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Seguradoras enfrentam lacuna de personalização com a Geração Z, aponta TransUnion

Silos de dados continuam sendo um grande obstáculo, mas o problema maior pode ser o que as seguradoras estão otimizando

Quase metade dos líderes de seguros está priorizando investimentos em hiperpersonalização, direcionamento por IA, transformação digital e modernização de tecnologia de marketing. Ainda assim, as expectativas dos consumidores ocupam o quinto lugar entre os fatores que impulsionam essas decisões de investimento, citadas por apenas 10% dos líderes de seguros como um fator principal. Essa inversão está no centro de uma nova pesquisa da TransUnion, que constata que as seguradoras estão investindo pesadamente em personalização enquanto os clientes que esses investimentos deveriam atender permanecem, em grande parte, pouco convencidos.

As conclusões vêm de um estudo quantitativo cego conduzido em parceria com a Arizant, uma empresa independente de pesquisa B2B, que entrevistou 100 tomadores de decisão sêniores do setor de seguros — diretores ou cargos superiores — em organizações que geram pelo menos US$ 2 bilhões em receita anual, abrangendo seguros de propriedade e responsabilidade, vida e multirramo. A TransUnion complementou a pesquisa com um estudo nacionalmente representativo de consumidores de seguros nos EUA, examinando expectativas, percepções e experiências ao longo do ciclo de vida da apólice. O evento em que os resultados foram apresentados reuniu 112 profissionais de seguros.

A principal lacuna é evidente: 70% das seguradoras acreditam oferecer experiências personalizadas, enquanto apenas 43% dos consumidores compartilham dessa visão. Entre consumidores da Geração Z especificamente, esse número cai para 32%.

Patrick Foy, diretor sênior de planejamento estratégico para o negócio de seguros da TransUnion, disse que o dado sobre a Geração Z deve preocupar as seguradoras que pensam em retenção de longo prazo. “A inflação persistente aumentou o foco dos consumidores em preço e valor”, disse Foy. “Quando os clientes não se sentem engajados por meio da personalização, é mais provável que mudem de fornecedor, mesmo por diferenças modestas de preço. As seguradoras devem se preocupar especialmente com o fato de tão poucos consumidores da Geração Z relatarem personalização, já que eles representam o futuro do mercado.”

Os riscos são relevantes. Um estudo separado da Earnix constatou que 60% dos clientes de seguros considerariam mudar de fornecedor se não recebessem experiências personalizadas — colocando a personalização ao lado de preço e cobertura como um fator de retenção. Pesquisas da J.D. Power fornecem confirmação independente da ligação com o engajamento: segurados que lembraram de ter recebido comunicações de sua seguradora nos 12 meses anteriores relataram índices de satisfação 50 pontos mais altos do que aqueles que não receberam.

O problema de dados por trás da lacuna de entrega

A explicação para a lacuna entre investimento e resultado está, em grande parte, na infraestrutura de dados. Mais da metade dos líderes de seguros entrevistados citou dados ruins ou incompletos e problemas de integração como barreiras aos esforços de personalização, enquanto 62% identificaram silos de dados departamentais como o maior obstáculo para a gestão eficaz do relacionamento com o cliente.

Karen Imbrogno, coautora do estudo e gerente de desenvolvimento de mercado para o negócio de seguros da TransUnion, disse que o problema não é a falta de informações sobre o cliente, mas a incapacidade de unificá-las. “A maioria das seguradoras possui uma grande quantidade de dados próprios, mas eles permanecem inconsistentes entre os departamentos, e poucas organizações operam a partir de uma fonte única de verdade. Como resultado, muitas seguradoras estão operando com uma visão incompleta do cliente. E você não pode personalizar para alguém que não consegue enxergar”, afirmou.

A Earnix também constatou que, embora muitas seguradoras estejam investindo em capacidades de personalização, apenas cerca de uma em cada quatro relatou ser capaz de entregar experiências personalizadas em escala para sua base de clientes — sugerindo que o investimento em tecnologia é uma condição necessária, mas não suficiente, para resultados voltados ao cliente.

A posição da TransUnion é que conectar identidades de consumidores por meio de múltiplos sinais permite que as seguradoras mantenham uma visão persistente dos clientes ao longo das interações, apoiando experiências consistentes desde a publicidade inicial até a aquisição da apólice, atendimento ao cliente e gestão de sinistros. Esse enquadramento reflete o negócio principal de dados da empresa — mas o problema de infraestrutura subjacente que ela descreve é consistente com o que o conjunto mais amplo de pesquisas mostra: as seguradoras têm a intenção e, cada vez mais, o investimento, mas a arquitetura organizacional para entregar personalização em escala continua sendo a limitação.

A pergunta de US$ 7 trilhões do setor de seguros

O crescimento dos data centers impulsionado por IA está criando desafios complexos de seguros que vão muito além da cobertura tradicional de propriedade.

A crescente demanda por inteligência artificial está remodelando o cenário de data centers em um ritmo notável. A McKinsey projeta que as empresas investirão quase US$ 7 trilhões em infraestrutura de data centers globalmente até 2030, com mais de 40% desse gasto concentrado nos Estados Unidos.

Grande parte da oportunidade de curto prazo está no lado do desenvolvimento, com novas construções que variam de projetos hyperscale construídos do zero a projetos core-and-shell que eventualmente serão convertidos em data centers. Além das novas construções, a atividade do mercado também está sendo impulsionada por proprietários e operadores de instalações existentes, que vão desde provedores de colocação até grandes empresas que gerenciam sua própria infraestrutura.

Como classe, os data centers apresentam exposições de seguro patrimonial que diferem significativamente de outros riscos comerciais. Compreender o escopo completo dessas exposições e a cobertura necessária para tratá-las é fundamental para construir um programa de seguros que responda conforme esperado quando ocorre um sinistro.

