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Hippo, insurtech americana, constrói plataforma unificada de sinistros com IA integrada

Os sinistros estão na intersecção entre complexidade operacional e expectativa do cliente, onde velocidade, precisão e comunicação convergem em circunstâncias frequentemente desafiadoras. Conforme as seguradoras exploram aplicações mais amplas de inteligência artificial, o foco está se deslocando da automação de tarefas individuais para repensar como a função de sinistros opera como um todo. Hippo (San Jose, Califórnia) está refletindo essa mudança em uma plataforma unificada de sinistros habilitada por IA, projetada para apoiar todo o ciclo de vida de um sinistro enquanto muda a forma como o trabalho é distribuído entre sistemas e peritos.

“Entregamos uma nova plataforma unificada de sinistros que funciona como um único sistema operacional para nossos peritos, uma única fonte de verdade para dados de sinistros”, diz Kyle Ramsay, Chief Product Officer da Hippo.

A plataforma oferece “assistência de IA de ponta a ponta ao longo do ciclo de vida do sinistro, desde a abertura até a sinalização, geração de documentos e muito mais”, afirma Ramsay, descrevendo um sistema com IA integrada diretamente ao fluxo de trabalho, em vez de ser implantada como uma ferramenta separada.

Estruturando o Sinistro na Primeira Notificação

Um componente central da plataforma é Clara, um assistente de IA habilitado por voz projetado para lidar com a primeira notificação de sinistro. Clara orienta o processo de abertura em tempo real, solicitando informações obrigatórias e resolvendo inconsistências conforme surgem.

“Ela sabe exatamente o que precisa ser preenchido no formulário de abertura…e está reagindo ao que o cliente diz ser sua necessidade”, diz Ramsay. “Se houver informações conflitantes, ela…pedirá ao cliente para esclarecer novamente”, ajudando a garantir que os sinistros entrem no sistema de forma estruturada e utilizável.

Essa ênfase na abertura reflete uma visão compartilhada por Peter Piotrowski, Chief Claims Officer da Hippo.

“Se você não fizer isso durante o processo de FNOL, é difícil recuperar o andamento daquilo”, diz Piotrowski, ressaltando a importância da interação inicial e captura de dados.

A plataforma suporta múltiplos canais de abertura—incluindo telefone, app, web e email—permitindo que os clientes se engajem através de seu meio preferido enquanto alimentam dados consistentes no mesmo sistema.

Um Ambiente Unificado para Peritos

Além da abertura, a plataforma foi projetada para resolver fluxos de trabalho fragmentados que há muito caracterizam as operações de sinistros.

“É difícil para muitas empresas fazer o que conseguimos fazer porque carecem dessa plataforma unificada, dessa única visão integrada, desse único registro de verdade”, diz Ramsay.

Hippo integra sua plataforma de sinistros com sistemas internos, incluindo administração de apólices e comunicações, enquanto sobrepõe capacidades de IA ao longo do fluxo de trabalho para auxiliar em tarefas como sinalização de problemas e suporte ao processamento.

“Os humanos estão sempre no loop e no controle…os peritos são os que tomam as decisões-chave”, diz Ramsay, posicionando a IA como uma capacidade assistiva em vez de uma substituição do julgamento humano.

Mudando o Papel do Perito

Para Piotrowski, o impacto mais significativo da plataforma é como ela muda o trabalho dos profissionais de sinistros.

“Estou tirando todo esse trabalho árduo dos ombros do perito”, diz Piotrowski. “Para que os peritos possam assistir os clientes com criatividade, flexibilidade e empatia.”

“Não se trata mais de completar tarefas para tirá-las da sua lista”, acrescenta Piotrowski. “O que preciso fazer para avançar este sinistro?”

Ferramentas como resumos automáticos de sinistros—fornecendo uma visão contínua da atividade em um arquivo—reduzem a necessidade de reconstruir contexto e apoiam interações mais informadas com o cliente.

Escalando a Resposta, Incluindo Eventos de Catástrofe

A plataforma também se destina a apoiar uma resposta mais rápida durante períodos de volume elevado de sinistros.

Piotrowski aponta a resposta recente a incêndios florestais como um exemplo, onde Hippo usou imagens aéreas e digitais para identificar perdas totais e entrar em contato proativamente com os segurados.

“Estávamos entrando em contato com nossos clientes em questão de dias, confirmando que sua casa era uma perda total”, diz Piotrowski. “Estamos dizendo a eles: ‘Aqui estão seus limites de apólice para sua cobertura. Aqui está um grande adiantamento para seus bens. Nós o configuramos para um ano em hospedagem temporária. Deixe-nos ajudá-lo na recuperação.'”

A abordagem reflete um esforço para reduzir a incerteza para os segurados enquanto acelera os estágios iniciais da recuperação.

Construído para Integração

“Isso não aconteceu por acaso”, diz Piotrowski. “Temos uma infraestrutura que podemos aproveitar com tecnologia moderna, integrar com IA, com a qual algumas das seguradoras legadas realmente vão lutar.”

Ele contrasta essa abordagem com “soluções adicionadas que não são bem integradas.”

Ramsay aponta para a stack de tecnologia moderna da Hippo como permitindo que a empresa integre componentes internos e de terceiros em “uma experiência coesa” para funcionários e clientes.

Estendendo IA em Toda a Empresa

“A capacidade da IA de permitir essa escala enquanto mantém os humanos focados em julgamento e empatia…se traduz não apenas em sinistros”, diz Ramsay, observando que a mesma infraestrutura suporta subscrição, atendimento e vendas.

Ele acrescenta que a empresa está focada em implantar capacidades de IA “em toda a base de segurados”, indo além de pilotos isolados para uso operacional mais amplo.

Estratégias de tecnologia no setor de seguros oscilam entre extremos tal qual um pêndulo que nunca para

CIOs de seguradoras navegam por tradeoffs recorrentes — da centralização à nuvem — enquanto as decisões estratégicas oscilam entre extremos em vez de se estabilizarem em um ponto fixo.

O mundo em que as seguradoras operam é de mudança constante — os prazos se comprimem, novas informações surgem e as decisões estão sujeitas a revisões. A flexibilidade não é opcional para as organizações ou seus líderes, mesmo quando as caudas de responsabilidade associadas a essas decisões se estendem por muito tempo no futuro. O que fica claro com o tempo é que muitas das questões estratégicas mais persistentes do setor não se resolvem por si mesmas. Em vez disso, elas forçam os CIOs a oscilar entre alternativas.

