiam em grandes volumes de dados estruturados e não estruturados, como submissões, narrativas de sinistros e documentos de apólices, segundo a AM Best.

As seguradoras com dívida técnica significativa proveniente de correções emergenciais de sistemas podem enfrentar altos custos futuros para tornar sua infraestrutura compatível com a IA, alertou o relatório.

Ganhos de produtividade lideram, mas o ROI ainda é incerto

A melhoria da produtividade dos funcionários foi o principal objetivo operacional para o investimento em IA, selecionado por 68% dos entrevistados. A redução de custos operacionais (47%) e o aprimoramento das capacidades de subscrição para seleção de riscos e precificação (37%) completaram as três principais prioridades, de acordo com a pesquisa.

Em termos de áreas funcionais, a produtividade de TI e desenvolvedores apresentou a maior taxa de uso real de IA, com 38%, seguida pelas funções administrativas e operacionais, com 27%, segundo a AM Best. Os departamentos de sinistros, subscrição e atuarial mostraram níveis variados de exploração e projetos-piloto.

Apesar do crescimento dos investimentos — 66% dos entrevistados planejam aumentar os gastos com IA nos próximos 12 a 24 meses —, apenas 13% expressaram confiança em sua capacidade de mensurar o retorno sobre o investimento em IA. Os maiores ganhos tangíveis até o momento foram em produtividade e satisfação da força de trabalho, onde 63% dos entrevistados relataram pequenas melhorias e 11% relataram melhorias significativas, segundo a pesquisa. Em contraste, 78% afirmaram que a IA não teve impacto no crescimento dos prêmios.

No que diz respeito à força de trabalho, as seguradoras enxergam a IA principalmente como uma ferramenta de aumento de capacidade, e não de substituição de funcionários, afirmou a AM Best. Trinta e sete por cento dos entrevistados disseram que os colaboradores seriam realocados para trabalhos de maior valor, enquanto 30% não anteciparam nenhuma mudança material nos níveis de pessoal. Apenas 9% esperavam uma redução líquida no número de funcionários.

Ao mesmo tempo, 56% dos entrevistados discordaram ou discordaram fortemente de que seus funcionários possuem habilidades e treinamento suficientes relacionados à IA, evidenciando uma lacuna de talentos que pode desacelerar ainda mais a adoção.

Qual o papel da insurtech nos mercados de carbono impulsionados por IA?

Conforme o crescimento da IA empurra os data centers para os mercados de carbono, a insurtech entra em cena para precificar, cobrir e padronizar projetos de compensação de emissões em todo o mundo

A rápida expansão da IA está colocando os data centers sob escrutínio crescente à medida que a demanda por energia dispara — mas qual papel os créditos de carbono podem desempenhar na gestão dessa exposição ao risco?

De acordo com um relatório da IEA, o consumo de eletricidade pelos data centres impulsionados por IA cresceu 50% em 2025, com previsões indicando que a demanda dobrará até 2030.

Um novo relatório da City of London Corporation e do UK Carbon Markets Forum associa esse crescimento ao aumento da demanda por créditos de carbono, à medida que seguradoras e gestores de risco avaliam como as organizações compensam as emissões vinculadas ao escalonamento da infraestrutura de IA.

Esses créditos permitem que as empresas financiem projetos que reduzem ou removem gases de efeito estufa, tornando-se uma ferramenta cada vez mais importante nos frameworks de subscrição e nas estratégias de net zero.

Como o crescimento dos data centers está impulsionando os mercados de carbono?

O escalonamento da infraestrutura de IA está reformulando as estratégias de aquisição em todo o setor de tecnologia, com implicações em cadeia para compradores de seguros, subscritores e gestores de risco.

Empresas como Microsoft e Google aumentaram sua demanda de curto prazo por créditos de remoção de gases de efeito estufa de engenharia, que removem permanentemente o CO₂ da atmosfera em vez de simplesmente evitar emissões.