Principais exposições e riscos de um data center

Embora os data centers sejam projetados para resiliência, ainda existem exposições relevantes em todas as etapas, da construção e comissionamento à operação contínua, e que vão além do próprio ativo físico.

Interrupção de negócios e indisponibilidade são as principais preocupações. Essas instalações são construídas para operação contínua, da qual desenvolvedores e proprietários dependem, o que significa que até mesmo uma breve interrupção pode gerar um sinistro significativo. A localização agrava essa exposição. Os data centers estão sendo cada vez mais construídos em áreas onde eventos climáticos severos são comuns, elevando consideravelmente o risco de perdas catastróficas. Mesmo que um evento climático relevante tire uma instalação do ar temporariamente, ele pode gerar perdas de receita que superam em muito os danos físicos. Diante disso, as seguradoras estão concentrando atenção em controle de perdas, padrões de engenharia, continuidade de negócios e planejamento de recuperação de desastres. Elas querem ter confiança de que a construção pode ser retomada em um local de desenvolvimento ou de que uma instalação pode voltar a operar rapidamente após uma interrupção.

Exposições secundárias também complicam o cenário de risco. Elas incluem:

Confiabilidade de energia e da rede elétrica. Interrupções de energia decorrentes de instabilidade da rede, limitações das concessionárias ou infraestrutura local insuficiente estão se tornando cada vez mais comuns. Quando ocorrem interrupções operacionais que não envolvem danos físicos à instalação, uma apólice patrimonial padrão pode não responder às perdas.

Oposição da comunidade e risco de aprovação de projetos. A resistência pública tornou-se um obstáculo definidor para o desenvolvimento de data centers. No ano passado, houve 25 cancelamentos de projetos — mais do que o quádruplo em relação a 2024 — impulsionados em grande parte pelo aumento da oposição das comunidades em todo o país. O acesso à rede elétrica e ao abastecimento de água está entre os pontos de maior impasse, com o potencial de resistência municipal de inviabilizar projetos persistindo até fases avançadas do desenvolvimento.

Atrasos na aquisição de equipamentos. Listas de espera já são comuns para componentes críticos e de alto valor que estão em falta. Se equipamentos forem danificados, roubados ou perdidos durante o transporte, a obtenção de substitutos pode prolongar ainda mais um projeto.

Tipos de cobertura especializada a considerar

Uma apólice patrimonial padrão que cobre danos físicos e interrupção de negócios é fundamental, mas os data centers frequentemente exigem camadas adicionais para lidar com a variedade de exposições que ficam fora dos gatilhos tradicionais de cobertura.

Cobertura de riscos de construção (builder’s risk) aborda a fase de construção — uma janela crítica de exposição para projetos de data centers. Com empreiteiros, financiadores e operadores terceirizados envolvidos, cada um com seus próprios requisitos de cobertura, estruturar um programa que atenda a todas as partes interessadas é essencial.

Produtos paramétricos e alternativas de transferência de risco são cada vez mais relevantes para data centers, especialmente quando a causa de uma perda financeira não decorre de danos físicos. Coberturas paramétricas, estruturas de cativas e componentes de auto-seguro podem ser estruturados para preencher lacunas onde uma apólice padrão não responde. Eles também podem servir para redução de franquias em programas com retenções elevadas, bem como fornecer capacidade suplementar quando necessário.

Apólices de transporte, carga ou de movimentação e estoque (stock throughput) são essenciais considerando o valor dos equipamentos que transitam pela cadeia de suprimentos. Milhões de dólares em equipamentos de energia, servidores e GPUs podem estar em trânsito, armazenados temporariamente ou posicionados no local antes que a instalação esteja operacional. Se algo der errado em qualquer ponto dessa cadeia, tanto os custos de reposição quanto os atrasos do projeto podem aumentar rapidamente.

Seguro ambiental vale a pena considerar para novas construções, dado o escopo das atividades de desenvolvimento desde o zero e seu potencial impacto no entorno e na comunidade. Contaminação, poluição e responsabilidade ambiental relacionada à construção são exposições que uma apólice patrimonial padrão não cobre.

Seguro de risco político é particularmente relevante para projetos internacionais. Instabilidade geopolítica, greves, tumultos e ações governamentais podem afetar as operações de data centers de maneiras que geram perdas tanto físicas quanto financeiras.

O que o atual mercado de seguros significa para proprietários e operadores

O mercado de seguros patrimoniais está em um ciclo de flexibilização, com os data centers sendo amplamente vistos como uma classe de negócios desejável. Algumas seguradoras estão oferecendo limites de capacidade extremamente elevados para riscos de data centers, o que se traduz em mais opções e termos mais competitivos para proprietários e operadores. Esse é um posicionamento bem-vindo, já que muitos financiadores e outras fontes de capital atualmente exigem limites de seguro pelo valor total, em vez de limites baseados em perdas modeladas por probabilidades e características do local.

Mas permanecem dúvidas sobre a duração dessa dinâmica. Os data centers ainda são uma classe relativamente pouco testada, e como o mercado responderá quando perdas significativas ocorrerem ainda é uma questão em aberto. Proprietários e operadores que utilizarem o ambiente atual para estruturar programas abrangentes e bem desenhados estarão melhor posicionados à medida que as condições evoluírem.

Escrito por Blake Giannisis é vice-presidente executivo e líder da prática de property na América do Norte na corretora global de seguros Hub International.

A primeira estrela da Copa do Mundo — e uma lição para as seguradoras

Paul Carroll, editor-chefe do Insurance Thought Leadership, escreveu uma carta bem-humorada aos empresários do setor de seguros nos EUA compartilhando uma lição que a Copa do Mundo pode ensinar sobre como melhorar os próprios negócios.

