Wefox-Gründer Julian Teicke, fotografiert in den Geschäftsräumen der Zürcher Niederlassung von Wefox.
A Wefox Insurance AG, a subsidiária da operadora da startup alemã de seguros Wefox, divulgou seus resultados financeiros do ano passado.
A seguradora encerrou 2023 com uma perda líquida de subscrição de US$ 40,5 milhões e um índice combinado de 123%. Em 2022, a perda de subscrição foi de US$ 29,8 milhões.
No ano passado, a empresa decidiu não oferecer mais coberturas para automóveis e residências na Alemanha e na Suíça para “aumentar a lucratividade”.
A startup teve um ano agitado, que incluiu demissões, assunção de dívidas e anúncio de uma nova estratégia que coloca mais foco em seu canal de corretagem. Parece que 2024 também será repleto de eventos — recentemente, Julian Teicke deixou o cargo de CEO após “vários meses de reflexão”. De acordo com a alemã Manager Magazin, Mark Hartigan, o novo CEO, foi inicialmente contratado por investidores para ficar de olho em Teicke.
Na história da publicação de 19 de abril, Teicke teve que garantir a seus novos investidores uma taxa de juros mínima de 25% ao ano, além de dobrar seu investimento antes que outros investidores recebessem qualquer coisa. Em 2022, quando a Wefox anunciou uma rodada da Série C de US$ 400 milhões, Teicke disse que a empresa não precisava de mais dinheiro.
De acordo com a história, a Wefox perdeu 125 milhões de euros e 141 milhões de euros em 2022 e 2023, respectivamente, e, em dezembro passado, a startup tinha apenas cerca de 20 milhões de euros em caixa. A Wefox arrecadou quase US$ 1,4 bilhão de investidores desde 2016.
A Manager Magazin afirma na matéria que Hartigan está procurando cortar custos e vender diferentes partes do negócio, enquanto Teicke está procurando fazer caixa.
A divisão de computação em nuvem do Google, o Google Cloud, apresentou um trimestre fiscal excepcional, superando as expectativas dos analistas e impulsionando as ações da empresa controladora Alphabet em mais de 13% nas negociações após o expediente. Confira alguns destaques de como foi o primeiro trimestre das empresas e o que têm feito no setor de seguros:
A receita do Google Cloud aumentou 28%, chegando a US$ 9,57 bilhões, impulsionada pela demanda por ferramentas de IA generativas que dependem de infraestrutura, serviços e aplicativos em nuvem. No trimestre anterior, a empresa já havia registrado um crescimento de 25,66% em relação ao ano anterior.
A receita operacional da Google Cloud quase quintuplicou para US$ 900 milhões, um salto em relação aos US$ 191 milhões.
Alphabet anunciou seu primeiro dividendo de 20 centavos por ação e um programa de recompra de ações de US$ 70 bilhões.
O Google Search e outras receitas aumentaram 14,4%, chegando a US$ 46,15 bilhões.
A receita do YouTube cresceu 20% em relação ao ano anterior, para US$ 8,09 bilhões, ligeiramente abaixo dos US$ 9,2 bilhões do quarto trimestre de 2023.
O negócio geral de publicidade do Google aumentou 13% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 61,6 bilhões.
A categoria Other Bets (Outras Apostas, em inglês) da Alphabet, incluindo a subsidiária de veículos autônomos Waymo, aumentou 72% para US$ 495 milhões no primeiro trimestre, porém perdeu US$ 1,02 bilhão, refletindo sua perda no quarto trimestre de 2023. Esse segmento normalmente não gera lucros.
A receita total da Alphabet atingiu US$ 80,5 bilhões, um aumento de 15% em relação ao ano anterior, com lucro líquido de US$ 23,7 bilhões (aumento de 57%).
O forte desempenho do Google Cloud e a redução do número de funcionários pode ter contribuído para o trimestre bem-sucedido; a Alphabet relatou uma redução de 5% na força de trabalho, elevando o total para 180.895 funcionários.
O CEO da Alphabet, Sundar Pichai, disse: “Fazendo uma retrospectiva, o Google levou mais de 15 anos para atingir US$ 100 bilhões em receita anual. Apenas nos últimos seis anos, passamos de US$ 100 bilhões para mais de US$ 300 bilhões em receita anual. … Isso mostra nosso histórico de investimento e construção de novos negócios bem-sucedidos e em crescimento.”
Durante uma chamada com investidores, Pichai projetou que o YouTube e os negócios de nuvem do Google atingiriam uma taxa de execução anual combinada de mais de US$ 100 bilhões até o final de 2024. Em 2023, a receita combinada das divisões foi de US$ 64,59 bilhões, com o Google Cloud ganhando US$ 33,08 bilhões e o YouTube gerando US$ 31,51 bilhões.”
Google Cloud impulsionando a inovação no setor de seguros
Atualmente, o Google Cloud está fazendo parcerias com uma variedade de operadoras em todo o mundo, incluindo grandes empresas como Generali e CNA, bem como pequenas empresas iniciantes. Além disso, o provedor de nuvem se uniu à Munich Re para explorar o aprendizado semissupervisionado em aprendizado de máquina, que, segundo pesquisas, pode reduzir o custo de treinamento de modelos de visão.
O Google Cloud e a Munich Re também colaboraram em um projeto para usar a IA generativa para aprimorar os esforços de resposta a desastres, entre outros.
Nigel Walsh, diretor de seguros globais do Google Cloud, comentou sobre a notícia, declarando via mídia social: “[É] difícil não ficar animado com o futuro e orgulhoso de toda a equipe que nos trouxe até aqui! [Estou muito feliz por ser uma pequena parte do foguete contínuo que é o Google Cloud — a receita aumentou 28% neste trimestre para US$ 9,57 bilhões, com a American Family Insurance até mesmo recebendo uma ligação na chamada de ganhos!”
Ele continuou: “Nosso foco em dados, segurança e, é claro, IA, nossa abordagem para a empresa e, é claro, para mim e para todas as equipes que trabalham com seguros, nossa abordagem de domínio primeiro que nos permite aproveitar a melhor tecnologia para resolver desafios críticos de seguros em todo o mundo, como sinistros, subscrição, clientes e muito mais!”