À medida que as cargas de trabalho de IA exigem enorme poder de processamento — gerando maior consumo de eletricidade e saída de calor —, as empresas estão recorrendo aos créditos de carbono para ajudar a gerenciar as emissões enquanto continuam a expandir a capacidade.

O relatório enfatiza o ritmo dessa mudança.

A Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta aumentaram suas compras de 14.200 créditos para a remoção permanente de carbono em 2022 para 11,92 milhões de créditos em 2023.

Do ponto de vista da insurtech, isso aponta para um mercado em rápido crescimento, no qual a exposição a emissões, o risco de transição e as declarações corporativas de net zero estão se tornando cada vez mais relevantes para a subscrição e o design de produtos.

Dame Clara Furse, Presidente do UK Carbon Markets Forum, afirma: “À medida que a demanda por créditos de carbono de alta integridade cresce — inclusive por parte de tecnologias emergentes de alta intensidade energética —, a questão é como os mercados canalizam esse capital em escala.

“O Reino Unido já possui um ecossistema sofisticado de serviços financeiros e profissionais, bem posicionado para apoiar o crescimento dos mercados de carbono.

“Este relatório mostra que, com o marco regulatório adequado, o Reino Unido pode liderar o escalonamento de mercados que geram impacto climático real e valor econômico de longo prazo.”

Mercado do Reino Unido posicionado para expansão

O Reino Unido desempenha um papel central nesse ecossistema em evolução, com os mercados de crédito de carbono já gerando £1,2 bilhão (US$ 1,6 bilhão) em valor bruto anual adicionado e sustentando mais de 11.000 empregos.

Essa atividade está estreitamente ligada ao setor de serviços financeiros e profissionais do país, que ajuda a canalizar capital para projetos de carbono em todo o mundo.

Entre 2023 e 2025, instituições financeiras e corporações do Reino Unido comprometeram US$ 5,8 bilhões com projetos de carbono ao redor do mundo.

Essas iniciativas abrangeram restauração da natureza, proteção contra enchentes e melhoria da qualidade do ar — todas apoiando a redução ou remoção de emissões.

O Reino Unido está fortalecendo seu papel no mercado de remoção de gases de efeito estufa, ficando logo atrás dos EUA à medida que o setor se desenvolve.

Essa posição pode ajudar as empresas britânicas a exportar expertise e serviços especializados para mercados externos, já que os operadores de data centres buscam cada vez mais créditos de carbono de alta integridade.

O seguro também é uma peça fundamental do quebra-cabeça, com muitas iniciativas de carbono sendo incapazes de avançar sem a cobertura adequada.

O prêmio bruto subscrito global para produtos de seguro de carbono deve chegar a cerca de £30 bilhões (US$ 40,7 bilhões) até 2050 — aproximadamente 80 vezes seu nível atual —, e o Reino Unido continua sendo o líder de mercado.

Decisões de políticas moldam o crescimento futuro

À medida que a IA continua a se expandir nos data centres, a política está se tornando uma parte fundamental para tornar esse crescimento sustentável.

Uma consulta governamental sobre mercados de carbono está prevista para este verão, oferecendo uma oportunidade de moldar como o Reino Unido responde à crescente demanda da infraestrutura digital.

O relatório sobre créditos de carbono apresenta seis recomendações ao governo.

As seis recomendações

Promover o uso dos mercados de carbono: Fornecer às empresas clareza e suporte para planejar o uso futuro de créditos, seja por meio de vias regulamentadas ou endosso de padrões voluntários

Ajudar a definir qualidade: Estabelecer ou endossar um limiar de qualidade que dê a desenvolvedores, investidores e empresas confiança de longo prazo para investir em projetos de impacto

Ajudar a proteger as declarações corporativas: Apoiar as empresas britânicas na elaboração de declarações críveis sobre o uso de créditos, protegendo-as do risco de greenwashing