À medida que as organizações seguem um caminho lógico baseado em insights acumulados, frequentemente levam essas decisões a um extremo — às vezes ao ponto de consequências não intencionais. Em outros casos, as consequências são compreendidas, mas aceitas em busca de benefícios percebidos. De qualquer forma, o resultado é um movimento na direção oposta.

Considere a questão de longa data sobre se as organizações de TI devem ser centralizadas ou descentralizadas. A centralização oferece vantagens claras: economias de escala, consistência e utilização eficiente de recursos. Mas levada longe demais, ela corrói a compreensão aprofundada dos negócios sendo apoiados. A homogeneização substitui a especificidade, e a TI pode acabar entregando soluções caras para problemas que o negócio não tem de fato. O pêndulo volta a oscilar.

Convivendo com a oscilação

Um dos membros do nosso Grupo de Estudo de CIOs certa vez comentou que o resultado ideal seria identificar o ponto de repouso ótimo para o pêndulo e simplesmente pará-lo ali. Na prática, isso é impossível. As organizações aprendem por meio do movimento — e frequentemente aprendem mais quando algo dá errado.

A mesma dinâmica se aplica à questão de comprar ou desenvolver internamente. Cada vez mais, a resposta é “sim” para ambos. Sistemas de registro são tipicamente candidatos fortes para soluções externas, enquanto sistemas de engajamento frequentemente se beneficiam do desenvolvimento e do controle internos. Mas mesmo esse equilíbrio não é estático.

As estruturas de propriedade dos fornecedores agora pesam mais na equação. Quando capacidades de missão crítica dependem de fornecedores cujos incentivos ou estabilidade podem mudar — especialmente em um cenário moldado pelo private equity — as abordagens tradicionais de gestão de fornecedores podem se mostrar inadequadas. Conceitos que antes regiam os acordos de licença empresarial com grandes fornecedores estabelecidos nem sempre se traduzem para o ambiente atual. A decisão de comprar ou desenvolver, por sua vez, torna-se inseparável de uma avaliação de risco, controle e consequência.

A estratégia de nuvem apresenta outro exemplo do pêndulo em movimento. A migração inicial para provedores de nuvem prometia flexibilidade e resiliência. O custo não era necessariamente o driver; a adaptabilidade era. Mas a experiência introduziu novas considerações. Interrupções de alto perfil questionaram premissas sobre resiliência, enquanto os custos recorrentes levantaram preocupações sobre o controle econômico de longo prazo.

Adotando maior flexibilidade de sourcing

Para as seguradoras em particular, a dependência de provedores com poder de precificação quase monopolístico pode gerar resultados muito negativos. Onde a concorrência é limitada, a capacidade de gerenciar custos por meio de opcionalidade diminui. Essa realidade está agora contribuindo para esforços de repatriação de cargas de trabalho e uma reavaliação dos princípios arquitetônicos. O objetivo não é um retorno ao passado, mas a criação de maior flexibilidade nos horizontes de curto e longo prazo.

Em todos esses domínios — estrutura organizacional, estratégia de sourcing, infraestrutura — o padrão se mantém. O movimento em direção a um extremo revela seus limites e impulsiona uma correção de curso.

Como um dos meus mentores observou, o caminho mais rápido entre dois pontos raramente é uma linha reta. Para os CIOs, o modelo mais adequado pode ser o de um capitão de veleiro — virando conforme as condições mudam para capturar o vento mais favorável em cada momento. Avançar demais em uma direção arrisca a perda de momentum. E em um negócio definido por compromissos de longo prazo e riscos em evolução, esse tipo de paralisia é algo que as seguradoras não podem se dar ao luxo de ter.

Escrito por Rob McIsaac, President and CEO da RPM Ventures NC, LLC.

Responsabilidade civil de IA surge como “o novo cyber” para PMEs

Uma nova fronteira de risco de responsabilidade civil está tomando forma rapidamente à medida que pequenas e médias empresas (PMEs) aceleram sua adoção pela inteligência artificial. Especialistas sinalizaram uma nova onda de exposições “silenciosas” de responsabilidade civil de IA, ecoando os primórdios do risco cibernético.

De acordo com o HSB, parte da Munich Re, a ampla adoção de IA entre PMEs já está superando tanto a conscientização sobre os riscos quanto a clareza dos seguros. Dados internos mostram que 74% das pequenas empresas usam ferramentas de IA hoje, enquanto 91% esperam adotá-las no futuro próximo.

Timothy Zeilman [na foto], chefe global de propriedade de produtos do HSB, disse que os paralelos com o risco cibernético são difíceis de ignorar. Uma das características definidoras do risco cibernético inicial era sua “invisibilidade” dentro das apólices de seguro tradicionais. Zeilman acredita que a IA agora está seguindo uma trajetória semelhante.

“Estamos vendo o mesmo padrão que vimos com o cyber há 15 ou 20 anos”, disse ele. “A adoção está acontecendo muito rapidamente, mas a compreensão de como isso se traduz em risco segurado ainda está tentando acompanhar.”

Riscos ‘silenciosos’ de IA crescendo sorrateiramente

As exposições relacionadas à IA estão cada vez mais incorporadas em linhas existentes, como responsabilidade civil profissional, conselheiros e diretores (D&O) e responsabilidade civil geral. No entanto, elas frequentemente não estão sendo abordadas de forma explícita nos textos das apólices. Isso cria um período de ambiguidade tanto para as seguradoras quanto para os segurados, no qual a cobertura pode existir de forma não intencional e a precificação pode não refletir o verdadeiro nível de risco.

“Em muitos casos, esses riscos não foram contemplados quando as apólices foram redigidas ou precificadas”, apontou Zeilman. “Mas, na ausência de exclusões, eles ainda podem ser abarcados por essas apólices.”

Essa ambiguidade está começando a mudar. O Insurance Services Office (ISO) introduziu novas exclusões visando perdas relacionadas à IA, que entraram em vigor no início de 2026. À medida que as seguradoras adotam ou adaptam essas exclusões, o setor está se movendo em direção a um cenário de cobertura mais definido (embora potencialmente mais restritivo), pois isso “força uma conversa mais clara sobre o que está e o que não está coberto”, disse Zeilman.

