Como a geopolítica está reescrevendo as regras do seguro

Risco. Antigamente, era algo que se modelava. Havia probabilidades, precedentes e padrões. As seguradoras analisavam o histórico para subscrever o futuro. Incêndios florestais, inundações, roubos — conjuntos de dados relativos a esses e outros eventos eram analisados e a probabilidade de sua recorrência era avaliada. Mas hoje, essa abordagem não é mais suficiente.

Por quê? Porque o panorama global de riscos está mudando, e de forma repentina e imprevisível. As tensões políticas estão aumentando ou se transformando em conflitos abertos; sanções estão sendo impostas ou suspensas da noite para o dia; e rotas comerciais globais antes estáveis estão entrando em colapso. As regras do mundo, antes consideradas naturais, estão sendo radicalmente reformuladas, não apenas pelos mercados, mas por mudanças ideológicas reais e realinhamentos internacionais. Isso exige uma nova abordagem ao risco, tanto das seguradoras quanto das empresas que elas protegem.

Não é possível segurar todas as decisões dos atores estatais, mesmo que seja possível para alguns elementos, como a apropriação de ativos pelo governo. A volatilidade geopolítica é agora uma grande ameaça à continuidade dos negócios, especialmente aqueles que operam internacionalmente. Estamos entrando em uma era de seguros baseados em inteligência.

O problema com as pessoas

As decisões geopolíticas são decisões humanas. Esses riscos estão enraizados nas escolhas que as pessoas fazem, algumas das quais serão racionais e outras não. É isso que os torna extraordinariamente difíceis de prever, muito menos modelar.

Uma nova rodada de sanções, um resultado eleitoral surpreendente, um bloqueio naval, um surto de agitação — tudo isso pode fechar uma fábrica, bloquear uma fronteira ou causar a queda repentina de um mercado. E essas possibilidades não são mais raras ou extremas, como todos nós já vimos. Elas fazem parte do ciclo semanal de notícias. As seguradoras, para cumprir sua função e garantir a resiliência da sociedade, foram forçadas a responder.

Da proteção à prevenção

Essa resposta exige evolução. Assim como em outras áreas de risco, as seguradoras precisam passar de fornecer indenização após um revés para ajudar a evitar que ele aconteça. E é aí que entra a inteligência geopolítica. Ao trabalhar com recursos de risco geopolítico, as seguradoras podem introduzir análises geopolíticas em tempo real no kit de ferramentas de gestão de risco de seus clientes. Isso pode envolver o rastreamento de atividades hostis de Estados, mudanças regulatórias, ameaças cibernéticas e até mesmo riscos internos, como espionagem apoiada pelo Estado. Não se trata de prever o futuro com certeza. Trata-se de reconhecer os sinais, compreender os padrões e ter o conhecimento necessário para agir antecipadamente.

Uma empresa que sabe que uma região provavelmente passará por agitação nos próximos meses pode começar a redirecionar remessas, realocar funcionários ou proteger-se contra riscos. Uma empresa que vê sinais precoces de sanções sendo impostas a uma empresa parceira pode rapidamente se livrar dessa situação. E uma empresa que monitora seus fornecedores, contratados e funcionários em busca de ligações com atores hostis pode evitar ser pega de surpresa por consequências financeiras ou de reputação.

Clientes como copilotos

Nada disso funciona a menos que os clientes também estejam prontos para pensar de forma diferente. Para estarem verdadeiramente protegidas, as empresas devem se tornar gestoras de risco proativas. Isso significa trabalhar em conjunto com sua seguradora para desenvolver uma maior vigilância e garantir a resiliência de suas operações. Isso, por sua vez, significa compreender como os fatores geopolíticos podem afetar suas cadeias de suprimentos, seus funcionários, seus parceiros e seus mercados. É preciso fazer perguntas difíceis: alguém da minha rede, talvez até mesmo da minha empresa, poderia estar conectado a uma entidade sancionada? A diferença entre fragilidade e resiliência em relação ao risco geopolítico muitas vezes se resume à informação: quem tem o conhecimento mais atualizado e de melhor qualidade sobre a situação para informar seu julgamento.

Seguradoras como navegadoras

Cada vez mais, como seguradoras, nosso trabalho é ajudar os clientes a modelar o que antes era impossível de modelar. A tecnologia pode nos ajudar a fazer coisas que não podíamos fazer no passado. Podemos prever incêndios florestais e inundações com um grau de precisão impensável há apenas alguns anos, e podemos até ajudar a prevenir desastres.

Mas alguns riscos continuam a ser não seguráveis, e a tarefa das seguradoras é ajudar os clientes a navegar por essa ambiguidade. Temos que lhes dar informações e orientação: os meios para agir de forma inteligente e informar seu julgamento. Trata-se de proporcionar clareza: clareza sobre o que está acontecendo no mundo, o que isso significa para eles e o que podem fazer a respeito.

Portanto, pelo menos no que diz respeito à geopolítica, nosso papel está se tornando o de um navegador. Nossos clientes continuam sendo os capitães de seus navios, mas, neste mar turbulento, eles precisam de alguém que os ajude a entender as correntes, o clima e traçar um curso para águas mais calmas. Os ventos da geopolítica estão soprando mais forte do que nunca. Não podemos ignorá-los nem controlá-los. Mas podemos ajudar nossos clientes a navegar com eles.

Escrito por Pierre du Rostu, CEO da AXA Digital Commercial Platform.

Violação de dados da Farmers Insurance revela novo paradigma de segurança

A violação da Farmers Insurance, que afetou 1,1 milhão de pessoas, mostra por que as seguradoras devem abandonar a segurança focada na prevenção e implementar estratégias de detecção rápida.

1,1 milhão. Esse é o número de pessoas afetadas pela violação da Farmers Insurance realizada pelo grupo ShinyHunters. Isso deve servir como um alerta para todo o setor de seguros, pois mostra o quanto o terreno mudou sob nossos pés.