Enquanto os fãs de futebol estão em frenesi com os resultados iniciais da Copa do Mundo, o que acontece fora de campo oferece uma sugestão para todas as empresas, inclusive do setor de seguros.

A Copa do Mundo sempre revela estrelas em ascensão. Pense em 2018, quando o adolescente Kylian Mbappé se apresentou ao mundo ao marcar quatro gols enquanto sua seleção francesa conquistava o título. Até agora, neste ano, você pode apostar em Folarin Balogun como possível revelação; ele marcou dois gols pelos EUA e brilhou enquanto a equipe dominava o Paraguai na primeira rodada. E quanto às seleções? Talvez você torça por Cabo Verde, um país de 500 mil habitantes que, confesso, eu nem sabia que existia, mas que empatou com a poderosa Espanha, 0 a 0, na segunda-feira.

Para mim, a grande estrela revelação é Freddy.

O jovem alemão tomou as redes sociais de assalto, aumentando seu número de seguidores no Twitter de 11.000 para 635.000 desde que chegou aos EUA com alguns amigos no início de junho para uma road trip de seis semanas a fim de viver a Copa do Mundo. Suas observações sinceras sobre os EUA o tornaram tão popular que, quando postou que o grupo estava indo para Houston, ele chegou lá e descobriu que o ex-jogador do Houston Texans J.J. Watt havia pagado um quarto enorme para o grupo em um hotel sofisticado e que empresas locais tinham abastecido o quarto com presentes. Quando Freddy expressou admiração pela música da cantora de country Ella Langley, ela convidou o grupo para se encontrar com ela nos bastidores após um show em Oklahoma City. Um resort se ofereceu para enviar seu avião para buscar o grupo em Oklahoma City e levá-los a Las Vegas para uma festa de transmissão de um jogo da seleção masculina dos EUA.

Há uma razão para Freddy ter se tornado uma sensação, e ela sugere algo que todas as empresas, inclusive as de seguros, deveriam fazer periodicamente.

Um adágio atribuído a Marshall McLuhan (embora com raízes mais antigas) diz: “Não sabemos quem descobriu a água, mas certamente não foi um peixe” — a ideia sendo que qualquer pessoa imersa em um ambiente não consegue compreendê-lo da mesma forma que alguém de fora. E o Freddy (@FreddyLA7 no Twitter/X) é um estrangeiro que oferece uma visão crua e imparcial da América para aqueles de nós que estamos imersos nela.

Ele compartilhou vídeos de sua viagem pelo Alabama e Mississippi e se maravilhou com a beleza da paisagem — algo que certamente não percebi quando percorri esses estados a caminho da Geórgia para a Louisiana. Freddy postou uma foto de uma pilha de comida no Taco Bell e chamou de “a terra sagrada”. Ele escreveu: “Estávamos prestes a andar uma hora até o estádio na chuva para economizar no Uber, e a recepcionista do hotel em frente ao qual estávamos estacionados decidiu nos levar lá.” Freddy descobriu que uma loja Bass Pro Shop tinha uma galeria de tiro dentro.

Meu favorito é um post com duas fotos. À esquerda, um prédio tão grande e iluminado que parece a entrada de um parque de diversões. À direita, uma fileira de bombas de gasolina se estendendo ao longe. Freddy escreveu: “CARA KKKKK ISSO É UM POSTO DE GASOLINA.” (Outra pessoa disse que há 120 bombas e se perguntou se o posto foi projetado para abastecer a Força Aérea dos EUA.)

Freddy então adicionou uma foto da montanha de churrasco que comprou dentro do Buc-ee’s no Texas.

Ele certamente repercutiu em parte porque é muito positivo sobre o que está vivenciando nos EUA. Todo mundo gosta de ouvir que é ótimo. Mas ele ainda demonstra o poder da observação objetiva e externa, algo que toda empresa e todo indivíduo deveria buscar como um exercício regular.

Um estudo da BCG que já citei antes e certamente citarei novamente descobriu no início dos anos 2000 que 80% dos altos executivos achavam que seu produto era superior ao dos concorrentes — e que 8% dos clientes concordavam. As empresas erguem, sem querer, filtros que distorcem o que os colaboradores internos enxergam, então precisam se esforçar ainda mais para ou remover esses filtros por conta própria ou buscar feedback de “Freddies” que nunca se depararam com esses filtros para começo de conversa.

Certa vez entrevistei Colin Powell, entre seu período como chefe do Estado-Maior Conjunto e seu mandato como Secretário de Estado, e ele descreveu o que considerei uma forma perspicaz de contornar os filtros. Ele instalou meia dúzia de telefones em seu escritório e deu o número de cada um a uma única pessoa em quem confiava para fornecer uma perspectiva inteligente, fora de Washington, e informações confiáveis e sem filtros. Ele disse à sua assistente para nunca atender nenhum desses telefones e para ocultar a identidade dos chamadores. (Ressalto que a entrevista foi antes de seu período como Secretário de Estado sob o presidente George W. Bush, pois, após resistir inicialmente ao plano de atacar o Iraque, Powell se deixou convencer e fez um discurso nas Nações Unidas baseado em inteligência distorcida para vender ao mundo a desastrosa invasão.)

Como já escrevi antes, acredito que a melhor forma de obter insights sem filtros é vivenciar sua empresa sem se identificar ou sentar ao lado de clientes escolhidos aleatoriamente enquanto eles interagem com sua empresa. Crie uma persona e ligue para o seu call center ou mande uma mensagem para ele, para ver o que seu chatbot realmente faz. Sente-se ao lado de um familiar enquanto ele tenta decifrar a linguagem da apólice que você emitiu para ele, sem ajudar. Ligue para as pessoas depois que um sinistro for processado para ver como as suas supostamente perfeitas transferências entre call center, aplicativo, regulador, oficinas e locadoras de veículos realmente funcionaram. E assim por diante.