Walsh acrescentou: “Agradeço imensamente a todos os nossos clientes, parceiros e equipes que fazem com que este trabalho seja cada vez melhor! Estamos entusiasmados com o que está por vir!”
O ano anterior testemunhou uma atividade de fusões e aquisições (M&A) sem precedentes no setor europeu de distribuição de seguros, atingindo novos patamares — e essa tendência não mostra sinais de diminuir em 2024, pois o setor continua a se consolidar em um ritmo notável.
De acordo com os insights da Marshberry, o potencial para uma maior consolidação continua forte, impulsionado tanto por consolidadores nacionais quanto por plataformas internacionais que buscam entrar em novos mercados.
O mercado europeu de corretagem de seguros, antes fragmentado, está se consolidando rapidamente. Essa mudança é apoiada por sinais positivos mais amplos na economia europeia, como a desaceleração da inflação, taxas de juros estáveis e mercados financeiros robustos, que, coletivamente, promovem o otimismo para a continuidade de fortes negociações em 2024.
No primeiro trimestre de 2024, a taxa de inflação na zona do euro, composta por 20 países, caiu para 2,4% em março, o que representa uma baixa de quatro meses. Em abril, o Banco Central Europeu (BCE) manteve as taxas de juros estáveis em 4% pela quinta reunião consecutiva, com indicações de um possível corte nas taxas no horizonte.
Atividade de corretagem continua forte
O setor de corretagem de seguros continua a ser um ponto de destaque para a atividade de fusões e aquisições na Europa, atraindo um interesse significativo de investidores de capital privado. Essas empresas são caracterizadas por suas exigências de capital leve, altas margens de lucro, forte retenção de clientes e um histórico de retornos estáveis, apesar das flutuações do mercado.
As avaliações atuais das empresas de corretagem de seguros permanecem altas, com uma clara divisão emergindo entre as empresas que demonstram uma administração forte e crescimento orgânico e aquelas que ainda não realizaram todo o seu potencial.
Os prêmios de seguro mais altos em 2024, resultado da inflação do ano passado e do aumento dos prêmios de risco pelas operadoras, estão impulsionando os resultados financeiros dos corretores de seguros. Com o aumento da concorrência entre os compradores, incluindo empresas estratégicas e de private equity, para alvos de aquisição disponíveis, espera-se que a dinâmica da oferta e da demanda continue a elevar os preços das transações.
A Marshberry acompanhou 110 transações de M&A anunciadas entre corretores de seguros europeus até 31 de março de 2024. Essa contagem provavelmente subestima a atividade real, pois muitos negócios menores de corretores não são divulgados publicamente. As empresas de private equity apoiaram aproximadamente dois terços dessas transações.
O Reino Unido continua a liderar o volume de transações na Europa, embora o tamanho das transações esteja diminuindo. Isso poderia levar a uma estabilização ou diminuição dos preços das transações. Por outro lado, a consolidação continua de forma robusta na maioria dos mercados da Europa continental, com aquisições significativas de empresas de plataforma lançando as bases para uma maior consolidação.
Várias transações importantes destacam o crescimento e a consolidação contínuos no setor:
Em 8 de janeiro, a Arthur J. Gallagher & Co entrou no mercado alemão com a aquisição da Köberich Financial Lines, parte de uma estratégia mais ampla de expansão em toda a Europa.
Em 10 de janeiro, a Corsair Capital adquiriu uma participação majoritária na MJM Holdings, uma das principais corretoras de linhas comerciais da Polônia, facilitando a expansão no Leste Europeu.
Em 4 de março, duas corretoras de seguros corporativos belgas, a induver e a clover, se fundiram com o apoio da Hg Capital, ilustrando a tendência de consolidação.
A FlashAid, uma startup de saúde e insurtech sediada em Mumbai, anunciou que arrecadou US$ 2,5 milhões em uma rodada de financiamento pré-Série A.
O investimento foi liderado pelo Piper Serica Angel Fund e pela empresa global de capital de risco SOSV, com a participação dos investidores em estágio inicial Z21 Ventures Fund e ZNL Growth Fund.
De acordo com o comunicado de imprensa da empresa, o financiamento apoiará seu crescimento e expansão para seis novas cidades.
Fundada por Manoj Gupta e Gunjali Kothari, a FlashAid oferece uma solução abrangente de saúde com produtos próprios pré-escritos, APIs abertas e soluções incorporadas. A empresa, anteriormente conhecida como EasyAspataal, tem como objetivo tornar o seguro de saúde mais econômico e acessível para o público em geral, criando uma cobertura de saúde que prioriza a API.
A FlashAid também está desenvolvendo um canal exclusivo para distribuir planos de saúde de varejo por meio de uma plataforma B2B2C. No ano passado, a empresa afirma ter colaborado com mais de 20 plataformas para distribuir 30.000 coberturas de saúde e relata lucratividade em nível de EBITDA. Sua taxa de execução anual (ARR) atual é de US$ 1 milhão, com expectativas de crescimento para US$ 10 milhões de ARR nos próximos dois anos.
Dez grandes seguradoras já retiraram seus serviços ou anunciaram sua saída da Califórnia, deixando centenas de milhares de clientes sem opções de seguro diante das crescentes ameaças de catástrofes naturais. O que o futuro nos reserva?
Para a grande maioria das pessoas, comprar uma casa é o maior investimento que farão em suas vidas. E, por muitas décadas, o seguro residencial tem sido a melhor maneira de proteger esse investimento.
No entanto, para os residentes da Califórnia, a capacidade de proteger seu maior patrimônio em caso de desastre natural diminuiu drasticamente nos últimos 24 meses, com 10 das principais seguradoras saindo do estado — ou, como no caso da AllState, suspendendo novas apólices até segunda ordem.
Um estudo de caso apresentado em um relatório recente da Fortune descreve o problema no nível do cliente. Ele afirma: “Heidi Lange foi uma das primeiras a reconstruir sua casa após o catastrófico incêndio de 2018 que devastou grande parte da cidade de Paradise, na Califórnia, incluindo sua propriedade.