Durante décadas, as estratégias de segurança se concentraram em manter os invasores afastados com firewalls, agentes de endpoint e patches intermináveis. Mas esse modelo não corresponde mais à realidade. Hoje, os invasores não precisam invadir. Eles simplesmente fazem login.

O fim do perímetro

O que torna a violação da Farmers tão impressionante é o quão comum ela foi. Os invasores não precisaram desenvolver novos ataques de dia zero ou usar força bruta para passar por defesas reforçadas. Em vez disso, eles exploraram credenciais válidas, provavelmente roubadas ou obtidas por phishing de funcionários, e as usaram para se mover pelo SaaS e pela nuvem como se pertencessem a eles.

Quando um invasor obtém o nome de usuário e a senha corretos ou engana um usuário para que conceda um token de autenticação malicioso, o perímetro entra em colapso. Para o sistema, os hackers são usuários “confiáveis”. E é exatamente assim que os invasores preferem. Não é a primeira vez que vemos essas táticas, e não será a última.

Essa mudança altera tudo para as seguradoras. Se o seu modelo de ameaças ainda é dominado por assinaturas de malware e sistemas de prevenção de intrusão, você está se preparando para a guerra de ontem. A linha de frente mudou para identidade, SaaS, IA e nuvem.

Por que a prevenção está fadada ao fracasso

As seguradoras entendem os riscos melhor do que ninguém. Você não cria um modelo de subscrição com base na suposição de que todos os acidentes podem ser evitados. Você assume que haverá perdas e planeja como mitigá-las e se recuperar. A segurança cibernética exige o mesmo realismo.

Medidas preventivas não são inúteis. Elas continuam sendo essenciais para a higiene. Mas não podem ser o centro da estratégia. Comprometimento de credenciais, phishing, aplicativos maliciosos de terceiros e ameaças internas sempre vão passar. Ataques são inevitáveis. O que importa não é se os invasores entram, mas com que rapidez eles são detectados quando isso acontece.

Por que a velocidade é o diferencial

Há uma grande diferença entre um invasor que fica dentro do sistema por cinco minutos e outro que fica por cinco dias. No primeiro cenário, o raio de ação é limitado. No segundo, o invasor se mistura, aproveita a natureza da nuvem e do SaaS para extrair dados, aumenta seus privilégios, se move lateralmente e exfiltra terabytes de informações confidenciais.

É aí que muitas organizações, incluindo as do setor de seguros, enfrentam dificuldades. Os centros de operações de segurança são rotineiramente inundados com alertas, muitos deles falsos positivos. Distinguir o sinal do ruído é lento, manual e depende muito de analistas que já estão sobrecarregados. Esse atraso transforma invasões em violações.

A velocidade, portanto, é o verdadeiro diferencial. Não a prevenção perfeita. Não firewalls maiores. Velocidade de detecção, velocidade de triagem e velocidade de resposta. É a sobrevivência do mais rápido.

O que observar

A questão prática é: o que exatamente devemos monitorar? Os invasores que usam credenciais roubadas não despertam alarmes óbvios. Mas seu comportamento sim.

Atividade incomum na conta: um processador de sinistros acessando repentinamente os sistemas às 3 da manhã de um local estrangeiro.
Acesso a dados em grande escala: uma única conta baixando milhares de arquivos de segurados em um curto espaço de tempo.
Abuso de privilégios: um usuário comum criando repentinamente contas de administrador ou alterando regras de acesso.
Anomalias entre plataformas: um login de um provedor de identidade (Okta, Entra, Ping) que não corresponde à atividade em plataformas SaaS como Salesforce ou Microsoft 365.

Esses sinais nem sempre significam comprometimento. Mas são os tipos de indicadores fracos que, se correlacionados e investigados rapidamente, permitem que os defensores detectem invasões enquanto ainda são contêveis.

Lições para seguradoras

A violação da Farmers é mais um lembrete de que o setor de seguros, em virtude dos dados confidenciais que possui e da confiança que representa, é um alvo de alto valor. Os invasores buscam escala, não exploits técnicos esotéricos. E não há conjunto de dados mais rico do que milhões de apólices de clientes, históricos de sinistros e identificadores pessoais.

Para as seguradoras, as lições são claras:

Presuma que houve violação. Assim como presume-se a perda ao subscrever, presuma que ocorrerão invasões. Crie modelos de segurança baseados na resiliência, não na perfeição.
Invista em visibilidade. Você não pode responder ao que não pode ver. Certifique-se de ter registros abrangentes, correlacionados entre nuvem, SaaS, infraestrutura de IA e sistemas de identidade.
Concentre-se na velocidade. Avalie a detecção e a resposta não em dias ou semanas, mas em minutos. Quanto mais rápido uma atividade incomum for sinalizada e investigada, menos cara será a violação.
Priorize a identidade. As credenciais do usuário são o novo perímetro. Autenticação multifatorial, acesso com privilégios mínimos e monitoramento contínuo do comportamento da conta são agora os fundamentos básicos.
Teste sua resposta. Exercícios simulados, simulações de equipe vermelha e treinamentos entre equipes não são luxos. Eles são a única maneira de garantir que sua organização esteja pronta para agir quando (não se) ocorrer uma invasão.

Uma nova mentalidade

Após uma violação como a da Farmers, o instinto geralmente é adicionar mais ferramentas de prevenção. Mas a história mostra que os invasores simplesmente encontrarão outra porta, geralmente deixada entreaberta por erro humano.

O verdadeiro diferencial é se preparar para o momento em que alguém inevitavelmente entrar. Não construir uma cerca mais alta. As seguradoras que adotarem essa mentalidade, assumindo a violação, priorizando a visibilidade e investindo em velocidade, serão as mais bem posicionadas para proteger seus clientes, sua reputação e seus resultados financeiros.

A experiência da Farmers deve ser um ponto de inflexão. A prevenção não é mais suficiente. A detecção e a resposta rápida separam um incidente menor de um desastre de primeira página.

Escrito por Ariel Parnes, cofundador e COO da Mitiga.