Certamente você não obterá o tipo de feedback alegre que Freddy está dando aos EUA, mas conseguirá melhorar mais rápido do que as empresas com as quais está competindo — e os negócios, assim como o futebol, são uma competição implacável.

Até mais,
Paul

P.S. Para aqueles que, como eu, estão tão imersos na América há tanto tempo que o ambiente parece completamente natural, aqui estão algumas outras observações de visitantes para a Copa do Mundo:

Para começar pelos pontos negativos, os americanos são barulhentos, os EUA são caros e as distâncias são inconvenientes. O trânsito é horrível. A cultura das gorjetas é desconcertante. E, por que tantos produtos, como artigos de higiene pessoal, ficam trancados nas lojas?

Dito isso, o molho Ranch parece ter feito bastante sucesso. Uma mulher se maravilhou ao poder pedir um chicken waffle com molho Ranch e sorvete no iHOP. Outra escreveu: “O molho Ranch deveria ser um direito humano.” E acrescentou: “Os tamanhos das porções são hilários.”

A cultura dos supermercados também chamou atenção — a imensidão dos Walmarts e Costcos, a extraordinária variedade de alimentos oferecidos e a qualidade em algumas das lojas mais sofisticadas. Um francês publicou uma hilária tirada sobre como chegou aos EUA pretendendo ser esnobe, mas teve que admitir que os banheiros do Buc-ee’s são mais bonitos do que o do seu apartamento. Ele diz: “Dá para comer o brisket do chão. É mais limpo que um hospital.”

Uma mulher escreveu: “Não tenho como negar… a comida na América é ridícula. Todo mundo fala do tamanho das porções, mas ninguém fala o suficiente sobre como TUDO é gostoso. Até a comida ‘rápida’ parece sofisticada comparada ao que estou acostumada no Reino Unido.”

O tamanho das porções aparece muito. Um homem escreveu: “Ninguém me avisou que o tamanho das porções americanas é, de fato, uma ameaça à sua saúde. Pedi um café médio e recebi o que meu país classificaria como um balde.”

Meu post favorito, fora os do Freddy, é um longo e quase poético de um turista japonês sobre o biscuits and gravy que uma garçonete lhe recomendou no balcão do café da manhã:

“Quando o prato chegou, pensei que algo havia dado errado na cozinha. Digo isso com vergonha. O prato parecia um canteiro de obras após a chuva. Montes pálidos. Queda cinzenta de concha. Salpicos que eu não conseguia identificar. Na minha terra, o olho come primeiro. Uma refeição é arranjada como um jardim. Esta refeição foi arranjada como o tempo.

“Devo agora me desculpar formalmente com os biscoitos, com o molho, com a garçonete, com a cozinha e com toda a tradição do café da manhã do sulista americano.

“Foi magnífico. Quente. Apimentado. O biscoito bebeu o molho como um campo bebe a chuva — POR ISSO ele tem esse formato, seu tolo — e cada monte que eu havia insultado era uma dobra suave de conforto que minha pátria, em 800 anos, jamais pensou em inventar.”

Jamais verei o biscuits and gravy da mesma forma.

*Escrito por Paul Carroll, editor-chefe do Insurance Thought Leadership.

Compradores de energia renovável ganham poder de negociação com aumento do apetite das seguradoras

Após uma década de mercado duro, cortes de dois dígitos nas taxas permitem que proprietários recuperem coberturas… mas especialista da McGill alerta que a janela não ficará aberta para sempre

Após anos pagando mais por menos, os proprietários de energia renovável estão vendo a situação se inverter.

Um mercado que passou a maior parte de uma década se endurecendo virou rapidamente para uma fase de suavização, e os compradores agora têm poder de negociação que não tinham desde o final dos anos 2010, de acordo com George Fine [na foto], sócio de renováveis, energia e utilities na McGill and Partners.

“Estamos em um mercado em forte suavização agora, e o apetite das seguradoras está mais forte do que esteve em sete ou oito anos”, disse Fine. Reduções de taxas de dois dígitos são agora comuns, disse ele, muitas vezes “com relativamente pouco esforço.”

O apetite é alimentado por um setor que ainda se expande em ritmo acelerado, apesar de um cenário político menos favorável em Washington. Solar e armazenamento em baterias devem representar cerca de 81% da nova capacidade geradora de energia em escala de utilidade nos EUA em 2025, com cerca de 32,5 GW de solar e 18 GW ou mais de armazenamento em baterias esperados para entrar em operação, de acordo com a Administração de Informações de Energia dos EUA (EIA).

Ao mesmo tempo, a EIA relatou que a capacidade de armazenamento em baterias cresceu cerca de 59% nos 12 meses até o final de 2025, enquanto um relatório da SEIA/Benchmark Mineral Intelligence situou as adições de 2025 em um recorde de 57,6 GWh.

Para Fine, esse crescimento sustenta a oportunidade de seguro independentemente dos incentivos federais. “Economicamente, eólica, solar e armazenamento em baterias nunca foram tão viáveis comercialmente como são hoje”, disse ele.

O armazenamento em baterias se destaca em particular, observou Fine, como ativos compactos que fornecem serviços de balanceamento de rede com um forte caso de negócio independente.

