Como o desvio do modelo de IA vai piorar à medida que as receitas de IA chegam a US$ 1 trilhão

Um boom na receita de IA pode causar uma falta de responsabilidade pelo desvio do modelo de IA, de acordo com as projeções do Gartner.

A empresa de consultoria projeta que a receita produzida por IA não monitorada aumentará de US$ 150 bilhões atualmente para US$ 1 trilhão em 2028. À medida que essa receita aumenta, os protocolos de modelo e a coordenação de agentes de IA permitirão aos agentes de IA mais autonomia, conectividade e velocidade, mas sem mostrar se o processo de decisão está alinhado com as intenções de um negócio, afirmam os autores de um relatório do Gartner.

O diretor analista sênior do Gartner, Mario Capellari, definiu o desvio comportamental da IA como os resultados da IA divergindo do comportamento originalmente testado, validado e esperado.

Para impedir que o desvio de IA rejeite muitos sinistros e distorça os riscos de subscrição, as seguradoras devem conduzir revisões humanas do trabalho da IA, verificar quais informações a IA está buscando e de onde, e monitorar de forma consistente e persistente os resultados do trabalho da IA, de acordo com executivos de provedores de serviços de insurtech.

Para fluxos de trabalho de subscrição de seguros e sinistros que usam IA agêntica, o desvio acontece quando as mesmas consultas acabam gerando respostas diferentes, disse Grace Apea, vice-presidente assistente de marketing de produto e insights de mercado da Equisoft, um provedor de serviços de insurtech especializado em funções de seguro de vida.

“E se toda vez que você pedir ao agente para fazer algo, ou e se toda vez que você esperar que ele faça algo, isso mudar? Mesmo que a mudança seja muito pequena, uma fração de um por cento de mudança, qual será esse impacto?”

O desvio de IA também pode ser causado pela IA operando com base em diferentes fontes ou terceiros, de acordo com James Hannay, diretor de receita da Sapiens, uma plataforma de software de IA que atende seguradoras. Hannay descreveu o desvio de IA usando o sistema nervoso humano como ilustração.

“Se o cérebro disser para levantar a mão direita, fazer um círculo com ela e abaixá-la novamente, ele fará a mesma coisa todas as vezes”, disse Hannay. “Se a mão não estivesse conectada ao cérebro, toda vez que fosse solicitada a realizar essa ação, você obteria uma variação. Em um minuto, é um quadrado. No minuto seguinte, é um círculo. Ou pode ser oblongo ou um retângulo.” A IA precisa estar conectada à mesma fonte de instruções e informações para evitar o desvio dos resultados, acrescentou ele.

Seguradoras que estudam como usar agentes de IA não os estão conectando diretamente às fontes de conhecimento, disse Hannay. Isso contribui para o desvio de IA que Capellari e o relatório do Gartner descrevem, acrescentou ele. O uso de testes A/B de diferentes conjuntos de dados em uma plataforma de IA pode determinar se ela está navegando diretamente para fontes de dados ou se precisa de informações inseridas, disse Hannay.

Da mesma forma, um “conjunto de ouro”, um grupo de casos de teste de subscrição já revisados por uma pessoa, que depois passa por um grande modelo de linguagem ou IA, pode mostrar se a IA está desviando, disse Apea da Equisoft. “Um bom conjunto de ouro tem que cobrir casos extremos, não apenas os casos de subscrição comuns”, disse ela. “Você quer ter certeza de que está realmente medindo o desvio corretamente. Você precisa ter certeza de que está cobrindo diferentes tipos de riscos, diferentes tipos de demografia, diferentes tipos de produtos também. O mais importante, o mais importante, revise as versões dos resultados para saber se há uma mudança nas entradas de dados e ser capaz de rastrear isso.”

Para sinistros de seguros, Apea disse, uma regra geral é que se um cenário específico de sinistros normalmente leva a uma taxa de aprovação de 98%, e a taxa de rejeição sobe para 5%, o uso da IA deve ser revisado.

Baixa em sinistros climáticos nos últimos 6 anos mascara riscos crescentes para 2º semestre

Um primeiro semestre tranquilo mascara perdas por incêndios florestais que se acumulam entre 8 e 11% ao ano e um período de furacões ainda por vir. Eis por que os corretores não devem interpretar os números do primeiro semestre na precificação de renovação

As perdas globais seguradas por catástrofes naturais caíram bem abaixo da tendência no primeiro semestre de 2026. O Swiss Re Institute está alertando o setor para não confundir seis meses tranquilos com evidências de que o risco está diminuindo.

As perdas seguradas por catástrofes naturais atingiram cerca de US$ 42 bilhões no primeiro semestre de 2026, de acordo com o Swiss Re Institute. Esse número está 16% abaixo da média de 10 anos e é o menor total do primeiro semestre desde 2020. Tempestades convectivas severas foram o principal impulsionador, estimadas em US$ 28 bilhões, também abaixo da tendência de longo prazo.

O resultado abaixo da tendência foi em parte uma função da geografia, e não da redução do perigo. A atividade de tempestades nos EUA permaneceu acima da média, mas relativamente poucos dos eventos de maior impacto atingiram o Texas, as Planícies do Sul ou o Sudeste. Essas regiões normalmente geram as maiores perdas seguradas porque as tempestades combinam alta frequência com altas concentrações de ativos segurados.