Seguradoras de vida apostam em benefícios em vida para atrair a geração Y

Setor enfrenta queda de 23% na participação de carteira, já que pessoas com menos de 40 anos exigem valor imediato em vez de pagamentos por morte, de acordo com o Relatório Mundial de Seguros de Vida da Capgemini

As seguradoras de vida estão reposicionando suas ofertas em torno de “benefícios em vida”, à medida que mudanças demográficas e expectativas dos consumidores ameaçam os modelos de negócios tradicionais.

O setor viu sua participação nas carteiras de investimentos individuais cair 23% nos últimos 15 anos.

As receitas globais de seguros de vida devem crescer apenas 0,9% ao ano até 2040, de acordo com o Relatório Mundial de Seguros de Vida 2026 da Capgemini.

A pesquisa entrevistou 6.176 clientes de seguros com menos de 40 anos e conduziu 200 entrevistas com executivos em 18 países das Américas, Europa e Ásia-Pacífico.

A faixa etária abaixo dos 40 anos representa tanto o maior desafio quanto a maior oportunidade do setor.

Esses consumidores exigem produtos financeiros que agreguem valor ao longo de suas vidas, e não apenas no momento da morte. Eles também apresentam taxas de sinistros mais baixas e acumularão riqueza à medida que envelhecem.

Os produtos tradicionais de seguro de vida estão perdendo relevância entre os consumidores mais jovens, que priorizam retornos imediatos e tangíveis sobre seus investimentos financeiros.

A mudança reflete mudanças mais amplas na forma como a geração Y e a geração Z abordam o planejamento financeiro e a gestão de riscos.

Bomba-relógio demográfica remodela a dinâmica do mercado

Até 2050, 22% da população global terá mais de 60 anos, contra 15% em 2025. As faixas etárias mais jovens cairão para 42% e permanecerão estáveis em números absolutos entre 2025 e 2050 – marcando a primeira estagnação desse tipo na história moderna.

Essas mudanças demográficas estão remodelando as estruturas econômicas globais e forçando as seguradoras de vida a reconsiderar seus mercados-alvo e estratégias de produtos.

O modelo tradicional de venda de apólices para clientes mais jovens, que pagam prêmios por décadas, enfrenta ventos contrários estruturais.

Os menores de 40 anos buscam especificamente ferramentas financeiras que apoiem o bem-estar, ofereçam flexibilidade em relação aos eventos da vida e ofereçam ajuda durante doenças graves.

Esses benefícios em vida podem transformar o seguro de vida de um produto do tipo “compre e esqueça” em uma ferramenta ativa de bem-estar financeiro.

A preferência por benefícios em vida reflete tendências mais amplas da fintech, nas quais os consumidores esperam que seus produtos financeiros se integrem perfeitamente à vida cotidiana e ofereçam utilidade imediata, em vez de promessas distantes.

Concorrência se intensifica com plataformas de fintech e bem-estar

As instituições financeiras e as plataformas de bem-estar já começaram a oferecer o valor imediato e o controle que os menores de 40 anos exigem.

Essa pressão competitiva está forçando as seguradoras de vida tradicionais a repensar suas estratégias de distribuição e abordagens de desenvolvimento de produtos.

De acordo com a pesquisa, a resposta requer três mudanças estratégicas. Primeiro, as seguradoras devem navegar pelas novas realidades competitivas por meio de modelos de seguros integrados que acompanhem o ritmo estabelecido pelos rivais fintech.

Segundo, elas precisam reinventar os produtos como soluções, incorporando benefícios em vida, oferecendo cobertura dinâmica e permitindo a portabilidade.

Terceiro, a distribuição deve ser repensada como engajamento por meio de modelos de consultoria híbridos que combinem a conveniência digital com a expertise humana.

O seguro integrado representa uma ameaça e uma oportunidade específicas. Ao integrar o seguro aos serviços financeiros existentes, plataformas de comércio eletrônico e benefícios no local de trabalho, as empresas podem alcançar consumidores mais jovens onde eles já interagem com produtos financeiros.

A mudança para estratégias de ecossistema requer parcerias com empresas de serviços financeiros, empresas de bem-estar e plataformas de RH.

Essas alianças permitem que as seguradoras integrem o seguro de vida às experiências cotidianas, em vez de tratá-lo como uma decisão de compra independente.

Tecnologia impulsiona a personalização e o engajamento

A implementação de estratégias de benefícios em vida requer infraestrutura tecnológica que suporte soluções flexíveis e modulares.

As seguradoras devem simplificar os processos de subscrição, personalizar os modelos de preços e gamificar o engajamento do cliente para atender aos padrões de experiência do usuário de fintech.

Os recursos de consultoria dos agentes precisam ser aprimorados por meio de ferramentas de IA e insights do cliente que permitam orientação personalizada em vários canais.

O modelo híbrido preserva o toque humano que as decisões financeiras complexas geralmente exigem, ao mesmo tempo em que oferece a eficiência digital que os consumidores mais jovens esperam.

A análise de dados se torna fundamental para compreender os padrões de comportamento dos clientes e adaptar os produtos de acordo com eles.

A capacidade de rastrear métricas de bem-estar, eventos da vida e comportamentos financeiros permite que as seguradoras ajustem a cobertura de forma dinâmica e mantenham a relevância ao longo do ciclo de vida do cliente.

A transformação representa uma mudança fundamental de modelos de negócios centrados no produto para modelos centrados no cliente. O sucesso depende da compreensão de como os menores de 40 anos integram os produtos financeiros em suas estratégias mais amplas de gestão da vida.

As empresas que forem as primeiras a atender às expectativas dos clientes, desenvolver capacidades organizacionais e se diferenciar dos concorrentes recuperarão participação no mercado.

A janela para essa transformação coincide com a fase de acumulação de riqueza da população com menos de 40 anos, tornando o momento particularmente crítico.

A pesquisa indica que os modelos tradicionais de seguro de vida enfrentam desafios estruturais que exigem respostas estratégicas imediatas.