Mercado de energia renovável: da retirada à exposição gerenciada

O principal risco permanece sendo o de catástrofes naturais — e para o solar, o granizo acima de tudo. Uma análise da AXIS Capital sobre cinco anos de sinistros descobriu que o granizo foi responsável por cerca de 55% do valor bruto total de sinistros de catástrofes naturais e eventos climáticos extremos em energia solar na América do Norte, apesar de representar apenas cerca de 1% dos sinistros registrados. O risco mais amplo também está crescendo, com perdas seguradas nos EUA decorrentes de tempestades convectivas severas superando US$ 50 bilhões tanto em 2023 quanto em 2024.

Em vez de abandonar estados expostos, disse Fine, as seguradoras estão gerenciando sua participação por meio de estrutura e recompensando a resiliência, como protocolos de inclinação contra granizo que posicionam painéis montados em rastreadores em ângulo acentuado à medida que tempestades se aproximam.

“Não acho que muitas seguradoras diriam hoje: ‘Não subscrevemos solar no Texas'”, disse ele. “Em vez disso, diriam: ‘Subscrevemos, mas precisamos de uma certa franquia ou sublimite estabelecido’.”

Como os corretores devem aproveitar o ciclo

O mercado duro deixou sua marca nas condições. Uma franquia de uma fazenda solar que antes era de US$ 25.000 pode agora ser de US$ 250.000, disse Fine; o legado de anos em que os clientes estavam “pagando mais por menos cobertura.” Seu conselho é usar a alavancagem atual de forma estratégica, em vez de apenas buscar redução de prêmio.

“Agora é uma oportunidade para eles identificarem seus maiores pontos de dor e resolvê-los”, disse ele, seja por meio de limites mais altos, retenções menores, redação mais ampla ou alívio no prêmio. “Como o apetite das seguradoras é tão forte, os clientes têm mais poder de negociação do que tiveram em muito tempo.”

Ele alertou que o ritmo não durará indefinidamente. Com poucos ciclos completos em seu histórico, o mercado de seguros para renováveis é difícil de prever, mas Fine espera que os cortes de taxas desacelerem e que a competição migre para a estrutura — por meio de “limites mais altos, franquias menores ou termos e condições mais amplos” — em vez de preço.

A McGill está mirando um segmento pouco atendido desse mercado por meio de sua plataforma digital Underscore, com um produto voltado a proprietários de ativos menores que historicamente pagaram taxas desproporcionalmente altas por causa de requisitos de prêmio mínimo.

Riscos emergentes a observar à medida que as renováveis escalam

Olhando para o futuro, alguns riscos emergentes podem se mostrar mais importantes para o crescimento deste setor.

A exposição cibernética por meio dos sistemas SCADA que monitoram e controlam remotamente grandes portfólios é uma vulnerabilidade real, mas Fine disse que isso ainda não produziu grandes perdas para os clientes, e a natureza distribuída da geração renovável limita o contágio de interrupção de negócios que preocupa alguns compradores.

“Ainda recomendamos que os clientes adquiram cobertura cibernética e reflitam seriamente sobre a exposição, mas o foco principal continua sendo os riscos de danos materiais e interrupção de negócios”, disse ele.

A maior preocupação de Fine é um ponto único de falha mais acima na cadeia: um evento cibernético atingindo simultaneamente a frota de um grande fabricante de turbinas, o que ele chamou de “um problema muito maior do que a interrupção de uma única fazenda eólica.”

O descomissionamento, por sua vez, está se mostrando menos problemático do que o esperado. “Existem produtos de cobertura ambiental disponíveis, e há especialistas que se concentram nessa área. Mas o que estamos vendo na prática é que a maioria dos desenvolvedores quer reutilizar seus ativos em vez de abandoná-los”, disse Fine.

“Parques eólicos mais antigos, por exemplo, frequentemente estão sendo modernizados com equipamentos mais novos em vez de serem totalmente descomissionados. Ainda há muito valor nesses locais. O setor está em boa situação, e a maioria dos proprietários está focada em melhorar o desempenho e a eficiência de ativos envelhecidos em vez de encerrá-los.”

IA impulsiona onda de novas ameaças de ransomware, aponta relatório da Travelers

De acordo com o relatório de ameaças cibernéticas do primeiro trimestre de 2026 da Travelers, 84 grupos criminosos individuais publicaram mais de 2.400 empresas vítimas em sites de vazamento de ransomware na dark web. Durante o primeiro trimestre, os três grupos de ransomware mais ativos responderam por 34% de todas as publicações em sites de vazamento.

A atividade geral no primeiro trimestre foi a mais alta já registrada desde que a Travelers iniciou o estudo em 2020; a segunda mais alta foi o quarto trimestre de 2025. Tipicamente, segundo o relatório, os grupos de ransomware tendem a entrar e sair de atividade em ciclos, e cada pico de alta atividade costuma ser seguido por uma queda acentuada. Os dados mais recentes mostram que o ecossistema de atividade de ransomware está se tornando muito mais competitivo: enquanto 20 grupos ficaram inativos no primeiro trimestre, 19 novos grupos criminosos surgiram.

“Este é um novo patamar de atividade elevada que as organizações precisam tratar como o ambiente operacional daqui para frente”, disse Lauren Winchester, chefe de serviços de risco cibernético da Travelers, em um webinar do Travelers Institute realizado em 20 de maio de 2026.

Christine Mapes, diretora executiva e conselheira de seguros de fiança e especialidade na Travelers, observou no webinar que, assim como as empresas estão adotando rapidamente ferramentas de IA, grupos criminosos também estão empregando IA em seus ataques cibernéticos.

“A qualidade e o volume dos ataques de comprometimento de e-mail corporativo e de engenharia social aumentaram de maneiras que absolutamente colocam a IA na equação”, disse Mapes. “Um e-mail de phishing gramaticalmente perfeito, adaptado ao negócio e genuinamente agradável ao leitor do ponto de vista psicológico — tudo isso é gerado por IA.”