Construir capacidade global: Usar a influência internacional do Reino Unido para promover créditos de carbono de alta integridade e apoiar o fortalecimento de capacidades em mercados emergentes

Desenvolver uma estratégia de remoção de gases de efeito estufa no Reino Unido: Oferecer a desenvolvedores e investidores clareza sobre a demanda doméstica e manter o apoio à inclusão de créditos no UK ETS

Incentivar o investimento na natureza: Desbloquear retornos dos ativos de capital natural subutilizados do Reino Unido por meio de incentivos direcionados ao investimento na natureza

Chris Hayward, Presidente de Política da City of London Corporation, afirma: “Os mercados de carbono são uma parte significativa e crescente da oferta de serviços financeiros do Reino Unido — gerando mais de um bilhão de libras em valor econômico, sustentando milhares de empregos e atraindo bilhões em investimentos de todo o mundo.

“À medida que a IA acelera a demanda global por créditos de carbono, a City of London está bem posicionada para ser a sede desse mercado. Mas essa posição não é garantida. Estamos pedindo ao governo que trate o desenvolvimento do mercado de carbono como a prioridade estratégica industrial e de serviços financeiros que ele merece ser.”

À medida que a IA continua a se expandir, o vínculo entre as operações de data centres e os mercados de crédito de carbono torna-se mais pronunciado, influenciando tanto a estratégia ambiental quanto as oportunidades comerciais.

A complexidade oculta de escalar o seguro integrado

À medida que os programas integrados evoluem de pilotos para canais de distribuição centrais, as seguradoras enfrentam uma complexidade de integração que desafia a escalabilidade e a inovação de longo prazo.

Por anos, entrar no espaço do seguro integrado foi apresentado como uma marca da transformação digital para as seguradoras. A promessa é direta: encontrar os clientes no momento de sua necessidade e criar um caminho mais eficiente para a distribuição. Ao integrar o seguro em uma compra de carro, em uma solicitação de hipoteca ou em uma reserva de voo, as apólices passam a se alinhar de forma mais natural com a intenção do cliente.

As seguradoras responderam. Construíram APIs para grandes companhias aéreas, portais personalizados para parceiros fintechs e integrações para plataformas de varejo. À medida que essas iniciativas foram avançando de projetos piloto para canais de negócios centrais, porém, uma realidade mais complexa tomou forma: um cenário de integração fragmentado.

De integrações piloto à complexidade estrutural

O que começa como um punhado de conexões estratégicas pode evoluir para uma teia de dependências. Cada parceria introduz requisitos operacionais distintos, desde variações na troca de dados até diferenças no design da experiência do usuário. Com o tempo, o acúmulo dessas diferenças pode tornar cada vez mais difícil escalar os programas de seguro integrado e, ao mesmo tempo, continuar inovando.

O custo crescente do “sim”

Cada vez que uma seguradora diz “sim” a um novo parceiro de distribuição sem uma abordagem arquitetural coesa, ela está assumindo uma obrigação técnica de longo prazo.

As integrações ponto a ponto conectam os sistemas centrais diretamente aos ambientes dos parceiros. Cada conexão se torna uma dependência, contribuindo para o que muitos no setor agora descrevem como “dívida de integração”. Como a dívida financeira, o ônus pode se acumular gradualmente, à medida que as demandas de manutenção crescem e a flexibilidade diminui. Os recursos que poderiam apoiar o desenvolvimento de produtos ou melhorias digitais são, em vez disso, direcionados para sustentar uma arquitetura fragmentada. Com o tempo, isso pode restringir a agilidade em vez de habilitá-la.

Em direção a um modelo de distribuição desacoplado

Muitas seguradoras estão repensando como as conexões integradas são estruturadas. Em vez de estender os sistemas centrais para fora a cada nova integração, há uma tendência crescente em direção a abordagens mais desacopladas de distribuição.