O que o índice de sinistralidade revela

O seguro cobriu aproximadamente 42% das perdas econômicas do primeiro semestre, acima da média de 30 anos de 33%. Essa proporção reflete a concentração de danos em mercados altamente segurados, em vez de uma melhoria estrutural na cobertura global.

O contraste com a Venezuela ilustra diretamente a lacuna de proteção. Uma sequência de terremotos lá causou cerca de US$ 20 bilhões em perdas econômicas. A baixa penetração de seguros significa que apenas uma pequena parte desse dano deve ser segurada.

Balz Grollimund, chefe de riscos de catástrofes da Swiss Re, disse que o número abaixo da tendência não deve ser lido como um sinal de que o risco diminuiu. “Um primeiro semestre menos custoso não significa que o risco desapareceu”, disse Grollimund. “Um grande furacão, terremoto ou incêndio florestal pode mudar o cenário rapidamente.”

Incêndio florestal: o risco climático de crescimento mais rápido

O Swiss Re Institute identifica os incêndios florestais como o risco climático de crescimento mais rápido globalmente. As perdas seguradas por incêndios florestais na Europa cresceram cerca de 8% a 11% ao ano em termos reais desde 1970, de acordo com a pesquisa. A Europa agora experimenta 64% mais dias quentes, definidos como dias que atingem 30°C ou mais, do que na década de 1950.

O calor recorde de junho e as condições de seca persistentes na Europa Ocidental prepararam uma temporada ativa de incêndios florestais. Grandes incêndios afetaram a França e a Espanha em julho.

“Os recentes incêndios florestais na Europa destacam como as condições mais quentes e secas estão tornando grandes incêndios florestais mais prováveis e, com mais casas, empresas e infraestrutura construídas em áreas expostas a riscos, também mais caros”, disse Grollimund. As perdas por incêndios florestais na Europa cresceram de 8 a 11% ao ano desde 1970, e a lacuna de precificação e modelagem que isso cria para os corretores com clientes de propriedades europeias está aumentando mais rápido do que os modelos previam.

O Swiss Re Institute observou que as temporadas de incêndios estão se tornando mais longas e que as condições de incêndios florestais estão agora afetando regiões historicamente menos expostas ao perigo, um padrão já visível bem além da Europa em partes da América do Norte, Austrália e Ásia.

O segundo semestre é onde as perdas historicamente se concentram

O primeiro semestre tranquilo não reduz o risco de um ano inteiro custoso. Historicamente, o segundo semestre responde por uma média de 58% das perdas globais seguradas por catástrofes naturais, impulsionadas principalmente por furacões no Atlântico Norte.

Embora as condições do El Niño tendam a suprimir a atividade de furacões no Atlântico, elas não eliminam o risco de chegada à terra firme. Cerca de 22% das chegadas de furacões nos EUA desde 1950 ocorreram durante anos de El Niño. O El Niño também pode deslocar o risco para o Pacífico Central e Leste e alterar a dinâmica de inundações e incêndios florestais em outros lugares.

Espera-se que o El Niño se fortaleça até o final de 2026, com uma probabilidade de 97% de que persista até o início de 2027, redistribuindo o risco de catástrofes do Atlântico para o Pacífico, secas e incêndios florestais.

Os impulsionadores de custos de longo prazo, a crescente exposição em áreas propensas a riscos e o aumento dos custos de reconstrução permanecem em vigor, independentemente das condições sazonais. O Swiss Re Institute disse que o fortalecimento da resiliência e a redução do risco subjacente se tornariam cada vez mais importantes para manter a acessibilidade e a disponibilidade de seguros.

O que isso significa para os corretores, onde quer que estejam colocando riscos

Os números específicos neste relatório são globais, mas a lição subjacente se aplica a todos os mercados: um primeiro semestre tranquilo não é evidência de que a precificação de renovação deva suavizar, e tratar dessa forma corre o risco de uma desconexão real com os subscritores que estão precificando contra a tendência de várias décadas de incêndios florestais e furacões, não apenas os últimos seis meses.

Para corretores com clientes que possuem propriedades expostas a incêndios florestais, seja no sul da Europa, no oeste dos EUA, na Austrália ou em outro lugar, o número de crescimento de 8 a 11% ao ano em termos reais de Grollimund é um valor diretamente utilizável quando um cliente questiona um aumento de prêmio que parece desconectado de uma temporada local tranquila. Isso reformula a conversa de “por que minha taxa está subindo quando nada aconteceu aqui este ano” para “esta é uma tendência estrutural e cumulativa que uma única temporada tranquila não pausa”.

Para corretores com clientes em regiões expostas a furacões no Atlântico, a concentração de 58% de perdas no segundo semestre é um motivo para tratar qualquer suavização de taxas no meio do ano com cautela, em vez de travar decisões de programas de longo prazo com base apenas nas condições do primeiro semestre. E para corretores que assessoram clientes em regiões expostas ao Pacífico ou propensas a secas, vale a pena levantar proativamente o padrão de fortalecimento do El Niño agora, já que ele redistribui o risco em direção a perigos e geografias que podem não ter figurado com destaque no histórico recente de perdas do próprio cliente.