“Após o incêndio, Lange passou por um divórcio que a deixou com apenas metade do pagamento do seguro, mas ela administrou suas finanças com sabedoria e investiu em melhorias, como revestimento de estuque e um telhado de metal para aumentar a resistência ao fogo em sua nova casa. Ela acreditava que o pior já havia passado. No entanto, Lange ficou surpresa quando, depois de quase quatro anos na mesma casa, soube que seu prêmio anual de seguro residencial aumentaria significativamente este mês — de US$ 1.200 para US$ 9.750.”
Atualmente, resta apenas um jogador no jogo que oferece proteção — a seguradora estadual, FAIR Plan — que, de acordo com relatórios recentes, foi “sobrecarregada por uma onda de novos segurados e precisaria impor cobranças a milhões de apólices de seguro de vários tipos em todo o estado após um grande incêndio florestal”.
Incêndio incontrolável em floresta. Foto de domínio público do Flickr.
Vários desafios levaram ao êxodo do seguro
Embora algumas organizações não tenham declarado seus motivos para a retirada, outras empresas atribuíram seus desafios ao aumento do risco de incêndios florestais, aos aumentos dos custos de reconstrução impulsionados pela inflação, ao aumento dos preços de resseguro para fortalecer seus balanços patrimoniais e se proteger contra desastres e a regulamentações estaduais desatualizadas.
Em maio de 2023, a State Farm emitiu os seguintes comentários: “A State Farm General Insurance Company tomou essa decisão devido aos aumentos históricos nos custos de construção que superam a inflação, ao rápido crescimento da exposição a catástrofes e a um mercado de resseguros desafiador.
“Levamos a sério nossa responsabilidade de gerenciar riscos. Reconhecemos a administração do governador, os legisladores e o Departamento de Seguros da Califórnia (CDI) por seus esforços de mitigação de perdas causadas por incêndios florestais. Comprometemo-nos a trabalhar de forma construtiva com o CDI e com os formuladores de políticas para ajudar a desenvolver a capacidade do mercado na Califórnia. No entanto, é necessário tomar essas medidas agora para melhorar a força financeira da empresa.”
Uma questão de dados versus regulamentação
De acordo com o Insurance Information Institute (Triple-I), as seguradoras de imóveis residenciais da Califórnia pagaram mais do que o dobro em sinistros e despesas do que arrecadaram em prêmios em 2017 e 2018. Isso deixou um impacto duradouro nas condições de mercado em 2023.
“As seguradoras obtiveram lucros de subscrição saudáveis em seus negócios de seguro residencial em todos os 10 anos entre 2013 e 2022, com exceção de dois”, afirma o relatório da Triple-I, Proposition 103 and California’s Risk Crisis. “No entanto, os sinistros e as despesas pagas em 2017 e 2018 — em grande parte devido a perdas relacionadas a incêndios florestais — foram tão extremos que o índice combinado médio para o período foi de 108,1.”
O mesmo relatório mostra que o índice combinado para as seguradoras de imóveis residenciais da Califórnia foi de 241,9 em 2017 e 213,4 em 2018, usando dados da AM Best.
O Issues Brief explica que, para definir e precificar adequadamente a cobertura de seguro, as seguradoras precisam ser capazes de definir as taxas de prêmio com base em expectativas futuras. Alguns anos com grandes desastres podem acabar com vários anos de lucros de subscrição e reduzir o excedente do segurado se as taxas não forem aumentadas.
Diferentemente de outros estados, as seguradoras de imóveis residenciais da Califórnia não podem precificar o risco com base em expectativas futuras e devem usar apenas dados passados devido às regulamentações estabelecidas pelos eleitores na Proposição 103 em 1988. O excedente do segurado é o valor restante depois que uma seguradora subtrai seus passivos de seus ativos e atua como uma rede de segurança para os segurados em caso de situações inesperadas.
Pessimismo do mercado com relação às soluções
Além disso, as previsões do setor sobre a situação permanecem dolorosamente pessimistas. Em uma pesquisa recente realizada pela Insurtech Insights, apenas 28% dos entrevistados disseram acreditar que uma solução para os residentes da Califórnia está a caminho, enquanto 78% disseram que não há respostas iminentes no horizonte.
Jim Jensen, especialista em seguros patrimoniais aposentado que passou quase duas décadas na Church Mutual Insurance, comentou a situação, explicando como o setor de seguros está mudando da cobertura de Valor de Reposição (RV) para a cobertura de Valor Real em Dinheiro (ACV) para seguros patrimoniais — e como o clima econômico está contribuindo para o desafio.
Ele disse: “A cobertura do Valor de Reposição está se tornando rapidamente uma coisa do passado. O seguro patrimonial pelo Valor Real em Dinheiro era a norma há 50 anos e será a cobertura normal no futuro. As pessoas precisam se lembrar de que a cobertura ACV (valor de reposição menos depreciação = ACV) era o tipo de cobertura padrão antes da década de 1950. As seguradoras começaram a investir suas reservas no mercado de ações e a compensar as perdas com sinistros com ganhos no mercado.”
Jensen continuou: “Algumas empresas conseguiram compensar os custos em até 20% em alguns anos. Atualmente, as quedas do mercado, a inflação, os sinistros relacionados ao clima, o aumento dos custos de mão de obra, a escassez de materiais e as ações judiciais aumentaram os custos. Muitas empresas estão agora operando com um índice de perdas superior a 20%… estão consumindo suas reservas que levaram décadas para serem acumuladas. Todos os estados estão envolvidos por vários motivos. As tarifas devem aumentar e a cobertura deve ser limitada.“
Impacto devastador nas economias locais
Se os proprietários de imóveis não puderem fazer o seguro de seus bens, o valor diminui consideravelmente, deixando as famílias com patrimônio líquido negativo em propriedades que não podem ser vendidas. Essas situações têm um impacto direto nas economias locais, pois o comércio fica mais lento e afeta negativamente os bairros de várias maneiras. E, embora as discussões sobre a redução de várias lacunas de proteção estejam no centro das estratégias da maioria dos provedores de seguros, o mesmo não pode ser dito em relação aos residentes da Califórnia.