As empresas que demorarem a se adaptar correm o risco de perder relevância, à medida que as alternativas de fintech continuam ganhando participação no mercado entre os consumidores mais jovens.

Como líderes podem ajudar a resolver a lacuna de conhecimento sobre seguros de saúde

Aproximadamente metade dos americanos segurados tem dificuldade em compreender pelo menos alguns aspectos dos seus planos de saúde, de acordo com um relatório recente da Kaiser Family Foundation (KFF), com 58% dos adultos segurados a terem tido algum problema com o seu seguro de saúde no último ano. Embora grande parte do que torna o sistema de seguros de saúde difícil de navegar esteja fora do controlo dos líderes de benefícios, eles podem ajudar a fazer avançar o processo.

“Mesmo para muitos de nós que trabalhamos na área da saúde e lidamos com o sistema de saúde há muitos anos, ainda é complicado”, diz Ryan Bullock, diretor de estratégia da Aeroflow Health. “Cobertura, diretrizes, os requisitos que precisam ser cumpridos para ter acesso aos cuidados — tudo isso é complicado.”

Na pesquisa da KFF, vários funcionários relataram problemas relacionados ao uso do seguro que envolviam serviços ou prestadores — como receita médica, procedimento, tratamento ou consulta com um profissional de saúde — não cobertos pelo seu plano. Dezoito por cento dos adultos segurados indicaram que seu seguro saúde não pagou por um serviço que eles achavam que estava coberto, levando 31% dos funcionários a entrar em contato com sua seguradora pelo menos uma vez no ano passado para saber quanto custaria um procedimento médico do próprio bolso.

A confusão sobre a cobertura pode levar à perda de produtividade, pois os funcionários gastam tempo contestando reclamações ou entrando em contato com seguradoras, e o estresse de contas inesperadas pode afetar negativamente seu envolvimento e foco, aumentando o risco de rotatividade. Além disso, as equipes de RH e benefícios enfrentam uma carga administrativa mais pesada ao apoiar os funcionários nessas questões, tirando tempo de iniciativas mais estratégicas.

“Garantir que os funcionários sintam que seus benefícios são acessíveis e que eles entendam esses benefícios deve ser uma prioridade para as organizações”, diz Bullock. “Quando os empregadores não fazem isso bem e não reconhecem ou abordam [a lacuna de conhecimento sobre seguros], eles estão apenas adicionando mais uma fissura à confiança e ao engajamento dos funcionários.”

Ajude os funcionários a tomar decisões informadas

Grande parte da responsabilidade de um líder de benefícios é entender sua base de funcionários e quais são ou podem ser suas necessidades de seguro no futuro, de acordo com Bullock. Isso garante que eles estejam fornecendo educação sobre seguros que realmente afete os funcionários, em vez de mantê-la vaga e genérica. Por exemplo, a Aeroflow tem uma grande população feminina, o que significa que muitos de seus treinamentos, webinars e recursos atendem mais fortemente à compreensão dos benefícios de planejamento familiar e saúde materna e quais planos têm a melhor cobertura.

Quando os funcionários não veem suas situações representadas, seja uma doença crônica ou um evento importante na vida, eles não sabem o que procurar. Como resultado, os funcionários acabam perdendo a oportunidade de ter algo coberto por um plano diferente ou podem não saber que um serviço de que precisam já está coberto, levando à subutilização de benefícios úteis.

“É importante manter os funcionários envolvidos durante todo o processo”, diz Bullock. “Os funcionários tendem a se envolver mais quando têm um pouco de interesse pessoal no assunto.”

Seja prático com os jovens talentos

Os funcionários mais jovens são os mais propensos, entre todos os seus colegas, a sentir o peso da falta de conhecimento sobre seguros. De fato, um em cada quatro adultos da Geração Z admite que nem sabe o que é uma franquia, de acordo com Bullock. Para líderes de benefícios com uma grande base de funcionários jovens, pode ser benéfico adicionar oportunidades educacionais sobre planos com franquias altas e os benefícios de uma HSA. Também pode ser útil para os líderes enfatizar a necessidade de planos que cubram exames preventivos de saúde e consultas com médicos de cuidados primários.

“A maioria dos jovens pensa que, por serem saudáveis e não adoecerem com frequência, não precisam de nenhuma medida básica”, diz Bullock. “Os jovens funcionários podem nem mesmo ser apresentados à complexidade dos cuidados de saúde até terem um filho ou terem que cuidar de um pai idoso [e os riscos serem maiores].”

Bullock exorta os líderes a colaborarem nesse processo com patrocinadores de planos que possam fornecer dados e métricas de utilização, para que os líderes de benefícios possam ser o mais intencionais possível. Os próprios patrocinadores do plano devem ter sistemas robustos de apoio aos funcionários, caso eles precisem de ajuda mais específica do que os líderes de benefícios podem oferecer.

“A parte mais importante de tudo isso é a comunicação”, diz Bullock. “Se os líderes puderem ajudar os funcionários a navegar pelo seu seguro e fizerem isso muito bem, isso pode levar a uma ótima cultura, na qual os funcionários são gratos e aproveitam ao máximo o grande investimento da organização em cobertura de saúde.”

Munich Re Ventures apoia a Insify, que levanta 16,3 milhões de euros em financiamento da Série B

A Insify, uma plataforma digital de seguros para empreendedores, angariou 16,3 milhões de euros em financiamento da Série B, liderado pela Evli Growth Partners, com o apoio contínuo da Munich Re Ventures, Accel, Opera Tech Ventures, Visionaries Club e Frontline Ventures.

O novo capital visa ajudar a alcançar o objetivo da Insify de oferecer segurança financeira para freelancers e PMEs europeias por meio de seguros inteligentes, simples e justos que funcionam de maneira eficiente para os trabalhadores autônomos. Ele permitirá acelerar o crescimento ainda mais, com o lançamento de produtos baseados em IA e a expansão das ferramentas da plataforma.