Risco de clima extremo começa muito antes da tempestade chegar, diz especialista

Jeff Lang da Trucordia explica por que o planejamento para o clima extremo não pode esperar por uma previsão

O clima extremo faz mais do que danificar edifícios. O furacão Ian gerou entre US$ 50 bilhões e US$ 65 bilhões em perdas seguradas quando atingiu a Flórida em setembro de 2022, de acordo com o Swiss Re Institute, tornando-se o segundo evento segurado mais caro já registrado, depois do Katrina. Grande parte desse dano percorreu cadeias de suprimentos e redes de distribuição a centenas de quilômetros da tempestade.

Para gerentes de risco e proprietários de empresas, essa distinção reformula o problema. O clima extremo é uma questão de cadeia de suprimentos, uma preocupação com a força de trabalho e um problema de lacuna de cobertura, em vez de apenas um problema de propriedade. Jeff Lang (na foto), vice-presidente sênior e líder da plataforma da Califórnia na Trucordia, explica como é uma abordagem genuína para o ano todo.

Quando a previsão já é tarde demais

A maioria das empresas consulta as previsões do tempo quando uma tempestade se aproxima. A essa altura, argumenta Lang, a janela para as decisões que importam já se fechou.

“O maior erro que as empresas cometem é tratar o clima como um evento em vez de um risco contínuo para os negócios”, disse ele. “Quando uma tempestade está no radar, as decisões importantes já devem ter ficado para trás.”

As empresas que navegam por grandes eventos climáticos com o mínimo de interrupção não são sortudas, argumenta Lang. São elas que mapearam fornecedores críticos, estabeleceram planos de contingência, definiram a autoridade de tomada de decisão e testaram a continuidade operacional sob pressão.

A tempestade de inverno Uri, em fevereiro de 2021, ilustra o ponto. O dano comercial mais significativo da tempestade não teve nada a ver com edifícios.

“Muitas empresas não foram fechadas porque seus edifícios foram danificados”, disse Lang. “Elas foram fechadas porque a energia falhou, o transporte parou, os fornecedores não puderam entregar e os funcionários não puderam trabalhar. Isso é continuidade de negócios, não danos à propriedade.

“O clima extremo não é apenas algo que acontece com seus edifícios. Ele acontece com todo o seu negócio.”

Essa distinção tem implicações diretas sobre como os gerentes de risco e proprietários de empresas abordam o planejamento climático, observa Lang. Isso muda a questão da proteção física para a resiliência operacional.

“Hoje, o risco climático vai muito além de proteger edifícios. Ele afeta sua força de trabalho, sua cadeia de suprimentos, sua tecnologia, transporte, serviços públicos e, em última análise, sua capacidade de atender aos clientes. É por isso que a resiliência se tornou uma questão de liderança, não apenas uma questão de instalações.”

Onde os planos de continuidade desmoronam

A maioria dos planos de continuidade de negócios é construída para proteger um edifício. Lang argumenta que esse é o ponto de partida errado.

“A maior lacuna é que muitas empresas ainda constroem planos de continuidade em torno de suas próprias instalações”, disse ele. “Não é mais aí que os negócios falham.”

A interrupção hoje, explica Lang, se move através de cadeias de suprimentos, redes de transporte, serviços públicos e mercados de trabalho. Um edifício totalmente operacional oferece proteção limitada se os fornecedores não puderem enviar as mercadorias ou os funcionários não puderem chegar ao trabalho.

“O furacão Ian provou isso”, disse ele. “Empresas a centenas de quilômetros da tempestade sofreram atrasos porque fornecedores, portos e redes de distribuição foram interrompidos. A lição é simples: o seu maior risco pode não ser onde você está localizado. Pode estar em algum lugar bem fundo na sua cadeia de suprimentos. A continuidade dos negócios não para mais na sua porta da frente.”

O problema é mais profundo do que as lacunas de planejamento, observa Lang, acrescentando que muitos planos de continuidade nunca foram testados.

“Eles ficam bem em uma pasta, mas o primeiro exercício de simulação de mesa geralmente expõe lacunas de comunicação, tomada de decisão e dependências operacionais.”

Manufatura, transporte, construção, saúde, varejo e distribuição de alimentos estão entre os setores mais expostos, de acordo com Lang. Todos dependem de redes logísticas e de fornecedores interconectadas que condições climáticas extremas podem interromper em qualquer época do ano.

Quando os dados históricos não são mais suficientes

Os gerentes de risco há muito confiam em dados históricos de perdas para entender a exposição futura. Lang diz que essa abordagem tem um ponto cego crescente.

“Os dados históricos ainda são importantes, mas não podem mais ser o único insumo”, disse ele. “Durante anos, as empresas olharam para trás para entender os riscos futuros. Isso funcionou quando os padrões climáticos eram relativamente previsíveis.”

Hoje, eventos severos estão ocorrendo em lugares que tradicionalmente não eram considerados de alto risco. A pergunta que os gerentes de risco precisam fazer mudou, argumenta Lang.

“Os gerentes de risco precisam fazer uma pergunta diferente. Não ‘O que aconteceu antes?’, mas sim ‘O que acontece se isso acontecer amanhã?'”

Essa mudança exige um conjunto de ferramentas diferente. Lang aponta a modelagem de catástrofes, o planejamento de cenários, a análise geoespacial e os testes de estresse como ferramentas que devem complementar os dados históricos.