A ameaça de uma catástrofe natural também está mais alta do que nunca, aumentando assim a situação de pressão em que se encontram os proprietários de imóveis. Um relatório da corretora Gallagher Re, em julho de 2022, mostrou que as taxas de resseguro de catástrofe de propriedade aumentaram em até 50% em uma data-chave de renovação em 1º de julho, com estados como a Califórnia e a Flórida sendo cada vez mais atingidos por incêndios florestais e furacões devido, em parte, às mudanças climáticas.
Rosina Smith, Diretora de Produtos da MIS (McKenzie Intelligence Services), líder em resposta a eventos para alívio de desastres e recuperação econômica, é responsável pelo desenvolvimento do principal produto da empresa, o GEO (Global Events Observer), e pelas equipes que garantem que os clientes obtenham o máximo de valor com seu uso.
Ela trabalha regularmente com o mercado para impulsionar a adoção de soluções de resposta a eventos para o benefício do seguro contra desastres em geral — isso significa não apenas trabalhar com fornecedores e clientes de MIS, mas também, cada vez mais, com outras insurtechs e provedores de tecnologia estabelecidos.
Ela diz: “Em um determinado momento, quando alguém se referia à lacuna de proteção, a primeira coisa que vinha à mente eram os mercados emergentes. Infelizmente, com o pano de fundo de um fluxo constante de seguradoras que estão se retirando do mercado dos EUA, a frase agora evoca a Flórida, a Califórnia e a Louisiana — economias desenvolvidas que normalmente têm desfrutado de um nível adequado de capacidade de seguro.”
Do ponto de vista da recuperação de desastres, Smith diz que a MIS tem testemunhado clientes sendo pressionados em ambas as direções. “Ao mesmo tempo em que a cobertura está sendo reduzida — seja pela retirada das seguradoras ou simplesmente pela limitação da quantidade de um determinado risco que elas podem subscrever —, vemos avisos severos para esperar uma temporada de furacões ativa em 2024 nos EUA, vemos incêndios florestais mais prováveis do que nunca e ocorrências de granizo e SCS (tempestades conectivas severas) também predominantes.”
Smith ressalta que, para os indivíduos nessas áreas, embora isso afete seriamente sua tomada de decisão quando se trata de comprar seguro, vai muito além, “e tem um impacto fundamental em sua capacidade de considerar outras decisões financeiras, como comprar/vender propriedades. Sem mencionar a tranquilidade que o seguro proporciona!”
Regulamentação oferece esperança aos proprietários de imóveis
Novas regulamentações parecem destinadas a tratar do mercado de seguro residencial, embora ainda não se saiba com que rapidez isso ocorrerá. Os esforços do Comissário Estadual de Seguros, Ricardo Lara, para enfrentar os desafios do mercado de seguro residencial incluem duas regulamentações importantes, e outras estão a caminho.
A primeira regulamentação, anunciada em fevereiro, busca agilizar os processos de revisão de taxas. De acordo com a lei estadual, o Departamento de Seguros tem autoridade para aprovar ou rejeitar as solicitações de aumento de prêmio das seguradoras. As seguradoras argumentam que o processo atrasou os aumentos de prêmios necessários para compensar os custos crescentes relacionados aos riscos de mudanças climáticas e à inflação.
A segunda regulamentação permite que as seguradoras usem a modelagem de catástrofes — um método que combina dados históricos com riscos e perdas projetados — juntamente com outros fatores na determinação de seus prêmios. A Califórnia é o último estado a permitir a modelagem de catástrofes.
Os grupos comerciais de seguros, que são os que mais ganham com as novas regulamentações, apoiam o endosso de Lara à modelagem de catástrofes e, de modo geral, expressaram aprovação à sua estratégia de seguro sustentável. No entanto, eles acreditam que a primeira regulamentação é onerosa e pode atrasar as revisões de taxas.
Os benefícios da modelagem de catástrofes incluem a capacidade de levar em conta os esforços de proprietários de imóveis, comunidades e governos para reduzir o risco de incêndios florestais. Isso inclui considerar o número e a proximidade de bombeiros em áreas específicas.
Coordenação de risco e resposta
O plano foi alvo de críticas de algumas áreas, mas atualmente é a melhor solução disponível para os residentes que enfrentam um futuro sem proteção. Smith admite que dizer que o seguro é a resposta para todos os componentes da lacuna de proteção é uma abordagem excessivamente simplista, mas é a opção mais viável no momento.
Ela diz: “Nesses tipos de territórios, o seguro provou ser um mecanismo sofisticado para impulsionar a resiliência das comunidades que enfrentam desastres naturais frequentes e, portanto, parece adequado que, com modificações, ele continue a ser uma solução proeminente.”
Smith explica que a MIS está trabalhando com as operadoras à medida que elas colaboram com os órgãos reguladores e de comissionamento para garantir que os riscos, as taxas e a resposta possam ser coordenados — e que, cada vez mais, sua solução está sendo usada para orientar as decisões de risco na subscrição.
No entanto, ela continua: “Os problemas estão crescendo em complexidade e os desastres não mostram sinais de desaceleração, a exposição continua a se concentrar em áreas de alto risco e, portanto, apoiando nossas operadoras para mostrar os esforços que estão fazendo para criar soluções de subscrição e precificação, implementar produtos eficazes e aumentar seus recursos de resposta operacional.”
Nenhuma solução imediata para os proprietários de imóveis
Apesar da situação terrível dos proprietários de imóveis, há motivos para esperança. Por exemplo, a AllState anunciou recentemente que poderá reconsiderar a suspensão de suas novas apólices para os proprietários de imóveis na Califórnia, se determinadas circunstâncias forem atendidas.
A Allstate foi uma das primeiras empresas a interromper a emissão de novas apólices na Califórnia em 2022 devido a preocupações com os riscos de incêndios florestais, o custo de reconstrução de casas e o aumento do preço do resseguro.
Mas a empresa declarou recentemente que consideraria a possibilidade de oferecer novas apólices se as taxas de seguro residencial pudessem refletir com precisão o custo de oferecer proteção aos consumidores. A seguradora afirmou a importância de usar modelos avançados de incêndios florestais e considerar os custos de resseguro.