Mapes também destacou que a IA está evoluindo em falsificação de voz e atividades de deepfake em vídeo para perpetrar ataques. Ela recomenda o uso de um canal de verificação secundário, como ligar para um número que você já conhece, para qualquer solicitação envolvendo dinheiro ou informações sensíveis.

A Shadow AI, ou o uso de ferramentas de IA não aprovadas por funcionários, é outro risco crescente associado à exfiltração de dados.

“Pense em um funcionário que está colando dados sensíveis de clientes ou dados proprietários da empresa diretamente em uma plataforma de terceiros”, disse Mapes. “Ele está tentando integrar a IA ao seu fluxo de trabalho diário. Essas informações podem ser armazenadas ou acessíveis a outros como resultado disso, o que pode gerar uma violação de privacidade ou uma potencial responsabilidade junto a terceiros para essa organização — e isso não tem nada a ver com a participação de um atacante real. Acontece simplesmente porque seus funcionários adotam essas ferramentas sem a supervisão e as políticas de governança adequadas.”

Sompo Holdings lança nova estratégia ambiental

A Sompo Holdings lançou uma nova estratégia de sustentabilidade chamada “SOMPO Earth Positive Actions”, expandindo seu framework anterior com foco climático para abordar as mudanças climáticas, a biodiversidade e a economia circular por meio do que descreve como uma “abordagem sinérgica”.

A seguradora japonesa afirmou que a estratégia tem como objetivo apoiar tanto o progresso ambiental quanto o crescimento de longo prazo do grupo, mantendo sua meta de atingir emissões líquidas zero até 2050.

A iniciativa é construída em torno de três áreas de foco: ação regional, engajamento global e desenvolvimento de talentos ambientais. As iniciativas planejadas incluem programas de prevenção de desastres, suporte à descarbonização para empresas regionais, colaboração com o World Business Council for Sustainable Development (Conselho Empresarial Mundial para o Desenvolvimento Sustentável) sobre riscos climáticos físicos e o desenvolvimento de modelos circulares para veículos danificados.

A Sompo afirmou que aproximadamente 70.000 funcionários em todo o grupo trabalharão com clientes, parceiros de negócios e comunidades locais para implementar a estratégia. A empresa acrescentou que planeja estabelecer KPIs específicos e monitorar o progresso ao longo do tempo.

A Sompo descreveu o “SOMPO Earth Positive Actions” como o núcleo de seu novo framework de materialidade.

Incidentes cibernéticos, economia e IA são principais riscos, segundo pesquisa do Triple-I e Munich Re

Incidentes cibernéticos, pressões econômicas e inteligência artificial emergiram como as principais preocupações entre consumidores, proprietários de pequenas empresas, tomadores de decisão do middle market, agentes/corretores de seguros P&C e seguradoras P&C, de acordo com uma pesquisa do Insurance Information Institute (Triple-I) e da Munich Re.

“O ambiente de risco atual está sendo moldado não apenas por exposições a catástrofes e riscos cibernéticos, mas também pela interação entre inflação econômica, incerteza geopolítica, pressões na cadeia de suprimentos e aumento dos custos legais”, disse Michel Léonard, economista-chefe e cientista de dados do Triple-I, em um comunicado à imprensa.

O RiskScan 2026 examina riscos e diversas exposições nos Estados Unidos e no Reino Unido. A RTi Research conduziu a pesquisa online e contabilizou mais de 1.700 respondentes.

“Os dados mostram que as condições econômicas estão atuando cada vez mais como um multiplicador do risco em seguros, afetando acessibilidade, severidade de sinistros, alocação de capital e a estabilidade de longo prazo do mercado em toda a cadeia de valor do seguro”, disse Léonard.

O estudo sugere que inflação econômica, desaceleração econômica e aumento dos custos de seguros patrimoniais continuam sendo as principais preocupações de mercado entre os participantes da pesquisa.

“À medida que enchentes, riscos cibernéticos e outras exposições interconectadas continuam a evoluir, o setor tem uma oportunidade importante de fortalecer a compreensão pública, reduzir lacunas de proteção e trabalhar de forma colaborativa com consumidores, formuladores de políticas, empresas e comunidades para melhor prever, preparar e prevenir riscos cada vez maiores”, disse Sean Kevelighan, CEO do Triple-I, no comunicado.

Por que seguradoras estão correndo para cobrir investidores de setores de fronteira

À medida que o capital flui para IA, cripto e espaço, a Relm aposta em um mercado que a cobertura tradicional deixou sem proteção

Gestores de investimento estão direcionando capital para IA, biotecnologia, fintech, ativos digitais e a economia espacial em um ritmo mais acelerado. Essa mudança está expondo um ponto fraco na forma como essas empresas contratam seguros.

Muitas agora operam estruturas complexas nas quais a cobertura está distribuída em apólices separadas ao longo da plataforma. Lacunas ou sobreposições podem surgir no pior momento possível: durante um sinistro.

A Relm Insurance está atacando esse problema com o ALPHA, uma apólice consolidada de gestão de investimentos lançada recentemente. O produto reúne várias linhas financeiras em um único framework.

O ALPHA combina responsabilidade profissional de consultores de investimento, cobertura de fundos, responsabilidade de gestão, responsabilidade por práticas trabalhistas e crime em uma única apólice. Também adiciona extensões para despesas pré-sinistro, custos de relações públicas e mitigação de perdas.

O desenho acompanha a forma como essas empresas operam. As exposições frequentemente se sobrepõem entre atividades de consultoria, fundos e gestão, e um programa fragmentado não captura isso.