Seus exemplos são baseados no comportamento de mercado observado. A fumaça de incêndios florestais interrompeu as operações a centenas de quilômetros do próprio incêndio. As inundações atingiram áreas que historicamente não eram consideradas propensas a inundações.

“O ambiente está mudando, e nossas suposições precisam mudar com ele”, disse Lang. “As organizações que vencerão não serão as que preverem todos os eventos. Serão aquelas que estão preparadas para a incerteza.”

Lacunas de cobertura e os limites do seguro

Muitas empresas presumem que seu programa de seguro as guiará através de um desastre climático. Lang diz que essa suposição é onde o problema começa.

“Uma das conversas mais difíceis que temos é após uma perda, quando uma empresa descobre que a cobertura que achava que tinha não é a cobertura que realmente comprou”, disse ele. “Os sinistros relacionados ao clima raramente são tão simples quanto as pessoas presumem.”

A cobertura depende da linguagem da apólice, exclusões, franquias, períodos de carência e da causa real do sinistro. Inundações e interrupção de negócios contingente são duas áreas em que as expectativas falham mais frequentemente em corresponder à realidade da apólice, observa Lang.

“O seguro é incrivelmente importante, mas não é um plano de continuidade de negócios”, disse ele. “É uma parte de uma estratégia de resiliência muito maior. O melhor momento para descobrir uma lacuna de cobertura é durante uma reunião de renovação, não depois de uma catástrofe.”

Para empresas que não testaram o estresse de seus planos, o ponto de partida de Lang é direto. Coloque a equipe executiva em uma sala e percorra um cenário realista.

“Presuma que você ficou sem energia. Presuma que seu fornecedor principal está offline. Presuma que seus funcionários não conseguem chegar ao trabalho”, disse ele. “Então faça uma pergunta: E agora? Quem toma as decisões? Como vocês se comunicam? Os clientes ainda podem ser atendidos? O que acontece se a interrupção durar uma semana em vez de um dia?”

Os exercícios trazem à tona problemas que são administráveis antes de um evento e muito mais difíceis de resolver durante um. Lang viu empresas descobrirem que o seu local de backup ficava na mesma zona de inundação que a sede. Outras descobriram que um funcionário detinha um conhecimento crítico que ninguém mais tinha.

“A continuidade dos negócios não é medida pelo plano que você escreveu”, disse ele. “É medida pelo desempenho da sua organização quando o inesperado acontece. Um plano de continuidade é tão bom quanto o primeiro dia em que você realmente precisa usá-lo.”

Os riscos vão muito além da perda imediata, argumenta Lang.

“A conversa mudou. Dez anos atrás, o risco climático era basicamente sobre a proteção de ativos físicos. Hoje, é sobre proteger o próprio negócio. Os edifícios podem ser consertados. Os clientes podem não voltar. As cadeias de suprimentos levam tempo para serem reconstruídas. As reputações podem levar ainda mais tempo.

“As organizações que se destacarão na próxima década não experimentarão necessariamente menos interrupções. A interrupção é parte de fazer negócios hoje. A diferença será a rapidez com que elas se adaptam, se recuperam e continuam atendendo aos seus clientes. A resiliência tornou-se uma vantagem competitiva. As empresas que se recuperarem mais rapidamente serão as que liderarão os seus setores.”

Financiamento em insurtechs atinge maior nível em quatro anos com IA atraindo 99% do investimento no 2º trimestre de 2026

O financiamento global de insurtechs atingiu seu nível trimestral mais alto em quatro anos durante o segundo trimestre de 2026, impulsionado quase inteiramente por investimentos em empresas focadas em inteligência artificial, de acordo com o mais recente Relatório Global de Insurtechs da Gallagher Re.

O financiamento de insurtechs totalizou US$ 2,44 bilhões no 2º trimestre de 2026, o resultado trimestral mais forte desde o 2º trimestre de 2022. No entanto, o aumento foi impulsionado em grande parte por várias grandes rodadas de financiamento, com o investimento se tornando cada vez mais concentrado entre as empresas focadas em inteligência artificial.

Empresas focadas em inteligência artificial foram responsáveis por 99,1% do financiamento total, atraindo US$ 2,42 bilhões durante o trimestre. Todas as rodadas de financiamento acima de US$ 5 milhões foram destinadas a empresas focadas em inteligência artificial, destacando o interesse contínuo dos investidores em aplicações dessa tecnologia em todo o setor de seguros.

Infraestrutura de inteligência artificial cria novas oportunidades de seguros

O relatório mais recente da Gallagher Re foca na infraestrutura que apoia a adoção da inteligência artificial, particularmente a rápida expansão dos data centers que alimentam as cargas de trabalho de computação avançada.

Os data centers estão se tornando uma parte crítica da economia digital, mas a velocidade de desenvolvimento e a complexidade do hardware de inteligência artificial estão criando novos desafios para as seguradoras que avaliam esses riscos.

A Gallagher Re disse que o crescimento da infraestrutura de inteligência artificial apresenta tanto desafios quanto oportunidades para o setor de (res)seguros, à medida que os subscritores desenvolvem abordagens para esta classe emergente de negócios.

Financiamento em estágio inicial declina

Apesar dos fortes níveis gerais de financiamento, o investimento em estágio inicial declinou durante o trimestre.