A declaração dizia: “Quando as taxas de seguro residencial refletirem totalmente o custo de fornecer proteção aos consumidores, poderemos oferecer apólices de seguro residencial a mais californianos com aprovações de taxas oportunas, o uso de nossa modelagem avançada de incêndios florestais e custos de resseguro.”
Entretanto, essa medida provavelmente exigirá uma situação ainda mais drástica do que a atual, diz Smith, que conclui: “Em resumo, infelizmente [não há solução no momento] — e, enquanto isso, são as comunidades que arcam com o custo da proteção inadequada do seguro em uma região. Acho que haverá uma atividade motriz que demonstrará que a posição [atual] não é sustentável — talvez esta temporada de furacões nos EUA possa ser um desses fatores.”
*Joanna England é uma jornalista premiada e editora-chefe da Insurtech Insights. Ela trabalha há 25 anos nos setores de consumo e negócios, e também passou 15 anos no Oriente Médio, em jornais nacionais, bem como em eventos importantes e publicações de estilo de vida. Antes da Insurtech Insights, Joanna foi editora-chefe da Fintech Magazine e da Insurtech Digital. Ela também foi listada pela MPVR como uma das 30 melhores jornalistas em Fintech e Insurtech em 2023.*
Os efeitos da mudança climática estão se tornando mais pronunciados, tanto global quanto internamente. Nos EUA, as consequências das mudanças nos padrões climáticos e dos desastres relacionados ao clima estão afetando vários aspectos da economia, e os proprietários de imóveis, em particular, estão sentindo o custo de forma muito direta.
As taxas médias de seguro residencial aumentaram 18,85% em 2023, de acordo com um estudo da Guaranteed Rate Insurance LLC, que examinou cinco anos de dados, incluindo quase 50.000 apólices e mais de 70 operadoras.
Embora o aumento varie de acordo com o estado, a maior alta ocorreu na Louisiana, com 34,3%. O Estado Pelicano é um dos mais propensos a sofrer o impacto da mudança climática, o que gera aumentos nos prêmios e uma diminuição na disponibilidade do próprio seguro.
O agrupamento com outras apólices, como a de automóveis, tem proporcionado, em média, descontos de 5% a 20% no seguro residencial, de acordo com Jeff Wingate, diretor de seguros da Guaranteed Rate, embora isso tenha sido menos disponível na Flórida, na Califórnia, no Texas, em Nova York e em Nova Jersey — estados onde o medo dos riscos de incêndio e inundação fez com que as operadoras se retirassem.
Na Flórida, os aumentos nos prêmios de seguro e nas taxas de associação de proprietários de imóveis estão tendo um efeito negativo sobre o valor dos condomínios e sobre a venda de unidades de condomínios, que caiu 6,8% em janeiro em relação ao ano anterior. Os movimentos de preços de condomínios no estado também estão contrariando o crescimento observado no resto dos EUA, de acordo com a Redfin, a corretora de imóveis online. O preço médio de uma unidade na Flórida foi de US$ 317.000 em janeiro, em comparação com US$ 340.000 em todo o país.
Apesar dos desafios, a Flórida também oferece um exemplo de como os órgãos reguladores e as seguradoras estão reagindo. O Escritório de Regulamentação de Seguros do estado autorizou a entrada de mais seis seguradoras de P/C no mercado em 2023, depois que o Legislativo da Flórida aprovou reformas no setor de seguros do estado.
No entanto, há preocupações sobre a eficácia e a escala dessas iniciativas no futuro. “O governador DeSantis revelou sua proposta de orçamento para 2024 na Flórida, que inclui US$ 431 milhões em benefícios para os cidadãos em relação a seguros de propriedades”, escreveu David Kotok, cofundador e CIO da Cumberland Advisors, sediada em Sarasota, Flórida, em um post de blog em dezembro. “Quatrocentos e trinta milhões de dólares para um risco de trilhões de dólares? Leitores: vocês decidem. Proprietários de imóveis e empresas da Flórida: vocês também decidem.”
Embora todas as partes reconheçam a necessidade urgente de responder ao impacto das mudanças climáticas na economia e no setor de seguros, a pergunta que fica é: a ação conjunta será suficiente?
Fique por dentro dessas histórias e de toda a cobertura recente sobre mudanças climáticas no setor.
A resistência à divulgação de dados pode frustrar as soluções de seguro relacionadas ao clima
Em março, a Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC) emitiu um pedido de dados do mercado imobiliário às seguradoras, com o objetivo de abordar o impacto das mudanças climáticas sobre os seguros e as preocupações com a disponibilidade e acessibilidade.
No entanto, a iniciativa está sofrendo resistência de alguns dos estados, como Louisiana, Flórida e Texas, que se beneficiarão com a coleta de dados, disse Charlie Sidoti, diretor executivo da InnSure, um centro de inovação sem fins lucrativos que desenvolve soluções de risco relacionadas ao clima para o setor de seguros, a Michael Shashoua, editor sênior da Digital Insurance.
A chamada de dados da NAIC ajudará a organização a obter uma compreensão mais precisa da “lacuna de proteção”, que se refere a 50% de todas as perdas por catástrofes que não são seguradas em nível nacional nos EUA. Alguns poucos estados que não coletam dados são um problema, mas se isso se tornar metade de todos os estados dos EUA, o impacto para o seguro de perdas decorrentes de mudanças climáticas poderá ser global, disse Sidoti.
Custos de seguro para condições climáticas extremas aumentam em meio a aumentos gerais das taxas para proprietários de imóveis
O prêmio médio do seguro residencial aumentou em US$ 273 para US$ 1.723 em 2023, um aumento de 18,85% em relação ao ano anterior, de acordo com a pesquisa da Guaranteed Rate Insurance LLC, a subsidiária de seguros residenciais do credor hipotecário Guaranteed Rate.
O estudo do agente independente sobre as taxas também constatou que os clientes da Guaranteed Rate aumentaram em 163% o uso de cobertura privada para seguro contra inundações no ano passado em zonas em que ele é obrigatório.
Essa constatação corrobora outras pesquisas que sugerem que o uso de cobertura privada contra inundações, que alguns proprietários de imóveis também precisam ou desejam, cresceu à medida que a mudança para preços baseados em riscos no programa nacional aumentou alguns prêmios e seu financiamento tornou-se tênue.