Por que o mercado importa agora

A lacuna é bem documentada. Programas tradicionais de seguros não têm oferecido cobertura adequada para atividades com ativos digitais, apontou uma análise recente. Isso levou algumas empresas a recorrerem à transferência alternativa de riscos. A deficiência evidencia uma incerteza mais ampla sobre como subscrever exposições a ativos digitais.

O apetite também tem sido lento em acompanhar o fluxo de capital. Questões relacionadas à regulação, custódia de ativos, avaliação e roubos frequentes de grande repercussão têm afastado as seguradoras. O impulso vem do investimento institucional, que cresceu o suficiente para que compradores agora queiram proteção que espelhe os mercados financeiros tradicionais.

A exposição vai além do que muitos corretores assumem. Clientes estão cada vez mais investindo em, fazendo negócios com, ou se tornando fintechs, plataformas cripto e empresas de ativos digitais. Essa realidade levanta uma questão direta para consultores sobre se eles conseguem cobrir esse espaço.

Os riscos subjacentes não são novos. Eles permanecem enraizados em exposições tradicionais de linhas financeiras, mesmo à medida que os setores apoiados por esses gestores avançam para terrenos menos familiares.

Uma abordagem consolidada

Shane Doyle, diretor de subscrição da Relm, descreveu o lançamento como uma forma de alcançar as empresas que financiam esses setores.

“Os gestores de investimento desempenham um papel crítico no financiamento das indústrias inovadoras que a Relm atende”, disse ele.

Doyle afirmou que apoiar os alocadores de capital é como a seguradora apoia os próprios setores: “Apoiar as empresas que alocam capital nesses setores é, por sua vez, como apoiamos as próprias indústrias.”

A Relm atua nesses setores desde sua fundação em 2019, segurando riscos de ativos digitais e tecnologias emergentes desde o início. Desde então, a seguradora tem vinculado o design de seus produtos à subscrição em áreas de fronteira, como IA e a economia espacial.

O ALPHA se baseia no ALPHAWEB3, um produto anterior para gestores que operam estratégias baseadas em blockchain. A nova apólice amplia essa abordagem para empresas que investem tanto em setores emergentes quanto tradicionais.

Ela combina um formulário proprietário com capacidade de até US$ 5 milhões em múltiplas moedas. A cobertura é adaptada a diferentes estratégias, estruturas e estágios de crescimento.

Seguradoras precisam se planejar para as consequências não intencionais da tecnologia

À medida que nuvem, IA e modernização aceleram, as seguradoras precisam de opcionalidade arquitetural e tempo de reflexão executiva para evitar transformar ganhos de eficiência em risco operacional.

As seguradoras estão enfrentando um problema familiar com implicações cada vez mais significativas: decisões tecnológicas tomadas para resolver um problema frequentemente criam outros. A adoção de cloud oferece um bom exemplo. Muitas seguradoras moveram cargas de trabalho para provedores de cloud porque a cloud era percebida como mais barata. Em muitos casos, não era.

Isso não significa que a mudança foi errada. Ambientes de nuvem podem oferecer vantagens importantes em recuperação de desastres, continuidade de negócios, flexibilidade e escalabilidade. Mas esses benefícios nem sempre eram o objetivo original. Quando o resultado esperado é a redução de custos e o resultado real é um modelo operacional diferente — com novas dependências, novos requisitos de governança e novas dinâmicas de custo — a decisão precisa ser entendida sob uma nova perspectiva.

Toda decisão tem consequências, o que é claramente o ponto. Um problema ou oportunidade é reconhecido, um plano é desenvolvido, recursos são alocados e uma ação é tomada. Na fase de pós-análise, os resultados reais podem ser comparados com os esperados, e um novo conjunto de decisões pode ser estruturado.

Simples o suficiente em teoria. Na prática, no entanto, as consequências inesperadas podem ser altamente relevantes. No pior cenário, a cura pode ser pior do que a doença. Um mentor uma vez compartilhou comigo que resultados surpreendentes geralmente são ruins porque refletem uma falha de planejamento. Claramente há finais inesperados que acabam sendo positivos — Teflon e Post-it vêm à mente — mas apenas após aceitar que o objetivo original desses projetos científicos havia falhado.

O custo da perda da opcionalidade

Líderes de tecnologia em seguros precisam pensar dessa forma porque os riscos são altos. Fornecedores de hardware e software aumentaram significativamente os preços nos últimos anos, frequentemente reconhecendo como o lock-in de fornecedores pode ser facilmente monetizado. Esse tipo de “greenmail” pode ser evitado quando a opcionalidade é incorporada aos planos arquiteturais, mas isso frequentemente vai contra os esforços de redução de custos de curto prazo. Em outras palavras, o lema “pague agora ou pague depois” pode ter sido profético.

Um exemplo menor recentemente me lembrou do mesmo padrão. Em um esforço para me antecipar ao fim do suporte do Windows 10, aposentei um computador antigo em favor de um novo. A nova máquina era mais rápida na maioria dos aspectos, mas apresentou problemas de compatibilidade de Wi-Fi com um roteador da época da pandemia. Um novo roteador levou a uma atualização para uma rede mesh. Eventualmente o problema foi resolvido, mas de forma cara e demorada. O desfecho foi que a Microsoft então estendeu a vida útil da minha licença do Windows 10. Sem dúvida eu fiquei melhor no longo prazo, mas o caminho até lá foi muito mais complicado do que o esperado.

IA e a pressão sobre as funções downstream

A explosão de atividades relacionadas à IA cria uma versão mais relevante do mesmo problema. Com um conjunto de novas ferramentas, as organizações agora podem gerar código em velocidade extraordinária. Isso pode ser poderoso, mas também cria nova pressão sobre as atividades downstream. O código ainda precisa ser testado, integrado, protegido, gerenciado e mantido. A menos que o funil para essas funções downstream se expanda para acompanhar o que está entrando no topo, um ganho rápido de produtividade pode se tornar uma fonte de confusão e paralisia corporativa.