A empresa oferece uma proteção baseada em IA e focada no ser humano, que se adapta à forma como os empreendedores trabalham, dando-lhes a confiança necessária para continuar construindo, criando e crescendo sem medo de contratempos. Desde sua última extensão da Série A, a Insify mais que triplicou seus prêmios brutos emitidos.

A Insify traz inovação para alguns dos elementos mais críticos do seguro empresarial para PMEs: acesso, clareza e sinistros. A plataforma já está em funcionamento na Holanda, França e Alemanha.

A tecnologia da plataforma usa dados para tornar a integração mais rápida e a cobertura mais precisa, minimizando a burocracia e reduzindo o risco de lacunas na proteção.

Koen Thijssen, fundador e diretor executivo da Insify, disse:“Este novo capítulo não se trata apenas de crescimento. Freelancers e PMEs merecem proteção que atenda às suas necessidades específicas, não apenas uma cobertura única para todos. Trata-se de dar aos construtores da economia europeia as ferramentas certas e a segurança financeira definitiva para seguirem em frente com confiança. Estamos orgulhosos de receber a Evli como parceira nesta missão de capacitá-los e construir uma plataforma de seguros que funcione para empreendedores: inteligente, simples e radicalmente mais solidária.”

Miko Kuitunen, sócio da Evli Growth Partners, acrescentou: “Investimos na Insify porque ela preenche uma lacuna dolorosa no seguro para PMEs: cobertura rápida, personalizada e transparente, sem burocracia, criada exclusivamente para empreendedores. A equipe enfrenta problemas difíceis e trabalha com rapidez e rigor. Estamos orgulhosos de apoiá-los em sua expansão.”

Como a Neptune, especialista em seguros contra inundações, alcançou o status de IPO?

A Neptune Insurance Holdings, controladora da seguradora contra inundações Neptune Flood Insurance, alcançou o status de IPO após um crescimento nos prêmios nos últimos 12 meses.

O mercado privado de seguros contra inundações está passando por um crescimento sem precedentes, à medida que os proprietários de imóveis buscam cada vez mais alternativas à cobertura tradicional oferecida pelo governo.

As mudanças climáticas amplificam os riscos de inundações nos Estados Unidos, criando uma demanda por soluções de seguro mais flexíveis e acessíveis.

O seguro tradicional contra inundações enfrenta críticas crescentes por seus processos burocráticos e opções de cobertura limitadas, deixando o mercado pronto para uma ruptura.

Neptune Insurance: Por que realizar o IPO agora?

A seguradora ofereceu 18.421.053 ações de sua classe A, com um preço entre US$ 18 e US$ 20. Aguardando a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), a empresa seria negociada sob o código “NP”.

Os detentores de títulos que estão vendendo pretendem oferecer aos subscritores a opção de comprar 2.763.157 ações adicionais em um período de 30 dias após a listagem.

O principal bookrunner é a Morgan Stanley, com outros bookrunners incluindo J.P. Morgan e BofA Securities.

A BMO Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC, Evercore ISI, Deutsche Bank Securities, Keefe, Bruyette & Woods (uma empresa da Stifel), Mizuho, Piper Sandler, Raymond James e TD Securities atuam como co-bookrunners.

A cogestão está a cargo da Dowling & Partners Securities LLC.

Neptune causa impacto com conquista histórica

A Neptune Flood ultrapassou as 250 000 apólices em vigor, consolidando a sua posição como líder no setor de seguros privados contra inundações nos Estados Unidos.

A empresa alcançou este marco apenas sete anos após o seu lançamento em 2018, demonstrando uma velocidade de crescimento notável num mercado tradicionalmente conservador.

Esta conquista segue a recente expansão da Neptune para mais de US$ 400 milhões em capacidade de prêmios, representando um aumento substancial em relação aos US$ 300 milhões do ano passado.

Trevor Burgess, CEO da Neptune Flood Insurance, disse no momento do anúncio: “Ultrapassar a marca de 250.000 apólices é um momento significativo para a Neptune e para o mercado privado de seguros contra inundações em geral”.

A empresa agora opera em todos os 50 estados e em Washington, D.C., tendo recentemente adicionado o Alasca para completar sua presença em todo o país.

Tecnologia impulsiona a rápida expansão

O crescimento da Neptune decorre de sua plataforma proprietária de subscrição baseada em IA, Triton, que oferece decisões instantâneas de cobertura em minutos, em vez de semanas.

A empresa aproveita a tecnologia de aprendizado de máquina para otimizar o processo tradicionalmente complexo de seguro contra inundações, oferecendo proteção imediata a proprietários de imóveis e empresas.

• Prêmios em vigor: mais de US$ 320 milhões

• Pagamentos de sinistros: mais de US$ 250 milhões distribuídos

• Parcerias de seguros: mais de 30 seguradoras e resseguradoras globais

• Alcance geográfico: cobertura nacional em todos os estados dos EUA

A Flórida lidera o número de apólices da Neptune em volume, enquanto a Carolina do Sul lidera o ranking per capita, destacando as variações regionais na adoção de seguros contra inundações.

O condado de Harris, no Texas, representa a maior concentração de apólices da Neptune, refletindo a maior conscientização sobre inundações na região após os recentes eventos climáticos severos.

Expansão da capacidade sinaliza confiança do mercado

O crescimento da capacidade de prêmios da Neptune para mais de US$ 400 milhões demonstra um forte apoio da comunidade global de seguros e resseguros.

O diversificado painel de capacidade da empresa abrange resseguradoras internacionais e seguradoras especializadas, fornecendo suporte crucial para sua carteira em expansão.

No momento do anúncio, Trevor observou: “Garantir mais de US$ 400 milhões em capacidade de prêmios demonstra o forte apoio que construímos nos mercados globais de seguros e resseguros”.

Este apoio financeiro permite à Neptune expandir as suas operações, mantendo preços competitivos para os segurados.

Desafios e oportunidades futuros

O furacão Helene, em 2024, gerou o maior volume de sinistros da Neptune, testando a capacidade de resposta e a resiliência financeira da empresa.