Uma camada de distribuição centralizada pode servir como intermediária entre os sistemas centrais e os parceiros externos. Ao separar os sistemas subjacentes das experiências específicas de cada parceiro, esse modelo permite que as seguradoras gerenciem as integrações de forma mais consistente, ao mesmo tempo em que acomodam requisitos diversificados de front-end.

Na prática, essa abordagem pode apoiar diversas melhorias operacionais:

Redução do acúmulo de dívida de integração: estabelecer uma camada de integração consistente pode limitar a proliferação de conexões únicas e simplificar a manutenção de longo prazo.
Separação entre as preocupações de front-end e back-end: desacoplar os requisitos de experiência do usuário dos sistemas centrais pode reduzir a necessidade de redesenhar repetidamente as interfaces voltadas aos parceiros.
Maior foco nas prioridades internas: com menos recursos dedicados à manutenção de integrações sob medida, as equipes podem estar mais bem posicionadas para focar no desenvolvimento de produtos e em iniciativas digitais mais amplas.

Construindo para uma escala sustentável

A fase inicial do seguro integrado enfatizou a velocidade — dizer “sim” a novas oportunidades e expandir a distribuição o mais rapidamente possível. À medida que esses programas amadurecem, a ênfase está se deslocando para a sustentabilidade e a resiliência arquitetural.

Escalar o seguro integrado não é apenas uma questão de adicionar parceiros; é também uma questão de como essas conexões são estruturadas e mantidas ao longo do tempo. Uma abordagem mais deliberada à arquitetura de distribuição — que priorize consistência e desacoplamento — pode ajudar as seguradoras a buscar crescimento sem introduzir complexidade desnecessária.

Com as bases certas em vigor, o seguro integrado pode continuar a evoluir como um canal de distribuição relevante, mantendo-se alinhado com os objetivos operacionais de longo prazo.

Escrito por Travis Baker, Chief Technology Officer da Bindable.

Perdas seguradas globais ultrapassam US$ 20 bilhões no primeiro trimestre de 2026

As perdas seguradas globais relacionadas a catástrofes atingiram cerca de US$ 20 bilhões no primeiro trimestre de 2026, de acordo com o Global Catastrophe Recap da Aon. Os EUA contribuíram com 79% de todas as perdas seguradas globais, sendo que tempestades de inverno e tempestades convectivas severas (SCS) concentraram a maior parte das ocorrências. Em outras regiões, as perdas seguradas ficaram abaixo das médias de longo prazo para o primeiro trimestre do ano.

Nos EUA, as SCS e as inundações causaram o evento mais custoso isoladamente, entre os dias 10 e 12 de março, resultando em US$ 4 bilhões em perdas seguradas e US$ 5 bilhões em perdas econômicas, segundo a Aon. No final de janeiro, a Tempestade de Inverno Fern trouxe fortes nevascas, chuva congelante e tempestades severas, gerando perdas seguradas de US$ 3,5 bilhões e perdas econômicas de US$ 4,6 bilhões. Temperaturas prolongadamente frias e danos por congelamento foram os principais fatores de perda nos estados do sul e sudeste.

As perdas econômicas foram significativamente menores do que em 2025, quando chegaram a US$ 113 bilhões no primeiro trimestre, impulsionadas principalmente pelos incêndios florestais de Palisades e Eaton. No total, as perdas econômicas neste trimestre atingiram apenas US$ 37 bilhões — o menor nível para o T1 desde 2015 e 43% abaixo da média, segundo a Aon. As perdas seguradas, no entanto, ficaram 6% acima da média do T1, já que a maioria das perdas ocorreu em áreas altamente urbanizadas com cobertura de seguro. Doze eventos catastróficos causaram, cada um, mais de US$ 1 bilhão em perdas econômicas — três a mais do que a média para esse período —, e cinco eventos causaram, cada um, mais de US$ 1 bilhão em perdas seguradas.

O relatório aponta que a lacuna global de proteção securitária foi relativamente baixa, em 46%, principalmente porque a maioria dos fatores de perda ocorreu nos Estados Unidos e na Europa, em áreas com cobertura de seguro adequada.