“Eventos climáticos extremos têm se tornado cada vez mais comuns e respondem por 70% das perdas, de modo que as seguradoras têm visto os custos aumentarem em muitas áreas”, disse Jeff Wingate, vice-presidente executivo e diretor de seguros da Guaranteed Rate, a Bonnie Sinnock, editora de mercados de capitais da publicação irmã da Digital Insurance, a National Mortgage News, por e-mail.
Compradores desistem de comprar condomínios na Flórida devido a riscos relacionados ao clima
Um aumento nas despesas com seguros e associações de proprietários de imóveis causado pelo impacto de condições meteorológicas severas e desastres relacionados ao clima na Flórida está tornando a ideia de ser proprietário de um condomínio no estado pouco atraente ou mesmo inacessível para muitos.
O Insurance Information Institute constatou que os custos de cobertura aumentaram 102% nos últimos três anos na Flórida, o que os torna três vezes mais altos do que a média nacional. Além de aumentar os custos das apólices, o impacto dos desastres relacionados ao clima também levou a Farmers Insurance a interromper a abertura de novas apólices para os residentes do estado.
Enquanto isso, as taxas de HOA estão aumentando em um ritmo mais rápido do que antes para lidar com o risco de desastres naturais. “Os condomínios que costumavam ter uma taxa de manutenção mensal de US$ 400 agora podem ter uma taxa de US$ 700”, disse Juan Castro, agente da Redfin de Orlando, a Spencer Lee, repórter da publicação irmã da Digital Insurance, a National Mortgage News. “Isso está fazendo com que os compradores repensem seus planos.”
A Flórida está lidando com os desafios de seguro causados pelo risco climático, mas isso é suficiente?
A crise do seguro de propriedades e acidentes na Flórida ganhou algum alívio no ano passado, depois que o Escritório de Regulamentação de Seguros do estado aprovou a entrada de mais seis seguradoras de P/C no mercado. “O governador Ron DeSantis assinou uma legislação histórica para fortalecer o mercado de seguros patrimoniais da Flórida”, disse o comissário do OIR, Michael Yaworksy, em janeiro, citando três projetos de lei em maio de 2023 que, segundo ele, fortaleceriam as proteções ao consumidor e expandiriam os programas estaduais de endurecimento de residências e mitigação de riscos.
No entanto, David Kotok, cofundador e CIO da Cumberland Advisors, disse que as propostas orçamentárias de DeSantis este ano não foram longe o suficiente para resolver os problemas de seguro de propriedade do estado e os riscos que estão elevando os prêmios às alturas. Em uma publicação no blog em dezembro, Kotok citou uma carta do presidente do Comitê de Orçamento do Senado, Sheldon Whitehouse, D-R.I., observando que a situação dos seguros na Flórida parece “ter se tornado particularmente terrível”.
A modelagem de risco climático pode ser a resposta para o aumento dos prêmios
As zonas de incêndios florestais na Califórnia estão longe de ser imunes ao aumento dos custos de seguro. “Eu estava trabalhando com um cliente que viu um prêmio aumentar de US$ 230.000 há quatro anos para US$ 1,5 milhão em 2023”, disse Andrew Foote, consultor sênior da consultoria de gerenciamento de riscos Sigma7, a Shashoua, da Digital Insurance.
Os analistas do setor e os prestadores de serviços, no entanto, acreditam que as empresas e os proprietários de imóveis podem encontrar soluções para esses desafios dispendiosos de cobertura de riscos climáticos e desastres na tecnologia, que pode possibilitar a modelagem de riscos climáticos com maior precisão e fazer mais para mitigá-los.
“Estamos nos voltando para a descoberta de maneiras de evitar perdas antecipadamente e, ao mesmo tempo, aconselhando nossos clientes sobre métodos para tornar suas propriedades mais seguráveis do que outras em sua comunidade no futuro”, disse Jim Marks, da corretora de seguros HUB Private Client Group.
A empresa britânica de Insurtech PeppercornAI conseguiu levantar US$ 4 milhões em financiamento, com investimentos provenientes do Wealth Club, EHE e Angels Invest Wales.
A rodada de financiamento foi subscrita em excesso, destacando o forte interesse, apesar das condições desafiadoras para levantar capital.
A empresa sediada em Cardiff utiliza a tecnologia de IA de conversação, como chatbots, para simplificar as operações, aprimorar o gerenciamento de riscos e melhorar a experiência do cliente por meio de sua plataforma SaaS Pipr.
Esse último financiamento apoiará o desenvolvimento contínuo da plataforma de IA da PeppercornAI e reforçará seu pipeline B2B no Reino Unido e internacionalmente. Em abril de 2022, a empresa recebeu £ 1,8 milhão em financiamento inicial da EHE Capital.
Nigel Lombard, CEO e fundador da PeppercornAI, disse: “O setor de seguros praticamente não mudou desde que os seguros começaram a ser vendidos on-line há trinta anos. A tecnologia, especificamente a IA, tem o potencial de mudar completamente a maneira como os consumidores compram e gerenciam suas apólices de seguro e, ao mesmo tempo, também pode proporcionar benefícios significativos aos provedores.
“No entanto, como um setor que historicamente tem sido lento para adotar a tecnologia, os provedores de seguros estão preocupados em acompanhar o ritmo em que a IA está se desenvolvendo. É aí que entra a PeppercornAI. Nossa equipe de especialistas em seguros criou e comprovou um novo modelo que permite que as seguradoras aproveitem os benefícios da tecnologia agora, que pode ser integrado de forma contínua e rápida e que garante que suas empresas não sejam deixadas para trás. Agradeço o apoio contínuo da EHE Capital, da Angels Invest Wales e da brilhante equipe do Wealth Club por tornar o aumento tão bem-sucedido.”
Gayle Bowen, chefe de investimentos diretos em empresas do Wealth Club também comentou, dizendo: “Acreditamos que a PeppercornAI tem o potencial de transformar o setor de seguros e ficou claro para nós que Nigel e sua equipe eram as pessoas certas para fazer isso, devido ao seu profundo conhecimento do setor e à sua rede de contatos.”