Leia também: Seguradoras e corretores começam a revisar apólices para detalhar exclusões e novas coberturas de IA

Riscos não físicos dominam a perspectiva inicial de sinistros

Embora o perfil de risco de longo prazo da IA ainda esteja evoluindo, indicadores iniciais sugerem que danos não físicos impulsionarão a maioria dos sinistros… pelo menos no curto prazo.

Estes incluem riscos de propriedade intelectual e reputacionais ligados à IA generativa, de acordo com Zeilman. Ele disse que as PMEs estão usando cada vez mais ferramentas como chatbots e geradores de conteúdo para marketing, mídias sociais e engajamento do cliente. No entanto, essas ferramentas podem produzir resultados que infringem inadvertidamente direitos autorais, incluem declarações difamatórias ou fazem uso indevido de dados pessoais.

“É muito fácil para uma empresa publicar algo gerado por IA sem perceber que contém conteúdo infrator ou problemático, o que cria um caminho claro para a responsabilidade civil”, disse Zeilman.

Danos reputacionais estão intimamente ligados a esse risco. Sistemas de IA podem “alucinar” ou gerar informações imprecisas, potencialmente levando a erros voltados ao público que prejudicam a marca de uma empresa.

Em contraste, os riscos físicos associados à IA (como lesões corporais ou danos materiais) estão se desenvolvendo em um ritmo mais lento, mas continuam sendo uma preocupação crescente. Esses riscos normalmente exigem uma ponte entre a tomada de decisão digital e a ação no mundo real, como robótica ou sistemas de edifícios inteligentes. Exemplos incluem robôs de entrega causando lesões em pedestres, mau funcionamento de equipamentos movidos a IA ou sistemas automatizados tomando decisões incorretas em ambientes críticos, como detecção de incêndio ou segurança.

“Algumas dessas tecnologias ainda estão em adoção inicial”, disse Zeilman. “Mas não é difícil imaginar cenários onde sistemas movidos a IA levem a perdas no mundo real.”

Um cenário de responsabilidade civil de IA em mudança

A evolução do risco de IA também está levantando questões mais amplas sobre responsabilidade e prestação de contas legal. Os atuais litígios de alto perfil têm se concentrado amplamente nos desenvolvedores de modelos de IA, particularmente em áreas como violação de direitos autorais. No entanto, Zeilman observou que as empresas que usam essas ferramentas podem cada vez mais se ver envolvidas em disputas.

“Se uma empresa está implantando um chatbot alimentado por IA ou usando conteúdo gerado por IA, ela pode compartilhar a responsabilidade se algo der errado”, disse ele. “Não são apenas os desenvolvedores que podem estar expostos.”

Outras áreas emergentes de preocupação incluem sinistros relacionados ao comportamento nocivo ou manipulativo da IA, como alegações de sistemas viciantes ou enganosos.

Do ponto de vista de subscrição, a IA apresenta um perfil de risco desafiador. Embora as seguradoras possam começar a modelar a severidade potencial, particularmente para grandes sinistros reputacionais ou de propriedade intelectual, a frequência das perdas permanece altamente incerta. “Ainda estamos nos estágios iniciais de entender com que frequência esses eventos ocorrerão”, disse Zeilman.

O HSB lançou um produto de seguro de responsabilidade civil de IA voltado diretamente para essa exposição em evolução. O produto foi projetado para oferecer cobertura afirmativa para incidentes relacionados à IA envolvendo lesões corporais, danos materiais e danos pessoais ou de publicidade, e reflete uma mudança mais ampla no setor, disse Zeilman.

“À medida que as seguradoras começarem a adotar essas exclusões ou projetar suas próprias exclusões semelhantes, veremos uma lacuna onde não haverá mais cobertura para esses tipos de eventos”, disse ele. “Idealmente, trabalharíamos com empresas que decidem implementar essas exclusões, mas depois querem reescrever a cobertura afirmativa para seus clientes, para que seus clientes não fiquem com uma lacuna em sua cobertura de seguro.”

Gallagher revela como o mercado de seguros de M&A está progredindo

Os mercados de seguros de risco contingente e tributário estão reformulando as estratégias de negociação

O mercado global de seguros de fusões e aquisições (M&A) demonstrou resiliência sustentada ao longo de 2025, com a capacidade de seguro permanecendo abundante e soluções transacionais firmemente incorporadas na realização de negócios em todas as escalas, de acordo com o relatório Global M&A Insurance 2025 Review and 2026 Outlook da Gallagher.

Apesar dos ventos contrários macroeconômicos — incluindo taxas de juros elevadas, mudanças nas políticas tarifárias e contínua instabilidade geopolítica — o mercado continua a se expandir, com os volumes de submissão aumentando ano a ano e a inovação de produtos acelerando nas principais linhas de seguros.

Incorporado na execução de negócios

O relatório da Gallagher descreve os termos de cobertura como amplamente favoráveis para os compradores, com as seguradoras aplicando menos exclusões de apólice e oferecendo cada vez mais melhorias projetadas para reduzir o atrito na fase de sinistros. As soluções de seguros transacionais — abrangendo Garantia e Indenização (W&I), tributário, risco contingente e due diligence de seguros — agora são consideradas instrumentos padrão em todas as geografias, setores e tamanhos de negócios, desde valores de empresa abaixo de £ 5 milhões até transações de vários bilhões de libras.

Uma seguradora global relatou um aumento de aproximadamente 17% ano a ano nas submissões, juntamente com um aumento estimado de 5% no valor médio do negócio.

Contrastes regionais

Diferenças regionais significativas moldaram o cenário de 2025. No Reino Unido e no Espaço Econômico Europeu, o robusto fluxo de negócios de mercado de pequeno a médio porte levou a um declínio no tamanho médio dos negócios em comparação com as transações maiores de 2024. Os setores de tecnologia e saúde atraíram as maiores retenções devido à complexidade das transações, enquanto os setores imobiliário e de infraestrutura se beneficiaram de estruturas de retenção nula.

Nos Estados Unidos, os volumes de transações do mercado intermediário caíram, mas os mega negócios impulsionaram uma forte recuperação no valor geral dos negócios. As submissões de seguro de Declarações e Garantias (R&W) aumentaram 5% ano a ano, com as taxas médias cotadas aumentando de 2,5% no quarto trimestre de 2024 para 3,23% no quarto trimestre de 2025, de acordo com os dados de risco transacional da Gallagher.