Acionistas da Beazley aprovam aquisição de US$ 10,9 bilhões pela Zurich

A seguradora especializada com listagem em Londres, Beazley, informou na quarta-feira (21) que seus acionistas aprovaram a aquisição em dinheiro de £ 8,1 bilhões (US$ 10,94 bilhões) pelo grupo suíço Zurich Insurance, com 99,9% dos votos favoráveis em assembleia realizada no início do dia.

A aquisição, que segue uma série de investimentos com foco em cyber pela Zurich, ajudará a seguradora suíça a expandir significativamente sua presença no seguro de especialidades, abrangendo áreas como cyber, marítimo, aviação, espaço e belas-artes.

Dias após fechar o acordo com a Beazley, a Zurich também concordou em adquirir as operações de propriedade e acidentes da Generali na Irlanda por € 337 milhões (US$ 394,69 milhões).

No ano passado, adquiriu a insurtech canadense de cyber Boxx Insurance, após apoiar a empresa em rodadas anteriores de financiamento. Em 2024, investiu US$ 60 milhões na Cowbell, com sede na Califórnia.

Em março, a Zurich captou 3,9 bilhões de francos suíços (US$ 4,98 bilhões) em uma oferta de ações para ajudar a financiar a aquisição da Beazley, após a seguradora britânica aceitar uma oferta melhorada de até 1.335 pence por ação.

A transação ainda está sujeita à sanção judicial, que a Beazley afirma esperar que ocorra no segundo semestre de 2026.

RockRose Risk capta US$ 9 milhões para expandir sua plataforma de seguro residencial contra incêndios florestais

A RockRose Risk, corretora de seguros especializada em incêndios florestais, captou US$ 9 milhões para expandir sua plataforma voltada a propriedades expostas ao risco de incêndio.

A empresa atua na interseção entre corretagem e subscrição, ajudando proprietários de imóveis comerciais a obter cobertura em mercados onde as seguradoras estão recuando em razão do aumento nas perdas por catástrofes.

A RockRose concentra sua atuação em propriedades localizadas em regiões de alto risco, onde o endurecimento das condições de subscrição e a recorrência de incêndios florestais reduziram a disponibilidade de cobertura e elevaram os prêmios, deixando muitos proprietários sem opções viáveis.

Seu modelo combina colocação de seguros com dados de risco obtidos em campo e orientações sobre mitigação, com o objetivo de oferecer às seguradoras uma visão mais granular da exposição a incêndios florestais e desbloquear capacidade para riscos pouco atendidos.

O novo aporte financiará a expansão da plataforma de corretagem da empresa e o desenvolvimento de estruturas adicionais de cobertura vinculadas a carteiras expostas a incêndios florestais.

Além da tempestade: Por que os modelos de catástrofe estão falhando em capturar o risco moderno

Os fatores ocultos por trás das perdas em desastres forçam uma revisão na modelagem de resseguros, diz o chefe de ciências da Gallagher Re

Um início relativamente tranquilo de 2026 trouxe certa estabilidade ao setor global de seguros. Mas é a natureza mutável das perdas por catástrofes — e não sua escala — que está levando a uma revisão na forma como os riscos são modelados.

As perdas seguradas por catástrofes naturais atingiram pelo menos US$ 20 bilhões no primeiro trimestre, segundo a Gallagher Re, bem abaixo das médias recentes e de longo prazo. As perdas econômicas foram estimadas em US$ 58 bilhões, evidenciando uma lacuna de proteção persistente.

Por ora, a ausência de um grande evento de perdas deixou seguradoras e resseguradoras bem posicionadas antes do que costuma ser um período mais volátil no meio do ano, disse Steve Bowen (na foto), diretor científico da Gallagher Re. “Não tivemos um evento de US$ 10 bilhões, US$ 20 bilhões ou mais que colocasse o mercado em alerta antes da alta temporada.”