O financiamento em estágio inicial caiu 51,8% trimestre a trimestre, de US$ 548 milhões no 1º trimestre de 2026 para US$ 264,19 milhões no 2º trimestre de 2026. O mercado ainda registrou 54 negócios em estágio inicial, sugerindo uma atividade contínua entre as empresas mais jovens, apesar dos menores volumes de financiamento.

Os resultados indicam que os investidores estão priorizando cada vez mais empresas com capacidades estabelecidas de inteligência artificial e tração comercial.

Seguradoras mantêm atividade de investimento em tecnologia

As empresas de seguros e resseguros concluíram 27 investimentos em tecnologia no 2º trimestre de 2026, abaixo dos 32 no 1º trimestre de 2026.

As empresas em estágio inicial foram responsáveis por 51,9% dos investimentos apoiados por seguradoras, mostrando um interesse contínuo em tecnologia emergente, apesar de um ambiente de investimento mais seletivo.

A Gallagher Re afirmou que o trimestre reflete um mercado onde a inteligência artificial está absorvendo uma parcela crescente do capital, enquanto o pipeline de inovação mais amplo, particularmente para soluções direcionadas a seguradoras tradicionais, pode estar se estreitando.

Liberty Mutual registra trimestre de US$ 2,6 bi com queda em catástrofes, mas aumento de custos primários

Prêmio emitido líquido da GRS cresce enquanto carteira de varejo encolhe – a divisão que importa para os corretores

O lucro líquido do segundo trimestre da Liberty Mutual saltou 42,8%, atingindo US$ 2,634 bilhões, em comparação com US$ 1,845 bilhão no ano anterior, mas o ganho teve mais a ver com um trimestre mais calmo em termos de catástrofes do que com qualquer melhoria nos custos de sinistros subjacentes.

As perdas por catástrofes (CAT) caíram 43,7% no 2º trimestre, para US$ 455 milhões, representando 4,2 pontos do índice combinado, contra 7,3 pontos há um ano. Nos primeiros seis meses, as perdas por catástrofes diminuíram 61%, passando de US$ 2,629 bilhões para US$ 1,024 bilhão.

O índice combinado consolidado melhorou para 86,4% no 2º trimestre, ante 87,2%, e para 87,3% no acumulado do ano, ante 91,9%. O índice combinado subjacente, que exclui perdas por catástrofes e a evolução de reservas de anos anteriores, ampliou-se em 2,4 pontos, indo para 84,5% no 2º trimestre, acima dos 84,1% do primeiro trimestre. Essa trajetória aponta para uma modesta pressão sobre os custos de sinistros primários, mesmo com a melhoria nos resultados consolidados.

GRS cresce e varejo recua

Para os corretores que colocam riscos comerciais e especiais, a divisão mais relevante é entre os segmentos. O prêmio emitido líquido (NWP) da Global Risk Solutions (GRS) subiu 3,5% no 2º trimestre, para US$ 4,439 bilhões, e 4,4% no primeiro semestre, para US$ 9,393 bilhões. Dentro da GRS, a retenção caiu para 85,5%, ante 89,8% no 1º trimestre, e o prêmio de novos negócios declinou para US$ 894 milhões, vindo de US$ 1,06 bilhão. Essa métrica indica uma desaceleração no volume, embora o NWP do período tenha se mantido firme.

O US Retail Markets (USRM), segmento que cobre linhas pessoais e de pequenos negócios comerciais, registrou um índice combinado de 82,3%, uma melhoria de 2,9 pontos devido às menores perdas por catástrofes. Seu NWP encolheu 4,1%, para US$ 6,627 bilhões, impulsionado por um prêmio médio emitido menor por apólice de linhas pessoais. O reajuste de preços na renovação do seguro auto desacelerou para 0,5%, ante 4,5% no ano anterior, com a taxa agregada de renovação do USRM caindo de 5,5% para 1,2%. A retenção nas linhas pessoais melhorou, com a retenção do ramo automotivo se recuperando de 67,6% para 74%, sugerindo que os corretores estão retendo melhor os negócios à medida que a pressão sobre os preços diminui.

Resultado de investimentos impulsiona lucro

A receita consolidada total subiu 6% no 2º trimestre, atingindo US$ 13,251 bilhões, com o lucro operacional antes dos impostos aumentando 29,8%, para US$ 3,259 bilhões. Uma grande parcela da melhoria nos ganhos veio de receitas de sociedades em comandita (limited partnerships / LP), e não do resultado operacional de subscrição. Os rendimentos de LP mais que dobraram no 2º trimestre, subindo 107,3%, para US$ 850 milhões, contra US$ 410 milhões há um ano, e avançaram 88,7%, para US$ 1,466 bilhão, no primeiro semestre.

O CEO Tim Sweeney atribuiu o resultado aos “excelentes resultados de investimentos da LMI tanto em ativos tradicionais quanto alternativos”. O lucro operacional antes dos impostos subjacente (excluindo rendimentos de LP) foi de US$ 2,613 bilhões no 2º trimestre, queda de 2% em relação ao ano anterior, com o valor acumulado no ano também ligeiramente menor, atingindo US$ 5,204 bilhões contra US$ 5,378 bilhões.