O Oriente Médio foi uma exceção notável, registrando um aumento de 13% nos volumes de negócios, de acordo com o Global M&A Industry Trends: 2025 Mid-Year Outlook da PwC.

Crescimento do seguro tributário

O mercado de seguro tributário continuou sua trajetória ascendente, cada vez mais visto como uma proteção contra a volatilidade mais ampla de M&A. A capacidade do mercado cresceu consideravelmente, com aproximadamente 25 seguradoras especializadas em tributos operando agora no Reino Unido e na Europa — mais que o dobro das 11 relatadas há cinco anos.

O apetite geográfico também está se expandindo, com os riscos tributários sul-coreanos, do Oriente Médio, peruanos e colombianos atraindo interesse renovado das seguradoras. O relatório da Gallagher sugere que o seguro tributário pode superar os mercados de W&I e RWI na próxima década, se as atuais tendências de crescimento continuarem.

Risco contingente e due diligence

Espera-se que o mercado de Seguro de Risco Contingente (CRI) desempenhe um papel maior em 2026, impulsionado pela crescente complexidade das transações, liquidez reduzida e pela demanda por soluções inovadoras de gerenciamento de riscos. O CRI pode reduzir grandes provisões de balanço transferindo riscos definidos para as seguradoras, tornando-o particularmente relevante em contextos de reestruturação e financiamento.

A Due Diligence de Seguros (IDD) está ganhando importância no setor de empréstimos. À medida que os fundos de dívida se expandem para o mercado intermediário e a atividade dos credores se espalha pela Europa, a IDD posiciona-se como uma ferramenta fundamental para identificar lacunas no programa, comparar custos e apoiar a execução sólida de transações.

Otimismo cauteloso para 2026

Olhando para o futuro, o relatório da Gallagher observa um otimismo cauteloso para 2026, apoiado por capital aplicável significativo de fundos de private equity e empresas com balanços sólidos, juntamente com a estabilização das taxas de juros. O valor global dos negócios de capital privado atingiu US$ 2,1 trilhões em 2025 — um recorde em quatro anos — apesar de um declínio de aproximadamente 8% no volume de negócios em comparação com 2024.

Esse otimismo é atenuado pelo conflito em andamento no Oriente Médio, que aumentou a volatilidade nos mercados de energia, interrompeu as cadeias de suprimentos regionais e introduziu novos riscos geopolíticos que as equipes de negócios devem levar em consideração na precificação e na execução.

Seguradoras e corretores começam a revisar apólices para detalhar exclusões e novas coberturas de IA

O setor de seguros comerciais nos EUA está vendo os estágios iniciais de atualizações e revisões de redação de apólices e contratos relacionados ao uso em rápida expansão da inteligência artificial.

O Insurance Services Office emitiu no ano passado exclusões de responsabilidade civil geral para IA, enquanto os primeiros avisos de cobertura afirmativa começaram a surgir à medida que seguradoras, corretores e outros se movem para esclarecer os limites em torno do seguro de exposições de IA.

As exclusões da ISO entraram em vigor em janeiro de 2026 e incluem CG 40 47; CG 40 48; e CG 35 08 para apólices de responsabilidade civil geral comercial.

“Existem algumas seguradoras que estão começando a adotar essas exclusões”, disse John Farley, diretor administrativo da prática cibernética da Arthur J. Gallagher & Co., baseado em Nova York.

“Estamos apenas no começo e temos que observar isso muito de perto”, disse ele, porque se as exposições de IA forem excluídas, “teremos que descobrir onde essa exposição deve ser coberta”.

O advento da IA criou perigos para os quais os formulários de apólices podem não ter linguagem explícita, e é por isso que os corretores querem esclarecimentos, disse Rob Malone, chefe de cibernética dos EUA da Axa XL, baseado em Nova York.

“A clareza é essencial, pois confiar em redações ou exclusões legadas pode levar a exposições silenciosas de IA”, disse Shawn Ram, diretor de receita da seguradora cibernética Coalition.

A mudança, no entanto, está ocorrendo em um ritmo medido.

O mercado tem sido contido ao tomar quaisquer ações drásticas com linguagem afirmativa ou de exclusão, embora ambas existam, disse Greg Eskins, líder global de produtos cibernéticos da Marsh Risk, baseado em Miami.

Os subscritores estão cientes de que a crescente adoção da IA é um risco crescente que pode aumentar a exposição, disse Kara Higginbotham, chefe de responsabilidade profissional e cibernética da Zurich North America, baseada em Nova York.

Na maioria dos casos, alterar a linguagem da apólice para lidar com exposições de IA é desnecessário, mas algumas seguradoras emitiram endossos para tornar sua intenção mais clara, disse a Sra. Higginbotham.

“Emendas de esclarecimento de apólices e, em alguns casos, ampliação de endossos para lidar com exposições regulatórias, incluindo multas e penalidades decorrentes de regulamentações de IA, estão cada vez mais disponíveis no mercado”, disse a Sra. Higginbotham. “Muitas seguradoras estão atualmente avaliando os potenciais benefícios e riscos de fazer amplas mudanças na linguagem das apólices.”

Os subscritores estão focando mais nas exposições de IA, disse Jeff Kulikowski, vice-presidente executivo e líder de responsabilidade civil profissional e cibernética da Westfield Specialty, baseado em Nova York.

“Tivemos que realmente adaptar como subscrevemos à exposição de IA, tentando entender melhor exatamente como nossos segurados utilizam a IA”, disse ele.

Isso inclui fazer uma gama mais ampla de perguntas sobre o uso da IA.

“Costumava ser: ‘Você usa IA e como a usa?’ Agora é: ‘Quais modelos você está utilizando atualmente? Como foram tomadas as decisões de negócios para utilizar esses modelos? Quais freios e contrapesos existem para garantir que os modelos de IA produzam resultados precisos e verificáveis?'”, disse o Sr. Kulikowski.

Algumas seguradoras se moveram para estabelecer cobertura afirmativa.

Em outubro, a Axa XL introduziu uma nova cobertura, disponível por endosso ao seu seguro cibernético globalmente, estendendo a cobertura para lidar com riscos específicos de IA generativa para empresas que desenvolvem seus próprios modelos de IA generativa.