A analogia é náutica. Aumentar drasticamente o número de pessoas de um lado de um barco cuidadosamente equilibrado não o torna mais eficiente. Pode fazê-lo alagar. No pior caso, ele afunda.

Nada disso é um argumento para se tornar um ludita. Avanços tecnológicos e mudanças operacionais podem produzir resultados profundamente positivos. Para as seguradoras, nuvem, IA e modernização continuam sendo essenciais para a competitividade. Mas o planejamento nunca sai de moda, e gerenciar a exposição acelerada a resultados não intencionais é parte do preço de entrada à medida que o setor avança em direção a 2030.

Isso significa que as seguradoras precisam de mais do que entusiasmo por novas capacidades. Elas precisam de opcionalidade arquitetural, modelos de custo realistas, capacidade de governança e uma visão disciplinada de risco operacional. Também precisam de algo que se tornou mais difícil de encontrar: tempo para que executivos pensem criticamente sobre decisões importantes antes que o impulso as torne difíceis de reverter.

Esse tempo diminuiu drasticamente nas últimas duas décadas, talvez como uma consequência não intencional de um mundo sempre ativo e sempre conectado. Para executivos eficazes, no entanto, esse é um problema solucionável. O primeiro passo é aceitar que há um problema — e que sabemos qual é.

Escrito por Rob McIsaac, presidente and CEO da RPM Ventures NC, LLC.

Seis milhões de fãs, três países e uma grande lacuna no setor de seguros

A Copa do Mundo de 2026 é o maior evento esportivo da história e a maioria dos viajantes que vão para ela não possui seguro.

A Copa do Mundo FIFA de 2026 acontecerá em breve em 16 cidades-sede nos Estados Unidos, Canadá e México. Mas um ingresso para a partida cobre apenas o custo de entrada. O que acontece antes do apito inicial, ou quando algo dá errado, é uma questão completamente diferente.

Estima-se que seis milhões de pessoas compareçam ao evento nos três países-sede, com mais de 1,2 milhão de visitantes internacionais viajando apenas para os Estados Unidos. Para muitos, o custo total da viagem ultrapassará US$ 5.000 por pessoa quando somados voos, hotéis, ingressos e outras despesas.

A escala deste torneio não tem precedentes reais no setor de seguros. Mais de 100.000 agentes de segurança serão mobilizados nos três países.

Um administrador de programas especializados resumiu de forma direta: o evento é “o equivalente a 80 eventos simultâneos acontecendo ao mesmo tempo”.

Corretores cujos clientes tenham qualquer envolvimento com o torneio, de hospitalidade a logística e venda de ingressos, devem confirmar se as apólices existentes cobrem exposições internacionais e riscos específicos de eventos.

O que os viajantes americanos provavelmente ignoram

Muitos viajantes domésticos subestimam o quanto têm em risco em um grande evento. Quando um cliente tem milhares de dólares investidos em ingressos não reembolsáveis, reservas de hotel e passagens aéreas, uma doença inesperada ou um voo cancelado pode eliminar todo o investimento.

Os corretores devem orientar os clientes sobre quatro áreas de cobertura.

O cancelamento de viagem reembolsa custos pré-pagos e não reembolsáveis caso um motivo coberto force o cancelamento antes da partida. A interrupção de viagem cobre o custo de um retorno antecipado e reembolsa despesas pré-pagas não utilizadas. A cobertura de atraso de viagem cobre refeições, hospedagem e custos de remarcação. A cobertura para perda ou roubo de bagagem substitui itens essenciais caso a bagagem desapareça em uma cidade-sede movimentada.

A discussão sobre lacunas de cobertura não se aplica apenas aos clientes. Executivos seniores do setor têm argumentado que a fórmula padrão de seguro viagem, baseada em assistência médica emergencial, cancelamento de viagem e perda de bagagem, foi projetada para um mundo em que grandes interrupções eram raras.

Os últimos cinco anos mostraram o quanto isso mudou. Corretores que conseguem explicar exatamente onde uma apólice termina e onde começa uma lacuna estão melhor posicionados para agregar valor real.

Os riscos mais elevados que os visitantes internacionais enfrentam

Para visitantes vindos de fora dos Estados Unidos, os custos de saúde representam a maior exposição. A maioria dos planos de saúde domésticos de outros países oferece pouca ou nenhuma cobertura nos Estados Unidos.

Um torneio realizado no verão traz riscos adicionais: calor extremo, desidratação e insolação podem transformar rapidamente uma situação administrável em uma emergência médica.

Uma visita rotineira ao pronto-socorro nos Estados Unidos custa, em média, quase US$ 3.000. O tratamento de um ataque cardíaco pode ultrapassar US$ 21.000 em média. Corretores que assessoram clientes internacionais devem recomendar uma apólice com pelo menos US$ 100.000 em cobertura médica emergencial.

Chrissy Valdez, diretora sênior de operações da plataforma de seguros de viagem Squaremouth, afirmou que viagens domésticas frequentemente ficam fora do radar quando os clientes revisam suas necessidades.

“Muitos americanos frequentemente deixam de contratar seguro viagem para viagens domésticas”, disse ela. “No entanto, quando você tem milhares de dólares investidos em uma data específica, a situação muda. Um único cancelamento de voo ou uma doença inesperada pode comprometer todo o seu investimento.”

A Copa do Mundo ocorrerá até meados de julho em cidades-sede como Nova York, Los Angeles, Dallas e Miami.

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