Construir ou aderir? Por que as corretoras de médio porte estão enfrentando seu momento decisivo nos EUA

As negociações no setor de corretagem de seguros tiveram uma virada animada em 2024, marcada por um aumento nos mega-negócios. Com gigantes como a NFP sendo adquirida pela Aon, ou o acordo pendente entre a Gallagher e a AssuredPartners, o cenário da corretagem mudou.

Os corretores de médio porte precisam reconsiderar seu futuro estratégico em meio a essa transformação, disse um especialista em fusões e aquisições de corretoras à Insurance Business.

Phil Trem [foto], presidente de consultoria financeira da MarshBerry, disse que os mega-negócios entre corretoras são o produto de forças convergentes e de perguntas difíceis que muitas empresas não podem mais evitar.

“Independentemente de se tratar de uma empresa com receita de US$ 10 milhões ou de uma empresa de bilhões de dólares, os líderes das corretoras precisam se perguntar: estamos investindo nos serviços e na infraestrutura necessários para nos mantermos competitivos?” disse Trem. “Se não, nós mesmos criamos esses recursos ou nos juntamos a uma empresa que já fez esses investimentos?”

Cada vez mais, as empresas estão se perguntando se é mais inteligente desenvolver esses recursos internamente ou fazer parceria com alguém que já os tenha.

O dilema da corretora de médio porte

De acordo com Trem, os líderes das corretoras não enfrentam mais a decisão “construir versus comprar”. “É cada vez mais uma decisão do tipo ’construir versus juntar-se’”, disse ele.

“As empresas estão atingindo pontos de inflexão em que precisam se perguntar se é melhor fazer uma parceria para oferecer soluções aprimoradas, em vez de continuar trabalhando sozinhas.”

Essa dinâmica é especialmente evidente entre os grandes corretores dos EUA, sejam eles apoiados por private equity ou independentes. Muitos corretores precisam de infraestrutura, conhecimento especializado e acesso a ferramentas que requerem investimento, e a decisão de construir a partir de dentro ou de se juntar a uma empresa que já está à frente tornou-se fundamental para o pensamento estratégico.

Esse ponto de inflexão entre construir e se associar está atingindo empresas de todos os tamanhos, principalmente porque elas enfrentam a necessidade de especialização e de prestação de serviços modernos.

Para algumas empresas, no entanto, a venda se resume ao tique-taque da propriedade. Esses tipos de negócios continuam a impulsionar a atividade no setor de corretagem dos EUA.

“Em alguns casos, há parceiros de capital que estão chegando a um determinado ponto de seu ciclo de vida ou ao final de seu mandato como acionista individual, e há um desejo e uma necessidade de liquidez”, disse Trem.

Quais empresas ainda estão em alta nas fusões e aquisições de corretoras?
Essa mudança na direção estratégica está sendo refletida no comportamento do comprador. Na última década, o que os compradores buscavam evoluiu, com maior diferenciação entre o crescimento impulsionado por aquisições e a verdadeira expansão orgânica.

“Costumava haver um grande foco no crescimento”, disse Trem. “Depois, houve uma mudança para qual era o seu crescimento e quanto dele era orgânico. Hoje em dia, a parte do crescimento orgânico é ainda mais profunda.”

Então, quais empresas estão chamando mais a atenção? De acordo com MarshBerry, são aquelas que criaram verdadeiros motores de vendas: máquinas de crescimento orgânico consistente que não são apenas acopladas a uma estratégia de fusões e aquisições.

“Elas não são uma maravilha de um só sucesso, mas mostraram uma abordagem constante e obtiveram resultados constantes”, disse Trem.

Mas as avaliações estão se mantendo fortes ou estão começando a cair? A resposta tem nuances, com as empresas de melhor desempenho, ou aquelas que apresentam crescimento orgânico de dois dígitos, obtendo preços ligeiramente melhores do que antes, enquanto as mais atrasadas estão sofrendo compressão.

“Nos últimos três anos, as avaliações médias atingiram um patamar”, disse Trem. “Elas não chegaram a um pico e caíram, mas atingiram um ponto alto.

“As empresas que não são capazes de mostrar um crescimento orgânico real estão, na verdade, vendo uma redução no valor. Portanto, as médias estão se mantendo, mas algumas das empresas com melhor desempenho estão, na verdade, obtendo valores um pouco mais altos, e aquelas que estão mais na média ou abaixo da média estão obtendo valores mais baixos do que vimos em anos anteriores.”