Balanço patrimonial e capital

O patrimônio líquido total atingiu US$ 44,071 bilhões em 30 de junho, uma alta de 10,5% em comparação com os US$ 39,887 bilhões no final de 2025. O fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US$ 1,886 bilhão no trimestre, aumento de 6,9%. “Com o balanço patrimonial mais forte de nossa história, estamos bem posicionados para buscar um crescimento lucrativo e para atender nossos segurados com a força financeira e a flexibilidade necessárias a longo prazo”, disse Sweeney.

A Liberty Mutual também revelou que, em 30 de julho, recebeu uma sentença arbitral favorável de US$ 1,570 bilhão contra a República Bolivariana da Venezuela. A indenização não foi registrada nas demonstrações financeiras do período encerrado em 30 de junho, de acordo com as regras contábeis sobre contingências ativas. A cobrança envolve etapas processuais adicionais.

Root divulga resultados do 2º trimestre de 2026

A Root Insurance, insurtech de seguro auto, divulgou seus resultados do 2º trimestre de 2026, encerrando o período com aproximadamente 484 mil apólices vigentes, um aumento de 6% em comparação com o 2º trimestre de 2025. O número de apólices da Root caiu em 11.508 durante o trimestre. A empresa afirmou que administrou o crescimento com disciplina em um mercado direto competitivo.

A Root registrou prêmios brutos emitidos de US$ 340 milhões no trimestre, uma queda de 2% em relação ao ano anterior.

O índice líquido de perdas e despesas de regulação de sinistros no trimestre foi de 66%, e o índice combinado líquido foi de 92,1%.

A empresa gastou US$ 25 milhões em vendas e marketing durante o trimestre, em comparação com aproximadamente US$ 37 milhões no 2º trimestre de 2025.

A Root gerou lucro líquido de US$ 25 milhões durante o trimestre, um aumento de 15% em relação ao ano anterior.

A empresa recomprou mais de US$ 20 milhões em ações no âmbito de sua autorização de recompra de US$ 75 milhões.

Em 30 de junho de 2026, a Root tinha US$ 509,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa, dos quais US$ 239,5 milhões estavam mantidos fora das entidades de seguros reguladas.

“No longo prazo, acreditamos que a melhor estratégia de crescimento é construir o melhor produto de seguros do mundo, e isso começa pela precificação. Uma melhor seleção de riscos permite preços melhores, uma economia unitária mais sólida e um produto que mais clientes escolhem e adoram”, disse a Root.

PwC: Por que as seguradoras têm dificuldade em medir o ROI da IA?

Muitas organizações de serviços financeiros ainda lutam para enxergar o benefício financeiro de investimentos em IA em larga escala, apesar de mais da metade focar seus esforços de força de trabalho em IA no aprimoramento da produtividade e da atividade, de acordo com o estudo sobre força de trabalho em IA da PwC.

A pesquisa com mais de 1.000 executivos de serviços financeiros revelou que 48% das organizações observaram redução no tempo gasto em tarefas rotineiras graças ao uso de IA e 46% integraram a IA aos fluxos de trabalho do dia a dia. Mas, apesar dos grandes ganhos de produtividade, 77% dos líderes de serviços financeiros também afirmam que a maioria dos investimentos em IA não está gerando ROI mensurável.

Fonte: PwC, “The AI workforce planning gap in financial services”

Pode haver um retorno mensurável da IA, desde que as seguradoras saibam o que procurar, disse Katie Klutts-Wysor, sócia da prática de consultoria em seguros da PwC.

“O impacto deve ser medido tanto no nível organizacional quanto no individual. Em vez de acompanhar apenas a automação de tarefas, as seguradoras devem esperar melhorias em métricas como prêmio emitido ou gerenciado por subscritor ou gerente de conta, sinistros tratados por ajustador, tempos de retorno de cotações, retenção de clientes e receita por funcionário”, explicou Klutts-Wysor. “Reimaginar o modelo de entrega de serviços de ponta a ponta também preserva governança e responsabilidade claras, com gestores mantendo a propriedade dos resultados do portfólio — incluindo qualidade do risco, retenção, índices de sinistralidade e experiência do cliente — mesmo que a IA permita que cada funcionário opere em maior escala.”

Quando questionados sobre como suas organizações medem o retorno sobre os investimentos em IA, 53% dos executivos apontaram melhorias de produtividade e criação de capacidade como o maior ROI, seguidos por 50% em adoção e uso de IA e 49% em economia de custos. Os respondentes observaram a maior produtividade habilitada por IA em tecnologia e engenharia de software, gestão de riscos e operações.

A pressão competitiva acelerou a adoção de IA, e o relatório observa que o valor duradouro dependerá menos de implantar a IA rapidamente e mais de aplicar o mesmo rigor financeiro e operacional usado para qualquer investimento importante em tecnologia.

“As seguradoras provavelmente verão o maior valor da IA quando redesenharem como o trabalho é realizado em um processo de ponta a ponta, não simplesmente automatizando tarefas individuais. A verdadeira oportunidade é reimaginar funções, fluxos de trabalho e expectativas de desempenho para que os funcionários possam gerenciar portfólios maiores e mais complexos, ao mesmo tempo que melhoram a qualidade e a experiência do cliente”, disse Klutts-Wysor.