O endosso cobre o “envenenamento” de dados — manipular ou contaminar os dados de treinamento usados para desenvolver modelos de aprendizado de máquina; infração de direitos de uso — falhar de forma negligente em obter as permissões apropriadas para usar itens ou dados específicos, como materiais protegidos por direitos autorais; e violações regulatórias — responsabilidade civil decorrente do AI Act da União Europeia.

Os segurados querem “termos claros e afirmativos”, para saberem como sua apólice irá responder, disse o Sr. Ram, da Coalition.

Em 2024, a Coalition introduziu um endosso afirmativo de IA para esclarecer a cobertura cibernética para eventos de segurança relacionados à IA e expandir os gatilhos, incluindo instruções fraudulentas enviadas por meio de deepfakes ou outras ferramentas de IA, disse ele.

Em 2025, a seguradora cibernética incorporou esse endosso à sua apólice cibernética ativa base. Mais tarde em 2025, a Coalition também lançou um endosso de resposta a deepfake para lidar com as necessidades de reputação e resposta a incidentes quando personificações geradas por IA são usadas contra uma empresa.

“Tivemos várias seguradoras cibernéticas se apresentando e afirmando de forma declarada que cobririam esses ataques impulsionados por IA para esquemas de tecnologia deepfake”, disse o Sr. Farley da Gallagher.

Nova York quer propor teto de lucro para seguradoras e reembolso de valores excedentes no seguro residencial

Enquanto os proprietários de imóveis em todo o país abrem suas caixas de correio e encontram aumentos de dois dígitos nas taxas de seguro, uma reviravolta surpreendente está se desenrolando no Empire State. As companhias de seguros de Nova York estão, na verdade, registrando lucros recordes em suas coberturas de propriedades residenciais. Agora, os legisladores estaduais estão procurando mudar as regras do jogo.

A governadora Kathy Hochul e os legisladores do estado de Nova York estão considerando uma proposta pioneira no país. Eles querem limitar exatamente quanto lucro as companhias de seguro residencial podem obter. Se uma seguradora lucrar muito, ela será obrigada a reembolsar o dinheiro excedente diretamente aos segurados.

Para os proprietários que tentam equilibrar o orçamento de uma casa moderna, isso soa quase bom demais para ser verdade. Mas a legislação é muito real, e o resto do país está observando de perto. Vamos dar uma olhada nos números que impulsionam essa enorme mudança de política e o que isso significa para o seu bolso.

A matemática por trás da pressão pelo limite de lucro

Em todo o país, o setor de seguros acaba de ter seu ano mais lucrativo em uma década. Mas Nova York se destaca mesmo entre esses números impressionantes. Em 2024, as seguradoras de Nova York gastaram cerca de 74 centavos de cada dólar de prêmio pagando sinistros e cobrindo despesas comerciais.

A média nacional para o mesmo período foi de cerca de 91 centavos. Isso significa que as companhias de seguros que operam em Nova York estão retendo cerca de 17 centavos a mais por dólar do que no resto do país. Essa tendência de forte desempenho financeiro também se manteve ao longo de 2022 e 2023.

Nova York é um dos únicos seis estados que ostentam taxas de lucro de seguro residencial superiores à média nacional. Enquanto isso, o proprietário médio de Nova York paga cerca de US$ 1.900 por ano por cobertura. Embora isso seja inferior à média nacional de US$ 2.470, os prêmios de Nova York ainda saltaram 13% desde 2021.

Um conto de dois mercados

É importante olhar para o quadro mais amplo para entender por que as seguradoras estão obtendo essas margens. Em estados como Califórnia, Flórida e Texas, eventos climáticos severos tornaram a lucratividade incrivelmente difícil. Algumas das principais operadoras estão até saindo totalmente desses estados para estancar a sangria financeira.

Nova York, no entanto, geralmente foi poupada do pior dessas perdas climáticas catastróficas. As seguradoras aqui estão executando operações saudáveis e bem-sucedidas. No entanto, três presidentes de comitês do Senado de Nova York lançaram uma investigação conjunta formal em agosto de 2025.

Eles queriam entender por que as taxas ainda estavam subindo se as empresas já estavam operando com um superávit tão confortável. Essa investigação preparou o terreno para a atual pressão legislativa para trazer essas margens excedentes de volta à terra.

Como o limite de lucro proposto realmente funcionaria

Durante seu discurso sobre a Situação do Estado de 2026, a governadora Hochul introduziu o conceito de um índice de sinistralidade de referência de lucratividade para o seguro residencial. O Projeto de Lei do Senado S9281, introduzido no final de fevereiro, visa transformar esse conceito em lei.

Se aprovado, este projeto de lei mudaria fundamentalmente a forma como a precificação de seguros funciona no estado. Atualmente, Nova York usa um sistema de “arquivar e usar” para seguro de propriedade residencial. Isso significa que as seguradoras podem implementar aumentos de taxas imediatamente, sem esperar por aprovação regulatória prévia.

O Projeto de Lei do Senado S9281 acabaria com essa prática. Mais importante ainda, estabeleceria um rigoroso padrão de lucratividade. Se o índice de sinistralidade real de uma seguradora cair abaixo do padrão do estado por dois anos consecutivos, ela será forçada a reapresentar suas taxas ao Departamento de Serviços Financeiros.

O exemplo da barraca de limonada

Pense nisso como administrar uma barraca de limonada no bairro, mas com forte supervisão do estado. Digamos que o conselho municipal decida que você só tem permissão para manter 10 centavos de lucro puro para cada dólar que ganhar.

Se você descobrir uma maneira de tornar seus limões mais baratos e acabar retendo 20 centavos por dólar por dois verões seguidos, a cidade intervirá. Eles exigiriam que você diminuísse o preço da sua limonada no ano seguinte para equilibrar as coisas.

Se você está lidando com preocupações de acessibilidade e questões de limite de lucro, sabe que equilibrar a necessidade de uma empresa sobreviver com a necessidade de um consumidor pagar as contas é uma dança delicada. Nova York está tentando encontrar esse exato equilíbrio.

Expandindo uma lei antiga para problemas modernos

Uma das partes mais fascinantes desta proposta é que a ideia central na verdade não é nova. A governadora Hochul instruiu o Departamento de Serviços Financeiros a tirar a poeira da Lei de Lucros Excedentes. Esta é uma regulamentação de “disjuntor” da década de 1970 que tem estado silenciosamente nos registros por décadas.