Esse cenário de avaliação tem grandes implicações para os corretores de médio porte que se encontram entre a consolidação e a necessidade de permanecerem independentes. Trem argumentou que, para as empresas na faixa de US$ 50 a US$ 500 milhões, é hora de ser honesto com relação ao futuro.

“A especialização está se tornando cada vez mais necessária, e é muito difícil ser apenas um generalista”, disse ele. “Quanto mais tempo elas ficarem à margem da água, mais difícil será sobreviver.”

O que está reservado para as fusões e aquisições de corretoras nos EUA em 2025?

Analisando os primeiros meses de 2025, o ritmo acelerado de negociações continuou, com a MarshBerry prevendo que a atividade se estabilizará em meados ou no final do ano.

“Tivemos um primeiro trimestre movimentado, porque várias empresas se prepararam para uma transação com a preocupação de que o governo da vice-presidente (Kamala) Harris teria aumentado os impostos”, disse Trem.

Aqueles que adiaram os fechamentos para o primeiro trimestre após os resultados das eleições contribuíram para o aumento, mas é improvável que isso defina o tom para o ano todo. “A atividade ainda está alta, mas não estamos prevendo um aumento maciço em relação ao ano passado”, disse Trem.

Com a alta velocidade dos negócios e as avaliações ainda se mantendo para os melhores desempenhos, a questão agora é saber por quanto tempo a música continuará tocando.

“As corretoras precisam descobrir como garantir que estão se colocando em posição de gerar resultados que as mantenham nesse nível de avaliação mais alto”, disse Trem.

Quais habilidades os profissionais precisam para ter sucesso no futuro dos seguros?

A constante evolução e adoção de tecnologia no setor de seguros está tendo um impacto profundo na forma como os dados são utilizados e nos conjuntos de habilidades necessários para manter as seguradoras no mesmo nível de outras empresas de base tecnológica. Embora, tradicionalmente, o setor de seguros não seja visto como um setor de vanguarda tecnológica, as seguradoras atuais estão competindo com empresas como Amazon, Apple, Google e Meta pelo talento necessário para se concentrar em todos os aspectos do setor.

Um estudo da Digital Insurance examina os conjuntos de habilidades que as seguradoras estão procurando em novas contratações, bem como a forma como estão aprimorando e requalificando os funcionários atuais. Os entrevistados da pesquisa incluíram corretores (56%), operadoras de P/C (15%), operadoras de seguro saúde (10%), operadoras de seguro de vida (8%), operadoras multilinhas (2%) e seguradoras de indenização de trabalhadores (1%). As empresas tinham de um a mais de 50.000 funcionários.

O estudo constatou que o trabalho remoto em tempo integral não é mais a norma, com apenas 13% dos entrevistados indicando que ainda eram totalmente remotos, sem que ninguém fosse ao escritório. As oportunidades de trabalho híbrido — uma mistura de alguns dias no escritório e alguns remotos — foram as mais comuns, com 44% dos entrevistados dizendo que suas empresas eram totalmente híbridas. Para 31% das empresas, havia alguma variação, dependendo das funções e dos departamentos envolvidos, e apenas 8% disseram que estavam totalmente no local, em um escritório, sem opções de trabalho remoto.

Habilidades necessárias para ter sucesso em seguros

Curiosamente, quando se trata das habilidades necessárias para ter sucesso em suas funções atuais, os profissionais indicaram que a resolução de problemas e o pensamento crítico (78%) eram muito mais importantes do que o conhecimento específico do setor ou da função (36%). Ter habilidades sólidas de comunicação e colaboração foram tão importantes quanto a solução de problemas e o pensamento crítico, seguidos por atenção aos detalhes (63%), gerenciamento de projetos e habilidades organizacionais (60%), liderança e gerenciamento de pessoas (57%), pontualidade (52%), inteligência emocional (49%), análise de dados (48%) e habilidades básicas de informática (41%).