O evento destacou tanto a frequência crescente de condições climáticas extremas quanto a capacidade da Neptune de lidar com eventos de sinistros em grande escala de maneira eficiente.

O histórico da Neptune de pagar mais de US$ 250 milhões em sinistros demonstra seu compromisso em cumprir as promessas de cobertura quando ocorrem desastres.

A oferta de seguro paramétrico contra terremotos da empresa expande sua linha de produtos além da cobertura tradicional contra inundações, posicionando-a para uma proteção mais ampla contra catástrofes naturais.

O futuro caminha para soluções privadas

A rápida ascensão da Neptune reflete mudanças mais amplas no mercado, que está se afastando dos seguros contra inundações apoiados pelo governo em direção a alternativas privadas.

À medida que os riscos de inundações se intensificam em toda a América, a demanda por soluções de cobertura flexíveis e baseadas em tecnologia continua crescendo.

“À medida que o risco de inundações cresce, também cresce a necessidade de uma cobertura simples, acessível e flexível, e a Neptune está oferecendo isso em grande escala”, enfatizou Trevor em uma declaração na época.

A expansão nacional da empresa e sua sólida capacidade a posicionam para conquistar uma participação cada vez maior no mercado, à medida que se dissemina a conscientização sobre os benefícios do seguro privado contra inundações.

Para a Neptune Flood, o céu parece ser o limite, à medida que ela aproveita a crescente demanda por soluções inovadoras de proteção contra inundações.

Síria recebe US$ 7,9 milhões de apólice de seguro paramétrico contra a seca

A Síria recebeu um pagamento de US$ 7,9 milhões graças à ativação de um seguro paramétrico contra a seca, uma solução que beneficia quase 120 mil pessoas no país, fortemente impactado por uma das piores estiagens dos últimos 50 anos.

Financiada pela Humanity Insured e operada em parceria com o Programa Mundial de Alimentos (WFP), o Global Shield Financing Facility e a Allianz, a apólice foi acionada em junho após o monitoramento via satélite identificar índices críticos de chuva e vegetação. O recurso está sendo aplicado principalmente em regiões agrícolas, viabilizando a distribuição imediata de alimentos e suprimentos essenciais às famílias atingidas pela escassez aguda.

A Allianz destacou a urgência da necessidade de apoio, apontando que a guerra civil de mais de uma década destruiu a infraestrutura e as fontes de renda na Síria, levando mais de três milhões de pessoas à insegurança alimentar. A crise climática agravou ainda mais o quadro: o último inverno foi o mais seco em 70 anos e as altas temperaturas do verão causaram perdas agrícolas catastróficas e o esgotamento dos recursos hídricos, com agricultores perdendo quase toda a produção de suas lavouras.

Gabrielle Durisch, diretora de sustentabilidade da Allianz Commercial e curadora da Humanity Insured, destaca que esse pagamento mostra o valor do seguro como uma ferramenta de resposta humanitária rápida. Ela explica que a seca força muitas famílias a tomar decisões difíceis como vender animais, reduzir refeições ou tirar crianças da escola. Com recursos rápidos, é possível evitar essas medidas.

Para Charlie Langdale, CEO da Humanity Insured, este pagamento representa um divisor de águas na gestão de riscos climáticos em áreas de conflito, provando que o financiamento antecipado pode funcionar mesmo nos contextos mais frágeis. Mathieu Dubreuil, do WFP, acrescentou que a iniciativa demonstra a eficiência do seguro e do financiamento de riscos de desastres ao garantir uma resposta rápida a eventos extremos, protegendo as comunidades de serem deixadas em situações críticas.

O sucesso da apólice na Síria evidencia o potencial do seguro paramétrico como ferramenta para assistência rápida e direcionada, especialmente em regiões onde mecanismos tradicionais de ajuda costumam enfrentar grandes atrasos.

Como combinar a cobertura paramétrica e a tradicional para acelerar a recuperação

O cenário de risco climático em mudança está expondo lacunas críticas na cobertura de seguro para recuperação de desastres, pressionando os modelos tradicionais de seguro, já sobrecarregados, ao limite. Eventos recentes de clima severo, como os incêndios florestais em Palisades e Eaton em janeiro e a passagem do furacão Helene pela Carolina do Norte no outono passado, evidenciaram como os desastres estão ocorrendo fora das estações e regiões esperadas.

Essa crescente imprevisibilidade aumenta a pressão sobre as seguradoras para oferecer respostas rápidas aos sinistros quando os segurados mais precisam. Produtos híbridos de seguro residencial que integram gatilhos paramétricos com cobertura tradicional oferecem um caminho promissor, proporcionando a simplicidade e a capacidade de resposta em tempo real que os clientes precisam, enquanto a indústria e entidades públicas trabalham para entender esses riscos em evolução e desenvolver estratégias mais amplas de mitigação.

O jogo da espera por sinistros

À medida que o clima severo gera perdas financeiras recordes, a velocidade de resolução dos sinistros tornou-se um diferencial crítico para as seguradoras. Os atrasos corroem a confiança do consumidor, já que os processos frequentemente levam meses, deixando os consumidores americanos em uma situação financeira incerta. Por exemplo, em junho de 2025, quase um ano após os furacões Helene e Milton atingirem a Flórida no outono passado, 7% dos sinistros relacionados permanecem abertos e não pagos, afetando mais de 25.000 residências (dados do Florida Office of Insurance Regulation). Quanto maior a espera para o início da reconstrução, mais lenta é a recuperação completa.

Uma das principais causas do atraso está na dependência tradicional da inspeção presencial por avaliadores. Após desastres de grande escala, o acesso físico pode estar bloqueado por destroços e infraestrutura danificada, enquanto eventos consecutivos esgotam os recursos regionais. Quando ocorre um desastre, a rapidez é essencial. No entanto, para muitos segurados, a espera por um avaliador e a infraestrutura necessária para levá-lo até o local tornam-se o gargalo que atrasa a recuperação. Ao aproveitar ferramentas digitais e gatilhos relacionados ao clima, é possível acelerar o processamento dos sinistros para entregar pagamentos quando eles são mais necessários, redefinindo o que significa a recuperação pós-desastre.