Fatores não relacionados a riscos em destaque: inflação, litígios e cadeias de suprimentos

Para Bowen, os modelos de catástrofe (cat) estão sendo pressionados além de seus limites tradicionais, à medida que fatores não relacionados ao risco determinam cada vez mais o custo dos desastres.

A ilustração mais clara dessa mudança é o aumento acentuado nas perdas com tempestades convectivas severas nos EUA, como granizo, tornados e ventos em linha reta. Desde 2008, as perdas seguradas por essas tempestades cresceram de forma expressiva, com vários anos superando US$ 30 bilhões e, mais recentemente, US$ 50 bilhões. Embora a variabilidade climática tenha desempenhado um papel, a análise da Gallagher Re sugere que a maior parte do aumento não é meteorológica.

Em vez disso, entre 80% e 90% do crescimento de longo prazo das perdas pode ser atribuído a fatores econômicos e sociais: maiores custos de construção, escassez de mão de obra, interrupções na cadeia de suprimentos e um ambiente de sinistros mais litigioso.

“A premissa costumava ser que o clima era o principal fator”, disse Bowen. “Mas quando você analisa de perto, é o custo da reconstrução e a forma como os sinistros são tratados que têm o maior impacto.”

Bowen citou o preço do asfalto para telhados, amplamente utilizado nos EUA, como exemplo. Derivado do petróleo, tornou-se significativamente mais caro durante a alta das commodities no final dos anos 2000. Embora os preços do petróleo bruto tenham recuado depois, os materiais de construção não seguiram totalmente esse movimento, incorporando custos mais elevados ao sistema.

A pandemia amplificou essas pressões, disse ele, com choques na cadeia de suprimentos e inflação elevando tanto os custos de materiais quanto os de mão de obra. Ao mesmo tempo, práticas como a cessão de benefícios e o aumento de litígios elevaram os custos de regulação de sinistros.

Modelos cat sob pressão diante de exposições em evolução

Essa confluência de fatores desafia os fundamentos da modelagem de catástrofes, que tradicionalmente se concentra na probabilidade e na severidade dos riscos físicos.

“Não se trata mais apenas de saber se um edifício foi danificado. Há múltiplas camadas que determinam a perda final, como condições econômicas, marcos regulatórios e até questões geopolíticas que afetam os custos de reconstrução”, disse Bowen.

Ao mesmo tempo, a exposição subjacente continua a crescer. O crescimento populacional em regiões de alto risco aumentou o número de ativos em risco, especialmente em partes dos EUA sujeitas a tempestades convectivas. Ao longo do último quarto de século, milhões de novas residências foram construídas nessas áreas, amplificando as perdas potenciais.

Embora muitas dessas variáveis sejam bem compreendidas individualmente, elas nem sempre foram incorporadas de forma sistemática aos modelos usados para subscrição e alocação de capital. O resultado é uma lacuna crescente entre as perdas modeladas e os resultados realizados.

Bowen acredita que o setor está caminhando, ainda que gradualmente, para abordagens mais integradas que busquem capturar essas dinâmicas mais amplas.

“Esses fatores foram compreendidos em nível macro, mas nem sempre integrados à modelagem tradicional de catástrofes”, disse Bowen. “Há um nível crescente de sofisticação, e esperamos que esse tipo de análise ajude a mostrar como pensar sobre o risco de forma mais holística.”

O risco de catástrofes representa uma grande ameaça à infraestrutura de IA

A mudança tecnológica também está adicionando complexidade. Imóveis residenciais incluem cada vez mais painéis solares, sistemas de armazenamento de energia e outros equipamentos que elevam os custos de reparo.

No setor comercial, a expansão dos data centers, impulsionada pela demanda por inteligência artificial, criou concentrações de ativos de alto valor vulneráveis a interrupções causadas por condições climáticas, disse Bowen.