O relatório também destaca a importância de planejar como os fluxos de trabalho alimentados por IA serão utilizados. Automatizar tarefas repetitivas só gera valor se os funcionários forem redirecionados para trabalhos de maior valor e se concentrarem em construir relacionamentos sólidos com os clientes.

“A subscrição habilitada por IA pode permitir que os subscritores avaliem mais submissões, melhorem a seleção de riscos e gerenciem mais prêmio por subscritor, automatizando a coleta de dados, destacando insights e acelerando decisões rotineiras. Em sinistros, a IA pode lidar com documentação, triagem e avaliação de danos para que os ajustadores possam resolver mais sinistros, concentrando sua expertise nos casos mais complexos”, disse Klutts-Wysor.

“Corretores e gerentes de conta podem usar a IA para remarcar automaticamente programas de clientes no mercado, identificar os termos e preços mais competitivos e coletar continuamente inteligência de mercado em um espectro mais amplo de riscos”, acrescentou Klutts-Wysor. “A IA também pode analisar o custo do risco sob diferentes limites, franquias e estruturas de cobertura, comparar clientes com organizações semelhantes e recomendar estratégias comprovadas de mitigação de riscos — permitindo aconselhamento mais estratégico aos clientes e, ao mesmo tempo, permitindo que cada corretor ou gerente de conta gerencie um livro de negócios maior.”

A PwC sugere que a adoção de IA é tanto um desafio de gestão quanto um desafio tecnológico. Empresas que estabelecem linhas de base de desempenho claras, definem metas financeiras e responsabilizam os investimentos em IA pelos resultados dos negócios estarão em melhor posição do que aquelas que buscam a IA simplesmente para acompanhar o ritmo dos concorrentes.

IKEA lança seguro residencial no Reino Unido em parceria com Urban Jungle

A IKEA entrou no mercado de seguros do Reino Unido por meio de uma parceria com a insurtech londrina Urban Jungle, oferecendo produtos de seguro residencial aos clientes enquanto a varejista expande seus serviços “Life at Home”.

A nova oferta inclui seguro de conteúdo, seguro predial e cobertura combinada de prédio e conteúdo, proporcionando aos clientes acesso a proteção residencial juntamente com os serviços existentes de mobiliário para casa e relacionados da IKEA.

A parceria marca a primeira colaboração da Urban Jungle com a IKEA no Reino Unido e amplia a plataforma de seguros baseada em IA da startup para uma base de clientes mais ampla.

Jimmy Williams, CEO e cofundador da Urban Jungle, disse que a parceria representa um marco significativo para a empresa. Acreditamos em seguros justos para todos e, ao unir forças com a IKEA, podemos levar nosso seguro residencial acessível, impulsionado por tecnologia e IA, a um público ainda mais amplo. Temos orgulho de ser a primeira seguradora a colaborar com a IKEA no Reino Unido, oferecendo um seguro que realmente coloca o cliente em primeiro lugar.”

Callum Leavy, gerente de experiência do cliente por país da IKEA Reino Unido, disse que o lançamento apoia a ambição da varejista de ajudar os clientes além de mobiliar suas casas. Nossa missão é criar uma vida cotidiana melhor para a maioria das pessoas, e isso se estende a sentir-se seguro e protegido em sua casa. Ao fazer parceria com a Urban Jungle, estamos trazendo um produto de seguro residencial simples, funcional e acessível para nossos clientes, garantindo que tenham tranquilidade de que suas casas e pertences estão protegidos.”

O lançamento reflete a tendência crescente de marcas não seguradoras incorporarem produtos de proteção financeira em suas ofertas aos clientes, à medida que as varejistas buscam cada vez mais expandir-se além de seus portfólios de produtos tradicionais por meio de parcerias digitais.

CLARA Analytics integra inteligência documental com plataforma de triagem de sinistros

A CLARA Analytics lançou o que descreve como a primeira plataforma do setor de seguros a combinar inteligência documental em nível de sinistro com triagem preditiva de sinistros, visando ajudar seguradoras comerciais a transformar documentos médicos e jurídicos não estruturados em insights acionáveis sobre sinistros.

A nova integração conecta a plataforma Triage da empresa ao CLARA DocIntel Pro, permitindo que dados extraídos de prontuários médicos, demandas jurídicas e outros documentos de sinistro alimentem diretamente modelos preditivos. Em vez de tratar a análise documental e a análise de sinistros como processos separados, a plataforma combinada atualiza continuamente as avaliações de risco de sinistro usando informações de arquivos não estruturados.

A iniciativa aborda um desafio de longa data para seguradoras comerciais, onde ajustadores frequentemente dependem de ferramentas de extração documental autônomas ou plataformas separadas de análise de sinistros. Ao vincular as duas soluções, a CLARA visa melhorar a precisão da triagem de sinistros enquanto reduz a revisão manual.

De acordo com a empresa, a integração permite inputs de modelo mais ricos, incorporando dados como comorbidades, lesões anteriores, históricos de tratamento e informações de demandas jurídicas aos modelos de risco existentes. À medida que novos documentos são recebidos, a plataforma atualiza pontuações de risco e alertas para ajudar a identificar sinistros potencialmente graves ou de alta exposição mais cedo no ciclo de vida.