O estudo também examinou como os entrevistados adquiriram as habilidades necessárias para serem bem-sucedidos em seus empregos atuais e descobriu que 66% aprenderam suas habilidades em empregadores anteriores, em comparação com apenas 36% que disseram ter adquirido seus conhecimentos na empresa atual. Outras fontes de treinamento incluíram faculdades ou escolas de pós-graduação (43%), estudo ou pesquisa independente (37%), treinamento em outra empresa (30%) e funções anteriores na empresa atual (27%). A pesquisa também indicou que os funcionários mais novos em suas funções têm maior probabilidade de dizer que adquiriram suas habilidades por meio de uma função em uma empresa diferente, em vez de em sua empresa atual.

A boa notícia é que quase 6 em cada 10 entrevistados (57%) disseram que o nível geral de habilidades da maioria dos funcionários de sua equipe ou departamento melhorou nos últimos anos, enquanto 19% disseram que as habilidades permaneceram as mesmas. “Seus conjuntos de habilidades são bastante estáveis”, disse um entrevistado. “Meus colegas estão todos no final de suas carreiras, portanto, acumularam suas habilidades nas últimas duas ou três décadas.” No entanto, 17% dos entrevistados disseram que as habilidades pioraram, com um executivo sênior dizendo que o desenvolvimento de talentos emergentes no setor retrocedeu na última década ou mais.

Qual o impacto da IA nos seguros de vida e de saúde?

Um dos maiores benefícios da IA é a capacidade de pesquisar grandes quantidades de dados e fornecer insights para a tomada de decisões em várias linhas de seguro, desde P&C até indenização de trabalhadores, linhas especiais, vida e saúde. Um novo relatório da Munich Re compartilha alguns insights particularmente interessantes sobre como a IA está sendo usada na área de seguro de vida, auxiliando no diagnóstico, prevenção e terapias para tratamento, especialmente para pacientes com câncer.

Dr. Bradley Heltemes, vice-presidente e diretor médico de P&D da Munich Re Life, EUA, e o Dr. Tim Meagher, vice-presidente e diretor médico da Munich Re Canada (Life) discutiram, num podcast da Dig-In, o que o uso da IA pode significar nesse espaço, especialmente em termos de diagnóstico precoce de doenças para os pacientes.

“Eu diria que, quando falamos de câncer em particular, é bom enfatizar que o câncer é, afinal, uma doença genética ou, na verdade, são centenas de doenças genéticas diferentes. E, à medida que começamos a identificar o câncer mais por seus padrões genéticos, em vez de ser apenas uma aparência anormal de células que estão crescendo irregularmente, começamos a observar esses padrões genéticos e os metabólitos dos próprios cânceres que impulsionam a formação e o crescimento do câncer e, portanto, podemos identificar alvos para o tratamento que são específicos para essas alterações”, disse o Dr. Heltemes. “É realmente demais para que possamos fazer uma boa triagem, e é aí que entra a IA. Ela realmente se beneficia do uso da IA para entender e organizar melhor essas muitas facetas dos padrões genéticos e outros biomarcadores associados a cada câncer. Então, é aí que a IA começa.”

A IA, em essência, é capaz de extrair informações de diversas fontes, como radiografias, exames, anotações médicas e outros registros, e compilar os dados de maneiras que antes não estavam disponíveis.

O Dr. Meagher compartilhou alguns outros exemplos de como a IA está afetando o processo de diagnóstico. “Podemos examinar a parte de trás do olho, a retina, o que antes era feito com um oftalmoscópio. Você provavelmente já fez esse exame, mas agora as imagens da retina são capazes de fazer muito mais. Na verdade, elas podem prever a probabilidade de desenvolver o mal de Alzheimer ou diabetes. Portanto, mais uma vez, não é algo que o olho humano poderia ter conseguido, mas a IA consegue. Acho que isso é potencialmente enorme em termos de detecção precoce, diagnóstico precoce, na linha de qualquer coisa que você possa fazer mais cedo e detectar mais cedo, você tem uma chance razoavelmente boa de ter um impacto sobre esse resultado.”

A discussão também aborda as preocupações com o excesso de diagnósticos ou até mesmo o diagnóstico incorreto de doenças, os tipos de cânceres em que a IA está tendo um impacto imediato e como mais informações de diagnóstico estão afetando a subscrição de seguros de vida.

O Dr. Meagher diz que, inicialmente, espera ver algumas eficiências na forma como a assistência médica é prestada e acredita que os diagnósticos serão a próxima área a receber melhorias.