A Rainwalk Technology, fornecedora white label de tecnologia para seguro pet, arrecadou US$ 4 milhões em financiamento inicial liderado pela ManchestorStory com a participação da Insurtech Gateway, Bridge Investments, Seaplane Ventures e vários executivos de seguros e resseguros.
Com sede em Columbia, SC, a Rainwalk tem a missão de “melhorar drasticamente a penetração no mercado”, investindo em canais de distribuição novos, alternativos e tecnológicos “historicamente negligenciados pelos operadores históricos”. A startup oferece aos parceiros uma solução de marca branca que lhes permite oferecer cobertura a seus clientes.
A Rainwalk também vende seguros diretamente aos consumidores e a cobertura é subscrita pela Incline Casualty Company.
“Desde que conheci Josh durante o Global Insurance Accelerator (GIA) em 2021, eu sabia que a Rainwalk tinha o potencial de mudar a adoção de seguros para animais de estimação nos EUA. Josh e a forte equipe do setor que ele formou desde então estão fazendo exatamente isso. Na ManchesterStory, investimos em empresas que mudam o jogo e sabíamos que tínhamos que fazer uma parceria com eles para impulsionar o crescimento”, disse Nicole Gunderson, diretora da ManchesterStory e ex-diretora administrativa da GIA.
“Ao priorizar um design de produto bem pensado, integrações perfeitas de seguro para animais de estimação e suporte operacional excepcional, nossa equipe demonstrou oportunidades de crescimento contínuo do canal que são escalonáveis e econômicas. Estamos incansavelmente comprometidos em ser uma insurtech de saúde para animais de estimação líder do setor e estamos entusiasmados em aumentar nossas capacidades ao lado de novos investidores que compartilham nossa visão”, disse Joshua Snead, fundador e CEO da Rainwalk Technology.
Os empreendimentos de seguros de IA tiveram um aumento anual de 18% no financiamento em 2023, levantando quase US$ 2 bilhões por meio de capital privado e financiamento de risco, de acordo com o modelo Technology Foresights da GlobalData.
A GlobalData, uma empresa de pesquisa e análise, usa seu modelo Technology Foresights para prever o nível de disrupção das tecnologias emergentes em vários setores. O modelo avalia os portfólios de inovação das empresas para oferecer percepções quantitativas e qualitativas.
De acordo com o modelo Technology Foresight da GlobalData, as interrupções mais significativas da IA no setor de seguros incluem a tecnologia de IA de subscrição, a análise do comportamento do usuário e o desconto automatizado de prêmios.
O aumento do financiamento sinaliza uma mudança no envolvimento do setor de seguros com a IA. Embora as seguradoras já usem a IA para processar sinistros e realizar avaliações de risco, a GlobalData identificou uma nova onda de inovação em IA focada em necessidades de seguro mais especializadas.
Sourabh Nyalkalkar, chefe de produtos de inovação da GlobalData, recomenda que os líderes do setor de seguros e as partes interessadas estabeleçam parcerias de IA desde o início e tomem medidas cuidadosas ao considerar possíveis aquisições relacionadas à IA. Ele também observou que a IA está transformando especialmente os setores de seguros pessoais e de saúde.
O mercado global de IA está projetado para valer US$ 909 bilhões até 2030, destacando a crescente importância da IA em vários setores. O seguro de propriedade também está sendo profundamente afetado pela IA.
Ele disse: “Startups como a Prognomiq estão desenvolvendo plataformas de análise multiômica para detecção precoce de doenças. Por outro lado, startups como a Pervisia e a Cota estão criando ferramentas preditivas de gerenciamento de despesas de saúde para pagadores e provedores. Também no setor de seguros patrimoniais, um aumento notável na atividade de inovação é visível tanto nos líderes estabelecidos do setor quanto nas novas startups.”
Ele continuou: “Por exemplo, a Tractable, que garantiu um investimento de US$ 65 milhões da SoftBank em julho de 2023, foi pioneira em uma solução inovadora baseada em visão computacional para avaliação rápida de danos em veículos e edifícios.”
“O cenário em evolução do setor de seguros revela a presença de mais de cem startups desenvolvendo ativamente soluções baseadas em IA, todas monitoradas pelo Technology Foresights.”
Nyalkalkar acrescentou: “Com uma abordagem proativa, os líderes do setor de seguros podem se posicionar efetivamente para navegar pelas condições dinâmicas do mercado e ficar à frente das forças disruptivas.”
Um grupo de empresas espera acabar com o domínio de uma tecnologia com quase 40 anos de idade na subscrição especializada
As mentes brilhantes do setor de seguros estão acostumadas a avaliar grandes riscos globais, desde ataques cibernéticos sistêmicos a desastres naturais. Mas algumas estão agora voltando seu foco para um problema que parece quase tão intratável quanto esses: romper o domínio do Excel sobre o negócio de subscrição especializada.
Embora as pessoas estejam criando novos métodos para “analisar e processar números há décadas”, disse Amrit Santhirasenan, executivo-chefe e cofundador da startup de seguros hyperexponential, “o Excel tem sido a ferramenta preferida”.
A hyperexponential é apenas uma das várias novas empresas que esperam automatizar a entrada e a análise de dados e análise de dados, que são a base do trabalho dos subscritores — os principais tomadores de decisão do setor de seguros.
Para avaliar grandes riscos, como terrorismo e derramamentos de óleo, e calcular o preço do seguro contra eles, os subscritores recebem informações contra eles, os subscritores recebem informações dos corretores, geralmente em forma de planilha. Em seguida, eles acrescentam outras informações, inclusive seus próprios dados de sinistros.
Isso é combinado com informações de preços de atuários que ponderam vários aspectos dos riscos, que também são geralmente criadas em Excel. Todos esses dados combinados são usados para decidir se a cobertura de seguro deve ser oferecida e a que preço. Há muito trabalho manual: De acordo com a hyperexponential, os subscritores gastam três horas por dia na entrada de dados.
Um subscritor disse que o Excel tinha a vantagem de ser flexível, mas tinha dificuldades com grandes conjuntos de dados, acrescentando que “falhas frequentes e desempenho lento podem levar a uma perda de tempo considerável”.