A empresa também introduziu aprimoramentos ao DocIntel Pro, incluindo um recurso de Resumo em Nível de Visita que organiza prontuários médicos cronologicamente por visita do paciente em vez de página do documento, criando uma linha do tempo clínica estruturada. A CLARA disse que a abordagem pode reduzir em 83% o tempo que os ajustadores gastam revisando prontuários médicos.

Outra adição é Citações Inline, que permite aos usuários clicar diretamente em trechos dos resumos gerados por IA levando-o para a seção relevante do documento original. O recurso visa melhorar a auditabilidade e transparência, permitindo que ajustadores verifiquem o material fonte por trás dos insights gerados por IA.

Heather Wilson, CEO da CLARA Analytics, disse que a integração vai além da simples sumarização documental.

“Por anos, o setor de seguros tratou a extração documental e a orientação de sinistros como dois fluxos de trabalho separados. Com esta integração, estamos entregando insights verdadeiramente orientados por documentos sobre sinistros. Não se trata apenas de ler um documento; trata-se de permitir que insights em nível documental orientem ativamente melhores decisões sobre sinistros.”

Mubbin Rabbani, CPO da CLARA Analytics, disse que organizar prontuários médicos em torno de visitas do paciente em vez de páginas oferece aos ajustadores uma imagem mais clara do desenvolvimento do sinistro, mantendo a rastreabilidade por meio de citações de fonte.

O anúncio reflete uma tendência mais ampla na tecnologia de sinistros de seguros, onde fornecedores de IA estão cada vez mais incorporando inteligência documental diretamente em fluxos de trabalho operacionais em vez de oferecer ferramentas de extração autônomas. Ao conectar dados não estruturados de sinistros com analytics preditiva, as seguradoras buscam melhorar a eficiência do manejo de sinistros enquanto fornecem aos ajustadores recomendações geradas por IA mais explicáveis.

Insurtech Corgi atinge avaliação de US$ 4 bilhões após terceira rodada de financiamento em dois meses

De acordo com a Forbes, a startup de seguros comerciais com tecnologia de IA Corgi garantiu uma nova extensão de sua rodada Série B, elevando seu valor de mercado para US$ 4 bilhões após sua terceira rodada de financiamento em aproximadamente dois meses.

O financiamento mais recente representa um aumento significativo em relação à avaliação reportada da empresa de US$ 630 milhões em janeiro de 2026, refletindo o interesse contínuo dos investidores em empresas de tecnologia de seguros focadas em IA.

Crescimento rápido do valor da empresa

Fundada em 2024 pelo Chief Executive Officer Nico Laqua e pela Chief Operating Officer Emily Yuan, a Corgi fornece seguros de responsabilidade civil comercial impulsionados por IA para empresas de tecnologia, oferecendo subscrição automatizada para riscos cibernéticos, comerciais gerais e relacionados à IA.

Chief Executive Officer Nico Laqua e Chief Operating Officer Emily Yuan, fundadores da Corgi.

De acordo com a empresa, sua avaliação aumentou por meio de uma série de rodadas de financiamento ao longo de 2026:

Janeiro de 2026

Valuation: US$ 630 milhões
Financiamento: Série A (US$ 108 milhões)

Início de maio de 2026

Avaliação: US$ 1,3 bilhão
Financiamento: Série B (US$ 160 milhões)

Final de maio de 2026

Avaliação: US$ 2,6 bilhões
Financiamento: Série B1 (US$ 106 milhões)

Julho de 2026

Avaliação: US$ 4,0 bilhões
Financiamento: Extensão Série B2

A empresa reportou a captação de mais de US$ 370 milhões durante 2026.

Foco em subscrição habilitada por IA

A Corgi opera como uma seguradora regulada, utilizando um modelo de subscrição nativo em IA projetado para automatizar a avaliação de riscos para produtos de responsabilidade civil comercial.

Diferentemente de corretoras de seguros ou provedores de software, seguradoras reguladas são obrigadas a manter reservas de capital para suportar obrigações futuras de sinistros, contribuindo para as significativas necessidades de capital da empresa.

A startup afirma que sua plataforma foi projetada para otimizar a subscrição para startups, particularmente aquelas que buscam cobertura para riscos cibernéticos e responsabilidades associadas à inteligência artificial.

Crescimento de receita

O interesse dos investidores foi impulsionado, em parte, pelo crescimento de receita reportado pela empresa.

A Corgi informou que iniciou 2026 com uma receita anualizada de aproximadamente US$ 40 milhões e espera que esse valor atinja US$ 450 milhões até o final do ano.

A empresa atraiu investimentos de investidores como TCV, Kindred Ventures e Y Combinator.

Expansão além do seguro

Além de suas operações de seguros, a Corgi expandiu para diversos negócios adjacentes.

A empresa opera cafeterias 24 horas em São Francisco e Atlanta, com planos de expansão para Nova York e Londres. Também comercializa um software proprietário de data room virtual para transações corporativas.

A Corgi também chamou atenção por sua cultura de trabalho após relatos de que o CEO Nico Laqua promove uma semana de trabalho de sete dias, uma política que gerou debate apesar do contínuo apoio dos investidores.

O rápido crescimento da avaliação da empresa destaca o apetite contínuo dos investidores por plataformas de seguros habilitadas por IA, embora ainda reste saber se a estratégia de expansão e o ritmo de crescimento da Corgi poderão ser sustentados no longo prazo.