Seguro paramétrico: mais relevante para os desastres atuais

Embora não seja um conceito novo, o seguro paramétrico vem ganhando atenção por sua capacidade de oferecer alívio financeiro mais rápido e flexível às vítimas de desastres. Em vez de depender de avaliações prolongadas e que consomem muitos recursos, os pagamentos são acionados por eventos mensuráveis e pré-definidos, como velocidade do vento, volume de chuva ou atividade sísmica. Isso permite a liberação de fundos em dias ou até horas, ao invés das semanas ou meses típicos do seguro tradicional. O resultado é um processo mais simplificado e resiliente, que pode acompanhar melhor a intensidade crescente dos eventos climáticos severos atuais.

Dito isso, o sucesso do modelo depende da precisão na definição dos gatilhos. Se os parâmetros do evento não corresponderem de perto aos danos reais, ou no caso do risco de base, as vítimas podem receber compensações insuficientes. Para lidar com isso, alguns produtos têm aprimorado a abordagem do seguro paramétrico. Essa foi uma consideração fundamental na criação do Recoop Disaster Insurance, que mistura elementos paramétricos com limites baseados em perdas, garantindo que os pagamentos reflitam o impacto financeiro de um evento, mesmo quando desastres de menor escala resultam em perdas significativas. O ponto-chave é combinar gatilhos climáticos com ferramentas digitais acessíveis que permitam aos segurados enviar fotos e receber avaliações rápidas remotamente, superando as barreiras físicas que frequentemente atrasam a recuperação do desastre. A velocidade importa na recuperação, mas velocidade com precisão é o que realmente traz alívio significativo.

Necessidade de velocidade

A urgência por seguros de recuperação de desastres que sejam simples, rápidos e flexíveis é amplificada pela preocupante realidade das finanças das famílias hoje. Menos da metade dos americanos tem economias de emergência suficientes para cobrir três meses de despesas, e apenas 44% conseguiriam arcar com uma despesa inesperada de 1.000 dólares apenas com suas economias. Quando um desastre ocorre, essas famílias não podem esperar semanas pelo processamento tradicional dos sinistros. Elas precisam de um modelo de cobertura simplificado que entregue dinheiro rapidamente, para que possam atender às necessidades imediatas e estabilizar suas vidas sem se endividar ainda mais.

A conclusão

À medida que a indústria de seguros enfrenta o aumento da desconfiança e frustração dos consumidores, integrar a rapidez dos produtos paramétricos a planos de cobertura mais amplos oferece uma forma de atender à necessidade urgente dos clientes por dinheiro rápido para recuperação após um desastre. O uso avançado de dados climáticos e modelagem de riscos está fortalecendo nossa resiliência a longo prazo, mas as comunidades não podem esperar quando a recuperação é necessária. Produtos no estilo paramétrico que sejam simples e acessíveis por meio de plataformas digitais podem preencher essa lacuna. Ao combinar gatilhos automatizados com a segurança da cobertura tradicional, soluções híbridas de seguro podem proteger as comunidades hoje enquanto trabalhamos para construir sistemas mais fortes para o amanhã.

Jeff Marshall, diretor de operações da Recoop

Banco de Nova York aposta ainda mais em seguros com grande investimento

Contrariando a tendência de pelo menos duas dezenas de bancos que venderam suas unidades de seguros nos últimos três anos, o Community Financial System, de Syracuse, Nova York, decidiu expandir sua atuação nesse setor.

A controladora do Community Bank, com ativos de US$ 16,7 bilhões, anunciou na semana passada que pagou US$ 37,4 milhões para adquirir uma participação minoritária não especificada na Leap Holdings, uma seguradora de Jersey City, Nova Jersey, focada no mercado de habitação para aluguel. O investimento, o maior já realizado pelo banco, reforça o compromisso do Community Financial com o setor de seguros, afirmou o presidente e CEO Dimitar Karaivanov ao American Banker.

Segundo Karaivanov, o setor de seguros “tem criado um enorme valor para os acionistas” e a instituição vem analisando estratégias e nichos verticais para ampliar sua presença no ramo. A parceria com a Leap é fruto dessas buscas. Embora sua subsidiária de seguros OneGroup NY não atue diretamente no mercado de locação, o banco possui uma carteira relevante de empréstimos multifamiliares, o que o torna familiarizado com esse segmento.

Fundada em 2018, a Leap oferece serviços como garantia de aluguel — atuando como coassinante em contratos de locação — e substituição do depósito caução por um plano de pagamento mensal. De acordo com o cofundador e CEO Rory O’Connell, os serviços ajudam tanto proprietários, aumentando a ocupação, quanto consumidores, que conseguem acessar moradias de forma mais acessível. O investimento do Community Financial permitirá à Leap renovar sua estrutura de capital, substituindo investidores de capital de risco originais e evitando a necessidade de abrir capital.

Especialistas consideraram a parceria uma aposta inteligente. Franklin Manchester, consultor global de seguros da SAS, afirmou que investir em uma seguradora de nicho especializada em um setor específico pode gerar retornos sólidos a longo prazo.

O movimento do Community Financial contrasta com a tendência de muitos bancos que, nos últimos anos, venderam suas corretoras de seguros internas, incluindo gigantes como Truist Financial, Cadence Bancorp e Eastern Bankshares. Mais recentemente, o Old National Bancorp vendeu a Bremer Insurance Agencies à Arthur J. Gallagher & Co., enquanto a SmartFinancial se desfez de sua unidade de seguros para a Greater Sum Ventures.

Karaivanov destacou que o banco avaliou essa tendência, mas concluiu que vender não fazia sentido, já que os serviços financeiros não bancários são pilares importantes da sua estratégia de permanência e diversificação. Além de seguros, o grupo atua em gestão de patrimônio e benefícios corporativos, atividades que em conjunto responderam por 37% da receita do segundo trimestre de 2025, chegando a US$ 74,5 milhões. Só a OneGroup gerou US$ 27,7 milhões nos seis primeiros meses do ano.