A Lei de Lucros Excedentes original aplica-se estritamente ao seguro de automóveis. Ela exige que as seguradoras de automóveis devolvam os lucros acima de um certo limite diretamente aos motoristas. A luta de Nova York contra as taxas altíssimas de seguro de automóveis já utilizou esse mecanismo antes, mas ele nunca foi aplicado às casas em que vivemos.

A atual iniciativa visa estender exatamente essa mesma proteção ao consumidor à cobertura de proprietários de imóveis. Se uma seguradora tiver um ano excepcionalmente sortudo, com poucos sinistros e lucros maciços, os segurados receberão uma fatia do bolo na forma de um cheque de reembolso ou de um crédito de prêmio.

O que isso significa para o resto dos EUA

Atualmente, isso continua sendo uma proposta. O processo orçamentário de Nova York de 2026 ainda está em andamento, e o projeto de lei ainda não foi transformado em lei. Mais de 1.000 companhias de seguros operam em Nova York, e os defensores do setor estão fortemente envolvidos nas discussões.

De uma perspectiva de negócios, as seguradoras precisam manter fortes reservas de caixa para pagar sinistros quando o pior inevitavelmente acontecer. Um limite de lucro pode desencorajar as empresas de fazerem negócios no estado se sentirem que as margens são muito apertadas.

No entanto, para o proprietário de imóvel prático, a perspectiva de um cheque de reembolso é inegavelmente atraente. Se Nova York implementar com sucesso esse limite de lucro para proprietários de imóveis, os defensores dos consumidores em outros estados provavelmente começarão a exigir exatamente o mesmo tratamento.

Braço dos EUA da Nippon Life Insurance processa OpenAI por assistência jurídica fornecida pelo ChatGPT

NOVA YORK — Uma subsidiária norte-americana da grande seguradora japonesa Nippon Life Insurance Co. processou a OpenAI, provedora do chatbot de inteligência artificial ChatGPT, por danos decorrentes da assistência jurídica que o chatbot forneceu a outra parte.

A companhia de seguros abriu o processo em um tribunal distrital federal no estado de Illinois, no meio-oeste dos EUA, na quarta-feira. De acordo com a Reuters, acredita-se que este seja “um dos primeiros casos a acusar um grande desenvolvedor de IA de se envolver na prática não autorizada do direito por meio de um chatbot voltado para o consumidor”.

A Nippon Life exige que a OpenAI interrompa os serviços jurídicos do ChatGPT e pague US$ 10,3 milhões (cerca de 1,6 bilhão de ienes) em indenização.

A denúncia alega que o ChatGPT forneceu aconselhamento jurídico e outros serviços sem licença de advogado a um ex-beneficiário de pagamentos que havia feito um acordo anterior com a empresa. A empresa afirma que o aconselhamento ilegal levou o ex-beneficiário a acreditar que o acordo anterior era um acordo forçado e a abrir um novo processo contra a empresa, fazendo com que ela sofresse danos, incluindo custas judiciais.

Os documentos submetidos ao tribunal pelo ex-beneficiário incluíam citações de casos fabricados, e a empresa afirma que estes foram efeitos de “alucinações” nas quais a IA produziu informações factualmente incorretas.

Em Illinois, a prática do direito exige uma licença de advogado concedida pela Suprema Corte de Illinois, e a IA não tem permissão para praticar o direito no estado. A Nippon Life alega que a prática não autorizada do direito constitui desacato ao tribunal.

Em outubro de 2025, a OpenAI proibiu o uso do ChatGPT para fornecer aconselhamento jurídico personalizado e redigir documentos judiciais.

A inteligência artificial pode se tornar o próximo mercado de seguros especializados

A inteligência artificial pode em breve remodelar não apenas como as seguradoras operam, mas o que elas seguram. Para Andrew Kelly [na foto], vice-presidente executivo da AJ Wayne & Associates, a ascensão das exposições à IA está começando a se assemelhar aos primeiros dias do seguro cibernético — um risco de nicho que poderia evoluir para um setor especializado inteiro.

Mas enquanto as novas tecnologias estão transformando o mercado, Kelly acredita que os fundamentos do seguro E&S permanecem inalterados: disciplina de subscrição, fortes relacionamentos com corretores e comunicação clara com os subscritores. “Estou na minha empresa há 23 anos, e o último mercado verdadeiramente duro que vi foi em 2003”, disse Kelly. “Naquela época, um mercado duro era definido, pelo menos em nossa indústria, como uma situação em que você não conseguia obter uma cotação nacional de forma alguma. O único lugar onde você podia conseguir uma cotação era em algum lugar como o Lloyd’s — o verdadeiro Lloyd’s em Londres.”

Hoje, Kelly acredita que a frase “mercado duro” é frequentemente aplicada de forma muito frouxa. Tempos de resposta mais lentos ou menos cotações concorrentes podem frustrar os corretores, mas isso não significa necessariamente que a capacidade desapareceu. “Como as cotações não estão saindo pelos ouvidos de todos, ou não é fácil obter cotações em cinco minutos, algumas pessoas chamam isso de mercado duro”, disse ele. “Não sei se concordo com isso.”

Fazendo as submissões se destacarem

Num mercado onde os subscritores podem revisar milhares de submissões, Kelly disse que a diferença entre garantir uma cotação e ser ignorado frequentemente se resume a como os riscos são apresentados. “Em um quase mercado duro, não é incomum que os mercados recebam duas ou três mil submissões”, disse ele. “Se você tem um relacionamento com o subscritor e eles sabem que você está ligando, que você tirou um tempo para escrever uma boa carta de apresentação, que você está sendo profissional, você passa do número 2.501 da fila para o número dois.”

No entanto, ela conta que a comunicação básica é frequentemente negligenciada. “Já ouvi de muitas seguradoras que você ficaria surpreso com a frequência com que a comunicação básica é negligenciada”, disse Kelly. “Eles não recebem cartas de apresentação. Eles apenas recebem ‘por favor, cote’. Ninguém mais atende o telefone.” Uma conversa curta muitas vezes pode resolver mais do que uma longa troca de e-mails.

“Uma ligação de três ou cinco minutos vale dezenas de e-mails”, disse ele. “Há tanto que você pode comunicar nessa ligação que você pula à frente de uma longa cadeia de e-mails.”

