A Root Insurance compartilhou seus resultados do primeiro trimestre de 2023. Aqui estão alguns destaques:
- A empresa encerrou o trimestre com 199.685 apólices em vigor, uma redução de 135.588 apólices de automóveis (40%) em comparação com o primeiro trimestre de 2022. Entre o quarto trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023, o número de apólices da Root diminuiu em cerca de 21 mil.
- O total em prêmio bruto emitido do trimestre foi de US$ 135 milhões, uma redução de aproximadamente 28% em relação ao mesmo período do ano passado.
- O índice bruto de perdas de acidentes no período foi de 69,3%, abaixo dos 81,5% do 1º trimestre de 2022. O índice combinado bruto melhorou 13 pontos, chegando a 123%. O índice combinado líquido ficou em 161,2%.
- O prêmio por apólice de automóvel foi de US$ 1.292, um aumento de 24% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado.
- O prejuízo líquido do trimestre foi de US$ 40,9 milhões, uma melhora de 47%, ou US$ 37 milhões, em comparação com o primeiro trimestre de 2022.
- As despesas com vendas e marketing ficaram em US$ 3,6 milhões.
Em 31 de março de 2023, a Root tinha US$ 679,3 milhões em caixa e equivalentes de caixa, dos quais US$ 523,6 milhões eram mantidos fora de entidades seguradoras regulamentadas. A empresa também tinha US$ 126,5 milhões em títulos negociáveis. Atualmente, os acordos de dívida da Root exigem que o caixa e os equivalentes de caixa mantidos em entidades que não sejam suas subsidiárias de seguros sejam de pelo menos US$ 200 milhões em todos os momentos.
Esse limite pode ser reduzido para US$ 150 milhões em dois conjuntos de circunstâncias: emissão de 62.500 apólices de seguro por meio do produto incorporado Carvana e obtenção de uma relação entre contribuição direta e prêmios brutos ganhos de 12%; ou cessação de qualquer gasto com aquisição de clientes fora do acordo comercial com a Carvana e redução do consumo mensal de caixa para não mais que US$ 12 milhões.
Normalmente, a Root compartilha a porcentagem de novas apólices atribuídas ao seu canal Carvana, mas a empresa não forneceu nenhum dado específico para o trimestre. A Root paga à Carvana por cada apólice que vende. Esse custo se enquadra nas despesas de vendas e marketing da empresa, que incluem outros canais e categorias, como marketing de desempenho, branding, relações públicas, patrocínios, taxas de indicação e custos de pessoal relacionados.
A Root compartilhou que está “entusiasmada em anunciar uma terceira parceria de seguro incorporado”, com mais detalhes a serem divulgados nos próximos trimestres. Ainda estamos aguardando o anúncio do segundo parceiro — um provedor de serviços financeiros digitais. De acordo com os registros de seguros, esse parceiro não anunciado pode ser a startup bancária Chime.