Para Manchester, com o aumento do volume de prêmios, as agências de seguros devem continuar produzindo fluxos de caixa estáveis, o que reforça a atratividade desse tipo de investimento.

Riscos ocultos nas proibições de celulares para adolescentes

O aumento das proibições de celulares em escolas cria exposições a responsabilidades que os profissionais de seguros devem ajudar seus clientes a navegar com cuidado.

À medida que, nos Estados Unidos, as aulas começam neste outono, pais em todo o país ficam surpresos ao ver que alguns distritos escolares estão reforçando suas políticas de celulares. Da mesma forma, outras organizações que atendem jovens — como acampamentos, casas de adoração e programas recreativos — também estão implementando proibições mais rígidas de celular na tentativa de ajudar os jovens a se concentrarem.

Embora corretores e agentes de seguros não devam estar envolvidos em decisões desse tipo dentro das organizações, eles podem aconselhar seus clientes sobre os riscos potenciais que um banimento total de celulares pode trazer. Certas questões podem representar desafios.

Danos a celulares

Escolas e outras organizações têm sido criativas na forma como mantêm os jovens afastados de seus celulares, desde áreas de armazenamento designadas, como suportes de sala de aula, até a exigência de que os telefones fiquem nos armários.

Danificar ou perder celulares é um risco muito concreto — e uma lacuna de cobertura — quando as organizações decidem recolhê-los dos estudantes por um tempo limitado. Um novo smartphone pode custar entre US$ 500 e US$ 1.200. Multiplique isso por dezenas de aparelhos perdidos ou danificados em um mês, e isso pode comprometer o orçamento.

Claro que nem todos os métodos de armazenamento de celulares são iguais. Pedir que estudantes deixem seus aparelhos em um suporte comum no início de uma aula ou evento pode facilmente resultar em telas quebradas, derramamentos ou até alguém levar acidentalmente o celular errado para casa. Uma maneira possível de gerenciar esse risco é designar um espaço específico e numerado para o aparelho de cada adolescente.

Situações médicas

Jovens com diabetes ou outras condições crônicas de saúde podem usar seus celulares para monitorar níveis de glicose, ingestão alimentar ou outras informações importantes. Se uma organização tentar tirar o telefone deles, isso não apenas pode causar uma emergência médica, como também pode gerar um processo judicial caro por negligência.

Qualquer política de proibição de celulares deve abrir exceções para situações médicas. Do contrário, a organização pode estar exposta a forte responsabilidade caso um incidente ocorra.

Emergências

Um ponto de risco mais complexo — especialmente em escolas — diz respeito ao acesso ao celular durante emergências. Por um lado, ter um celular pode ser extremamente útil. Adolescentes podem usar o aparelho para relatar um incidente, contatar serviços de emergência ou se comunicar com seus familiares. Em alguns casos, chamadas feitas por alunos durante situações de atiradores ativos fizeram a diferença entre vida e morte.

Por outro lado, celulares podem ser prejudiciais em cenários de crise. O uso disseminado durante uma emergência pode:

Espalhar desinformação e pânico, especialmente por meio das redes sociais.
Congestionar torres de telefonia, possivelmente interrompendo a comunicação dos socorristas.
Acelerar a chegada de pais e membros da comunidade, o que pode complicar os procedimentos de evacuação ou confinamento.

As organizações devem avaliar esses riscos com cautela. Uma política bem elaborada deve buscar equilíbrio, garantindo que os jovens possam acessar seus telefones quando realmente necessário, ao mesmo tempo em que minimiza potenciais consequências não intencionais.

A abordagem DONUT

A gestão de risco em relação a uma proibição de celulares está diretamente ligada à formulação de políticas. Se uma organização deseja se proteger contra possíveis reclamações ou sinistros de seguro, deve trabalhar com seu advogado para elaborar uma política sólida que dê respaldo à decisão.

É útil usar o acrônimo DONUT como princípio orientador:

D – Development (Desenvolvimento) – O primeiro passo é incluir todos os envolvidos que serão afetados. É importante apresentar a nova política de forma positiva, mostrando como ela pode aumentar o desempenho escolar e reduzir o bullying.
O – Opportunity (Oportunidade) – É necessário dar voz a todos para que opinem sobre os detalhes da política. Isso inclui tanto quem irá aplicá-la (funcionários ou voluntários) quanto os próprios adolescentes.
N – Notice (Aviso) – É sempre uma boa ideia dar aviso adequado aos jovens sobre uma proibição de celulares — e em meios que de fato utilizem. Ou seja, mensagens em grupo e postagens em redes sociais são mais eficazes do que cartas impressas ou e-mails.
U – Uniformity (Uniformidade) – Os adolescentes não devem ser os únicos a terem o uso dos celulares limitado. Como pareceria se um acampamento proibisse os aparelhos, mas os monitores passassem o tempo todo usando os seus? Os adultos precisam dar o exemplo guardando também seus dispositivos.
T – Timeliness (Pontualidade) – Uma vez que a proibição entre em vigor, sua aplicação deve ser consistente e imediata. Consequências precisam ser aplicadas no momento da infração, e não dias depois.

Dependendo das regras anteriores da organização sobre celulares, mudanças podem gerar choque cultural. Por isso, pode ser melhor adotar uma abordagem gradual. Por exemplo, em vez de exigir que todos deixem seus celulares de lado no início de uma atividade, aula ou acampamento, peça primeiro que os mantenham no modo silencioso. É mais provável obter adesão com pequenas mudanças iniciais.

Embora os celulares possam criar riscos envolvendo adolescentes, as próprias políticas de celular também podem fazê-lo. É por isso que é fundamental que as organizações realizem pesquisas suficientes previamente para antecipar possíveis problemas.

Escrito por Sharon Orr, diretora de controle de riscos e educação da Church Mutual Insurance.

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