A qualidade da submissão é igualmente importante. Informações ausentes ou sinistros inexplicados podem rapidamente descarrilar uma conta, mesmo quando a cobertura poderia de outra forma estar disponível. “Recentemente, vi uma submissão com dois ou três sinistros, e levamos um tempo para retroceder até os procedimentos de prevenção de sinistros do segurado”, disse Kelly. “Essa foi a diferença entre eles obterem atos anteriores com sua cotação e perderem sua data retroativa.”

O objetivo, acrescentou ele, é criar valor antes de focar na venda. “Se você quer se destacar, nós focamos em agregar valor à transação antes de começarmos a pensar em como vamos vendê-la.”

Explicando a precificação com clareza

Kelly também enfatiza a transparência ao discutir prêmios com corretores e segurados. Sua equipe analisa rotineiramente a movimentação das taxas ano a ano para explicar o que está realmente impulsionando a precificação de renovação. “A primeira coisa que fazemos é calcular os números em uma base ano a ano”, disse ele.

Na cobertura de responsabilidade civil profissional, onde as receitas determinam a base tarifável, essa análise frequentemente revela que as taxas subjacentes caíram mesmo quando o prêmio total aumentou. “É muito comum ver uma situação onde as receitas aumentaram substancialmente, talvez 30 ou 40 por cento, mas a taxa na verdade caiu”, disse Kelly. Apresentar essas informações claramente pode mudar o tom das discussões de renovação. “Se você pode mostrar ao agente e ao cliente que a taxa caiu de US$ 1,15 para US$ 0,95 por US$ 1.000 em receitas, mas a base tarifável aumentou 40%, você pode comunicar um senso de justiça.”

As discussões sobre cobertura seguem uma filosofia semelhante. Em vez de sobrecarregar os clientes com longas comparações de apólices, Kelly se concentra em um punhado de diferenças significativas. “Nosso objetivo é resumir a cobertura a cinco a dez pontos pertinentes que realmente importam para aquele segurado”, disse ele. Esses detalhes podem incluir como as apólices tratam contratados independentes ou como as exposições tecnológicas são abordadas dentro da cobertura de responsabilidade civil profissional. Uma vez que essas distinções estejam claras, os segurados podem ponderar melhor o preço em relação à proteção. “Eles podem economizar US$ 500”, disse Kelly. “Mas realmente vale a pena?”

A próxima fronteira para seguros especializados

A tecnologia também está remodelando como as seguradoras entendem e segmentam o risco. A agregação avançada de dados agora permite que as seguradoras identifiquem tendências de perdas dentro de setores específicos em vez de sair totalmente das indústrias quando os resultados se deterioram.

“Em vez de abandonar o espaço, você pode focar e encontrar maneiras de mitigar os riscos específicos que estão causando as perdas”, disse Kelly. Essa capacidade de analisar o risco com mais precisão também pode acelerar o desenvolvimento de novos produtos especializados – particularmente em torno da inteligência artificial. “Na década de 1990, o cibernético era um produto de nicho que apenas uma pequena fração de compradores adquiria”, disse Kelly. “Hoje é uma grande linha independente.”

A inteligência artificial pode seguir um caminho semelhante. À medida que as empresas dependem cada vez mais de sistemas automatizados e ferramentas de aprendizado de máquina, as seguradoras podem eventualmente criar coberturas dedicadas projetadas especificamente para essas exposições. “Não me surpreenderia se, nos próximos cinco a 10 anos, víssemos um setor de seguros de IA se desenvolver da mesma maneira que o cibernético”, disse Kelly.

Por enquanto, muitas apólices abordam a inteligência artificial apenas indiretamente, frequentemente por meio de endossos ou silêncio dentro da linguagem existente da apólice. Com o tempo, Kelly espera que isso mude. “Haverá um setor inteiro que especificamente entende os riscos relacionados à IA”, disse ele. “Você terá agentes gerais administradores, pessoal de sinistros e formulários e endossos específicos projetados para lidar com a exposição à IA, exposição à tecnologia e exposição à automação.”

Para corretores que operam no mercado de E&S, esses desenvolvimentos sinalizam uma nova fase de especialização — e oportunidade. “Estamos unicamente posicionados para entrar na próxima década de forma otimista”, disse Kelly. “Eu não poderia estar mais empolgado para ver onde todos nós vamos parar.”

Cara, uma plataforma de IA para corretoras de seguros, capta US$ 8 milhões em rodada inicial

A Cara, uma plataforma de inteligência artificial para corretoras de seguros, anunciou uma rodada seed de US$ 8 milhões liderada pela Kearny Jackson, com participação de Claire Hughes Johnson (ex-COO da Stripe), Kevin Mahaffey (fundador da SNR), Sam Hodges (CEO da Vouch Insurance) e Colin Evans (Startups e Parcerias da OpenAI).

A Cara é a evolução da Oyster Technologies, uma startup que permitia a comerciantes incorporar produtos de seguro. Segundo a Oyster, sua carteira de negócios foi adquirida pela The McGowan Companies, e a empresa está agora focada em soluções de IA para o setor de seguros.

A Cara auxilia agências e corretoras de seguros automatizando comparações de coberturas, geração de propostas e certificados de seguro (COI), preenchimento de formulários ACORD e suplementares, revisão de E&O e atendimento de solicitações de clientes por voz e e-mail — uma força de trabalho de IA disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, integrada diretamente aos sistemas de gestão de agências e CRMs já existentes. A plataforma é utilizada pela The McGowan Companies, Atlas Insurance Brokers, ISU Steadfast, Combined Agents of America e FirstChoice.

“Construímos a Cara porque vivemos esse problema. Como parte de um setor global de seguros de um trilhão de dólares, agências e corretoras estão afogadas em trabalho operacional quando deveriam estar conquistando novos negócios e construindo relacionamentos com clientes. A Cara está crescendo a uma taxa incrível, com uma oportunidade enorme à frente. Mais de 80% dos nossos clientes vêm de indicações orgânicas boca a boca, o que demonstra o quanto ela resolve um desafio crítico de escalabilidade para as corretoras de seguros”, disse Vic Yeh, cofundador e CEO da Cara.

“Apoiamos essa equipe porque eles não apenas imaginaram o futuro — eles o operaram. Tendo construído e escalado uma corretora com essas ferramentas, agora estão transformando esse playbook em uma plataforma para todo o setor. Essa experiência vivida é a razão pela qual milhares de corretores e agentes confiam na Cara AI”, disse Sunil Chhaya, cofundador e sócio geral da Kearny Jackson.