“Muitos estados propensos a tempestades convectivas severas não possuem códigos de construção rigorosos, o que é preocupante. As empresas que constroem essas instalações precisam decidir se vão atender aos padrões mínimos ou construir além deles para resistir a velocidades de vento mais altas ou a riscos de granizo”, disse ele.

“Dado o tamanho e o valor dessas instalações, até mesmo danos parciais podem gerar sinistros muito elevados. É semelhante ao que vimos com grandes perdas comerciais na indústria ou no setor farmacêutico. À medida que mais dessas instalações são construídas, o risco potencial aumenta.”

Seguradoras ‘bem posicionadas’ para trimestres de alta sinistralidade

De acordo com a análise da Gallagher Re, a posição de capital do setor de seguros se fortaleceu nos últimos anos, tornando-o mais resiliente a choques do que em ciclos anteriores. Bowen estimou que as perdas seguradas precisariam superar as expectativas em mais de US$ 115 bilhões para que a dinâmica de precificação no mercado de resseguros fosse materialmente afetada.

No entanto, a próxima geração de modelos cat precisará incorporar uma gama mais ampla de variáveis — desde condições macroeconômicas até tendências demográficas e desdobramentos políticos — para capturar melhor o risco.

“O setor precisa ampliar sua visão”, disse Bowen. “Compreender a ciência do risco continua sendo fundamental, mas é apenas parte do quadro. Não estamos dizendo que as mudanças climáticas ou a volatilidade do clima não têm um papel, porque absolutamente têm, mas isso desafia a ideia de que são o único fator. Esses fatores não relacionados ao risco estão impulsionando a maior parte do aumento nos custos de perdas.”

Como seguradoras de vida usam IA para melhorar o atendimento ao cliente e a conformidade regulatória

A inteligência artificial pode transformar um portfólio estático de clientes em oportunidades de negócio, apresentar informações de forma mais clara aos clientes e aprimorar a conformidade regulatória, segundo especialistas da LPL Financial, Prudential e SBLI.

As seguradoras de vida estão descobrindo que a IA pode ajudá-las a aproveitar oportunidades e atender segurados — além de apoiar a conformidade regulatória.

IA aplicada ao portfólio de clientes

A IA pode converter um portfólio estático de clientes em insights e oportunidades de engajamento acionáveis, segundo Priya Raghunatha, vice-presidente de estratégia digital da LPL Financial, empresa de assessoria financeira com sede em Austin, Texas, que falou em um webcast da Reuters no início de abril. Ao monitorar ativamente a IA, as empresas podem encontrar oportunidades de contato com clientes e determinar se suas necessidades de seguro de vida ou outras necessidades financeiras mudaram, explicou ela.

Simon Berg, diretor de informação para seguros de vida da Prudential, também participou do webcast e acrescentou que a prática de seguradoras de vida utilizarem IA para aproveitar portfólios de clientes está “prestes a explodir de forma positiva.”

“Esse portfólio fica no porão e ninguém o consulta, mas há valor ali para uma seguradora, também para um assessor e também para um cliente”, disse ele. “As soluções são muito mais acessíveis agora, com dados na ponta dos dedos e os motores de IA e os cérebros de IA sendo capazes de extrair essas informações.”

Educação e transparência para o cliente

As distribuidoras de seguros de vida podem usar a IA para informar melhor os clientes, conforme afirmou Paul Pennelli, vice-presidente sênior de vendas e marketing direto/digital da SBLI.

“Estamos tentando começar a usar a IA como uma forma de permitir que os clientes sejam mais bem informados sobre o produto que estão potencialmente comprando e sobre como será o processo de subscrição para eles, para que entrem no processo com os ‘olhos abertos’ e entendam quais são as expectativas ao comprar um produto de seguro de vida”, disse ele.

Recomendações e propostas personalizadas

Para agentes ou assessores que trabalham com seguradoras e atendem clientes de seguros de vida, a IA pode simplificar o atendimento ao cliente, conforme explicou Raghunatha.

