A fintech israelense Vesttoo, especializada em fornecer às seguradoras acesso a investimentos, entrou com um pedido de proteção contra falência nos EUA, de acordo com o Capítulo 11 — o mais recente andamento de uma longa saga que ameaça descarrilar uma história de sucesso bem conceituada da insurtech.
A Vesttoo já foi uma fintech com muitos apoiadores, conectando seguradoras com mercados de capitais, levantando US$ 80 milhões em uma rodada de financiamento da Série C em outubro de 2022 que lhe deu o status de unicórnio.
Seus problemas começaram no final de julho, quando uma auditoria interna encontrou cartas de crédito (LOC) — uma garantia de pagamento enviada por um banco ou instituição financeira, que são frequentemente usadas como facilidades de crédito, especialmente no comércio internacional — totalizando US$ 4 bilhões que podem ter sido suspeitas ou fraudulentas.
As LOCs estavam sendo usadas para comprometer capital em nome de investidores para as seguradoras usarem para comprar capacidade de resseguro — algo que a plataforma Vesttoo ajudou a facilitar.
As LOCs teriam sido emitidas por três instituições financeiras distintas. Em um relatório divulgado recentemente, a ALIRT Insurance Research, sediada nos EUA, aceita que as LOCs foram “provavelmente uma fraude bem projetada” e diz que “é difícil entender que ela tenha conseguido escapar de vários níveis de auditoria jurídica”.
A Vesttoo já aceitou que, no mínimo, seus procedimentos internos parecem ter sido “contornados”. A fintech reagiu substituindo o cofundador e CEO Yaniv Bertele por um executivo-chefe interino — Ami Barlev, que já fazia parte do conselho da empresa em apuros — e demitindo o cofundador e engenheiro Alon Lifshitz.
A Vesttoo está buscando “espaço para respirar” em meio a um escândalo
White Rock, o grupo de seguros e resseguros de propriedade da Aon, está tentando recuperar mais de US$ 136 milhões em garantias que havia comprometido anteriormente com a empresa. Ela conseguiu congelar os ativos da Vesttoo nos EUA para ajudar nessa missão e agora está tentando congelar também as contas da Vesttoo em Israel.
A Vesttoo, por sua vez, está entrando com um pedido de proteção contra falência, de acordo com o Capítulo 11, no estado americano de Delaware — algo que a fintech afirma que lhe dará “espaço para respirar” em meio a três semanas de pouco fôlego.
Em um comunicado, o CEO interino da Vesttoo, Ami Barlev, teria dito: “Acreditamos que as medidas que estamos tomando são as melhores para o crescimento e o sucesso da Vesttoo a longo prazo. Elas não apenas resultarão em uma estrutura de capital forte e mais sustentável, como também nos fornecerão a plataforma para perseguir agressivamente todas as partes que prejudicaram nossos negócios.”
A Vesttoo afirma que essas “partes” estão agora fora da empresa, enquanto ela tenta se preparar para a reabilitação e a estabilidade. Mas a questão permanece: a empresa sobreviverá a esse último episódio ou será o fim do caminho para a empresa problemática?
A Vesttoo, por sua vez, foi bastante clara: os procedimentos de falência do Capítulo 11 nos EUA não significam que ela pretende liquidar a empresa.