Como está o estado atual do financiamento em insurtechs?

Sarah Kim, sócia da Centana Growth Partners, um fundo de crescimento focado em serviços financeiros, compartilhou sua perspectiva sobre financiamento de insurtechs, inteligência artificial e o que está por vir numa entrevista para a Digital Insurance. Confira abaixo.

O que você está vendo no mercado?

Sarah Kim, sócia da Centana Growth Partners

O mercado de insurtechs está muito mais disciplinado e honesto do que estava há alguns anos. O capital ainda existe, mas não está mais perseguindo crescimento a qualquer custo. Ele está recompensando durabilidade, receita real e um caminho crível para a lucratividade. Nesse sentido, o mercado de seguros acompanha de perto o que está acontecendo no setor de tecnologia em geral. As avaliações estão sob pressão, os prazos de saída se alongaram, e a diligência voltou a níveis que, francamente, deveriam sempre ter sido o padrão.

O que diferencia as insurtechs é o quanto o negócio subjacente é implacável. Seguro não é um produto que pode ser iterado rapidamente; é atuarialmente complexo, fortemente regulado e construído sobre relacionamentos de distribuição que levaram décadas para se estabelecer. A tecnologia por si só não reduz um índice combinado. Da mesma forma, a IA está no centro de todas as conversas agora, e o entusiasmo é legítimo. Mas o ritmo das mudanças está criando um problema estratégico real: os modelos de fundação estão evoluindo tão rapidamente que uma capacidade que parecia defensável há seis meses pode parecer commoditizada hoje. A cada poucas semanas surge um novo lançamento de modelo que remodela o que é possível, e isso torna “construímos uma ferramenta de IA” um fosso muito frágil.

As empresas com defensibilidade real são aquelas em que o valor não está no próprio modelo, mas no que o cerca. Dados proprietários de sinistros são um bom exemplo. Uma seguradora ou MGA que incorporou anos de dados estruturados de perdas em seus fluxos de trabalho de subscrição e processamento de sinistros tem algo que pode ser difícil para um LLM de uso geral replicar. O modelo melhora, mas a vantagem dos dados se consolida de forma independente.

Some-se a isso um cenário geopolítico mais frágil, e o tom geral é de cautela e seletividade. Mas seletivo não é o mesmo que pessimista. A oportunidade subjacente em tecnologia de seguros continua sendo significativa.

Que tipo de tecnologia é mais promissora?

A IA é claramente o centro gravitacional, e isso provavelmente não vai mudar. Mas a conversa amadureceu. Estamos passando da fase de gastos experimentais e provas de conceito para implantações substanciais. As empresas estão começando a mostrar o que está funcionando em produção, e o setor está prestando muita atenção em quem está fazendo essa transição com sucesso.

Os casos de uso mais convincentes ainda estão em subscrição, sinistros e dados. Essas são áreas onde melhores decisões e processamento mais rápido podem contribuir para valor econômico. Estamos vendo tração real onde a IA está sendo aplicada para apoiar a eficiência por meio da automação, melhorar a experiência do cliente e comprimir os prazos de desenvolvimento de produtos.

Dito isso, ainda há muito ruído, e o ritmo das mudanças está aumentando rapidamente. Investidores e executivos estão em busca de indicadores antecipados de poder duradouro. As perguntas que estão sendo feitas são: a IA está incorporada na decisão de risco real, ou apenas no fluxo de trabalho ao redor dela? O produto melhora significativamente à medida que mais dados passam por ele? E, criticamente, o que acontece com esse negócio quando o modelo subjacente melhora e todos têm acesso à mesma capacidade? As empresas que têm boas respostas para essas perguntas são as que tendem a atrair mais interesse. As que não têm estão encontrando a conversa muito mais difícil.

Que tipo de operações de M&A você vê pela frente?

Podemos estar entrando em um ciclo de M&A mais ativo e pragmático. Estamos vendo os “que têm e os que não têm”, onde startups que estavam queimando capital sem rentabilidade unitária suficiente estão procurando um lugar para pousar, em contraste com aquelas que agregam valor estratégico real e comandam uma avaliação premium.

Compradores estratégicos não querem ficar para trás em IA, e em muitos casos é mais rápido comprar do que construir. Ao mesmo tempo, várias empresas estão enfrentando um ambiente de financiamento mais difícil, o que torna o M&A um resultado mais realista do que captar a uma avaliação menor. É de se esperar que as saídas sem uma vantagem e um fosso de IA também enfrentem dificuldades no ambiente de avaliação mais sóbrio.

Provavelmente veremos uma combinação de aquisições orientadas por capacidade e negócios oportunistas, mas em ambos os casos, os compradores estão muito mais disciplinados em relação à integração e à criação de valor de longo prazo.

Como os riscos geopolíticos afetam a atividade de M&A?

Eles não interrompem os negócios, mas os reformulam. De forma mais ampla, a incerteza geopolítica tende a desacelerar os processos e adicionar atrito às operações transfronteiriças. Por exemplo, uma dinâmica que vale a pena observar é a divergência regulatória.

Os EUA e a UE estão se movendo em direções significativamente diferentes em privacidade de dados e governança de IA, o que levanta questões reais para empresas de insurtechs que operam em ambos os mercados. Onde você constrói? Onde seus dados residem? Qual estrutura regulatória molda a arquitetura do seu produto? Ainda não há respostas claras, mas as empresas que estão pensando nessas questões de conformidade, governança e regulação cedo podem estar melhor posicionadas do que aquelas que presumem que isso se resolverá sozinho.

O que não mudou é a necessidade estratégica de inovação no seguro. Se algo, um ambiente incerto torna o argumento a favor de melhores ferramentas de risco ainda mais convincente, não menos.

Algo mais que você gostaria de compartilhar?

A parte mais difícil deste momento é que é genuinamente difícil ver o que está ao virar da esquina em IA. O ritmo das mudanças é diferente de tudo que já vimos nessa categoria. O que vai importar são os fossos de dados proprietários, a distribuição única e o talento capaz de navegar continuamente no mercado dinâmico.

As equipes que vencerem não apenas falarão sobre IA. Elas mostrarão ROI tangível por meio de melhores resultados de subscrição, decisões de sinistros mais rápidas e modelos operacionais mais eficientes. Essa lacuna entre narrativa e realidade vai definir a próxima fase das insurtechs.

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