“Não se trata apenas do conhecimento de um assessor”, disse ela. “Agora a IA pode dizer que um determinado cliente poderia se beneficiar de um certo tipo de anuidade. Ela também pode viabilizar recomendações ou comparações de produtos — e gerar uma proposta com boa apresentação visual, em que você não está analisando páginas e páginas de gráficos, mas sim em um formato mais humano e acessível, explicando o que acontece se você fizer resgates ou o que acontece se deixar o contrato expirar.”

Raghunatha apontou iniciativas como as APIs do Insured Retirement Institute para aplicações e transações como exemplo de como as seguradoras de vida poderiam habilitar a capacidade de IA para seus assessores.

Conformidade regulatória

A IA também pode ser aplicada à conformidade regulatória, relacionada à divulgação adequada e à apresentação de informações aos clientes ou segurados de vida. As seguradoras de vida poderiam usar a IA para criar verificações de conformidade regulatória, incluindo a validação de que os assessores estão devidamente licenciados e têm treinamento adequado para vender determinados produtos, disse Raghunatha.

As seguradoras de vida precisam entender como a IA afetará seu ambiente regulatório, segundo Pennelli. “A IA vai se tornar uma parte importante de todas as disciplinas em todas as nossas empresas”, disse ele.

Sompo Holdings investe US$ 28 milhões na Zego para desenvolver seguro automotivo com telemática no Japão

A Sompo Holdings e a Zego anunciaram uma parceria estratégica para desenvolver produtos de seguro automotivo baseados em telemática no Japão, ao lado de uma rodada de investimento de US$ 28 milhões liderada pela Sompo.

O investimento, que conta com a participação dos investidores existentes da Zego, reflete a crescente confiança na plataforma AI-first da insurtech e na sua capacidade de entregar soluções de seguro orientadas por dados.

A colaboração combina a expertise de mercado e a presença estabelecida da Sompo no Japão com a plataforma tecnológica e as capacidades de telemática da Zego. Juntas, as empresas pretendem acelerar o desenvolvimento de produtos de seguro baseados em uso, aproveitando dados de condução em tempo real para melhorar a precisão na precificação e na avaliação de riscos.

A iniciativa está centrada na entrega de um seguro automotivo mais personalizado e justo, com foco em recompensar comportamentos de direção mais seguros e melhorar os resultados de segurança viária.

Katsuhito Nakagawa disse: “O Grupo Sompo sempre esteve comprometido em servir melhor nossos clientes e melhorar a segurança viária no Japão. Ao fazer parceria com a Zego, estamos combinando nossa expertise local e proposta estabelecida com tecnologia de classe mundial para expandir os limites do que o seguro por telemática pode oferecer. Esperamos construir sobre nossas bases comuns e entregar a próxima geração de seguro automotivo para os motoristas japoneses.”

Sten Saar acrescentou: “Não poderíamos pedir um parceiro melhor do que a Sompo para testar e desenvolver nossa proposta de telemática no Japão. A experiência e o compromisso do Grupo Sompo com a telemática se alinham perfeitamente com os nossos, e essa parceria é uma forte validação da tecnologia e da proposta de valor ao cliente que construímos. Estamos animados para trabalhar em estreita colaboração com a equipe do Grupo Sompo para demonstrar como um seguro orientado por dados e por recompensas pode gerar benefícios reais para os motoristas.”

Para a Zego, a parceria marca um passo adicional em sua estratégia de expansão internacional, baseando-se em sua crescente presença no mercado de seguros automotivos do Reino Unido. A empresa está entre as pioneiras nos modelos de recompensa para motoristas, oferecendo incentivos para direção segura por meio de seus produtos baseados em telemática.

Do ponto de vista estratégico, o acordo destaca a crescente colaboração entre seguradoras globais e insurtechs para escalar modelos de seguro baseados em uso, especialmente em mercados como o Japão, onde a demanda por coberturas automotivas mais personalizadas e orientadas por dados está em alta.

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