“Acho que o trabalho do subscritor tem se tornado cada vez mais difícil na última década, porque tudo o que fizemos… foi fornecer mais informações para você consumir, entender, processar, mas não lhe fornecemos novas ferramentas para fazer isso”, disse Nigel Walsh, diretor de seguros do Google Cloud, que fornece ferramentas de análise e desenvolvimento de produtos.
Os dados foram “colocados em planilhas e essas planilhas ficaram mais complicadas [com] mais versões”, acrescentou. “À medida que ficavam cada vez maiores, essas coisas demoravam muito mais tempo para serem executadas… e você nunca sabia realmente se estava trabalhando com o conjunto de dados mais recente, ou a versão mais recente.”
As planilhas também podem ter dificuldades para lidar com as vastas resmas de dados em tempo real sobre ativos segurados, como navios petroleiros e companhias aéreas, que estão disponíveis atualmente.
O modelo Excel “fazia sentido há 20 anos”, disse Santhirasenan, “porque a grande quantidade de dados eram apenas fatos e números que se encaixavam muito bem na planilha. [Mas] os riscos que o mundo está segurando não se parecem mais com isso”.
Automatizando a coleta e a análise de dados
Entra em cena uma série de startups e parcerias entre seguradoras e tecnologia que estão desenvolvendo software especializado em precificação de seguros e outras ferramentas analíticas.
O objetivo é automatizar a coleta de dados de corretores, atuários e outras fontes internas e externas e usar a análise para ajudar o subscritor a decidir se oferece ou não o seguro, e a que preço.
A promessa é que isso economizará tempo — reduzindo o processo de emissão de algumas cotações de dias para horas e, em alguns casos, de horas para minutos — e reduzirá os riscos em comparação com os modelos e análises de preços que exigem atualizações manuais.
Vários veteranos do setor disseram ao Financial Times que a Ki, uma seguradora digital do mercado do Lloyd’s de Londres, que oferece cobertura de seguro para empresas, aumentou a conscientização sobre os benefícios da automação.
A Ki automatizou o processo de emissão de cotações, mas somente quando está fornecendo seguro em uma base de “acompanhamento”, assumindo uma parte do risco atrás de um subscritor “líder” que cobrirá os sinistros até um determinado nível.
Para orientar a subscrição, a visão geral do mercado é que os subscritores e atuários precisam estar profundamente envolvidos. Mas a análise automatizada de riscos e as ferramentas de precificação devem significar que o envolvimento deles pode ser reduzido para que se concentrem no trabalho mais especializado.
Uma parceria anunciada recentemente entre o Google Cloud e a Hiscox, seguradora do Lloyd’s testou a subscrição automatizada em uma apólice de sabotagem de propriedade e terrorismo. O modelo alimentado por IA analisou o risco recém-apresentado, verificou se ele era apropriado para a seguradora e até mesmo redigiu um e-mail para o corretor oferecendo a cobertura.
A IA pode levar a automação ainda mais longe, disse Walsh, permitindo que os subscritores analisem os dados, por exemplo, perguntando se a adição de um determinado risco tornaria seu portfólio muito concentrado em uma área. “Você está tornando seus dados conversacionais”.
Outra startup, a Cytora, oferece tecnologia que extrai informações de envios de corretores de seguros de corretores de seguros, incorpora dados e classifica os riscos que precisam de cobertura, direcionando-os para o subscritor relevante para análise. “Normalmente, [os subscritores] precisam clicar em três botões para [emitir uma] cotação”, disse Richard Hartley, cofundador e executivo-chefe.
Um de seus clientes, a seguradora Markel, disse que as equipes que usam a plataforma mais do que dobraram sua produtividade. Hartley disse que esse “novo mundo” removeu algumas das restrições de número de pessoal sobre a quantidade de negócios que uma seguradora poderia subscrever.
Alguns acreditam que os ganhos aumentarão com o desenvolvimento da tecnologia. “Não está além dos possibilidade de que [os subscritores] possam processar um volume dez vezes maior”, disse David King, cofundador e codiretor executivo da Artificial Labs, que oferece subscrição totalmente automatizada para determinadas apólices e triagem digital de envios feitos por corretores, além de automação de determinadas tarefas para outros.
A Artificial Labs e a hyperexponential concluíram rodadas de financiamento neste ano, num momento em que outras startups de seguros enfrentaram dificuldades.
“Se você puder melhorar o preço, isso pode ter um enorme impacto nos negócios”, disse Angela Strange, sócia da Andreessen Horowitz, que investiu na hyperexponential na rodada de financiamento.
Barreiras e potencial para o futuro
Para muitas seguradoras, os esforços para automatizar os processos estão limitados a linhas específicas de negócios, e a maioria prevê que a adoção generalizada entre os subscritores levará anos, dada a enorme gama de riscos potenciais que exigem seguro e a necessidade de treinar a equipe em novas tecnologias.
Será difícil livrar o setor totalmente das planilhas, dizem os veteranos: elas são amplamente utilizadas para o trabalho cotidiano em diferentes partes do setor. A Microsoft, proprietária do Excel, disse que a empresa continua sendo um “parceiro tecnológico fundamental para empresas de serviços financeiros em geral, e de seguros especificamente”.
Ela também destacou seu serviço de nuvem, o Azure. Esse serviço hospeda fornecedores de software, incluindo a Indico Data, que automatiza a extração de informações de envios de corretores e outras tarefas administrativas.
Alguns se preocupam com o que pode ser perdido em um processo mais automatizado e de toque mais leve, considerando a desvantagem significativa de um seguro com preço incorreto. Quando a IA é usada, há também o risco de que ela “alucine” ou invente informações.
“Os modelos não são perfeitos”, disse Troy Dehmann, diretor de operações da Beazley, uma seguradora do Lloyd’s, que tem uma parceria com a Cytora para automatizar tarefas importantes.
Mas ele vê um grande potencial na tecnologia, descrevendo um futuro em que todas as informações que o subscritor precisa estejam reunidas em um simples painel de controle. “Você processará muito mais, terá uma visão diferente do seu portfólio e poderá gerenciar um portfólio maior”, disse ele, acrescentando: “Imagine como isso é muito mais rápido.”