Relatório revela o impacto das tarifas dos EUA no setor global de seguros

Qual área do setor de seguros é mais afetada pelas tarifas?

A imposição de tarifas pelos EUA sobre as importações afetará o setor global de seguros, embora as seguradoras prestem principalmente serviços financeiros. Os efeitos diretos resultarão de pressões inflacionárias, enquanto os efeitos indiretos podem incluir a volatilidade do mercado financeiro e condições econômicas mais fracas, disse a Morningstar DBRS em uma nota.

Desde o início deste mês, os EUA impuseram uma tarifa de 10% sobre a maioria das importações, com taxas mais altas para determinados parceiros comerciais. Espera-se que essas tarifas, com o objetivo de lidar com os desequilíbrios comerciais, aumentem os custos de matérias-primas e produtos manufaturados, o que pode ter um impacto direto sobre os custos de sinistros para as seguradoras.

Espera-se que as seguradoras de propriedades e acidentes no Reino Unido e na União Europeia sejam menos afetadas, embora a situação possa mudar dependendo da evolução das tarifas retaliatórias. As linhas de seguros de automóveis e de propriedades podem ter custos de sinistros mais altos devido a interrupções na cadeia de suprimentos e escassez de materiais nessas regiões.

Não se espera que algumas áreas, como a de seguros de acidentes, sofram impactos diretos. As apólices de seguro de riscos políticos e cibernéticos podem sofrer algumas perdas adicionais como resultado do aumento da instabilidade geopolítica e da incerteza da política comercial.

As seguradoras de vida e saúde não são diretamente afetadas pelas tarifas, mas os efeitos mais amplos do desempenho do mercado financeiro e do sentimento de investimento podem influenciá-las. Mudanças nas avaliações de portfólio e alterações no comportamento de poupança dos segurados provavelmente afetarão os setores de gestão de patrimônio e ativos, disse a Morningstar.

Impactos internos no setor de seguros nos EUA

Espera-se que a economia norte-americana seja mais fraca, o que pode levar a um impacto maior sobre as seguradoras de vida e saúde dos EUA em comparação com suas contrapartes europeias, de acordo com a nota. Ao mesmo tempo, a volatilidade do mercado poderia impulsionar a demanda por produtos de poupança garantida de clientes avessos ao risco. As vendas de produtos de seguro de vida podem diminuir se o sentimento de investimento diminuir. Se, eventualmente, forem impostas tarifas sobre produtos farmacêuticos, isso poderá aumentar os pedidos de indenização de seguro saúde, segundo a nota, embora isso continue sendo um cenário potencial e não uma realidade atual.

É provável que as resseguradoras, principalmente aquelas envolvidas nos mercados imobiliários dos EUA, também enfrentem pressões inflacionárias devido às tarifas. No entanto, espera-se que as resseguradoras globais que oferecem cobertura em vida e saúde, bem como em outras linhas, como seguro contra acidentes, sejam menos afetadas pelo atual ambiente tarifário.

“Apesar dessas grandes interrupções no comércio e no mercado, acreditamos que o impacto sobre a maioria das seguradoras bem diversificadas é administrável”, disse Nadja Dreff, vice-presidente sênior, líder do setor Global Insurance & Pension Ratings da Morningstar DBRS. “Esperamos que as seguradoras tomem medidas de mitigação na forma de aumentos de prêmios, ajustes nas cadeias de suprimentos, controle mais rígido das despesas e possíveis realocações do portfólio de investimentos.”

Por exemplo, espera-se que as seguradoras dos setores de automóveis e propriedades aumentem os prêmios. Nos mercados regulamentados, os aumentos de prêmios exigirão a aprovação das autoridades locais, enquanto nos mercados não regulamentados, espera-se que as seguradoras ajam mais rapidamente.

Elas também poderão reduzir sua dependência de materiais importados ajustando as cadeias de suprimentos, segundo a nota. Entretanto, esses ajustes levarão tempo para serem implementados e poderão resultar em atrasos e custos mais altos.

O desempenho das carteiras de investimento será um fator importante para os resultados financeiros das seguradoras, disse a Morningstar, acrescentando que monitorará de perto as condições de mercado que afetam a renda fixa, os ativos privados e alternativos.

Steadily levanta US$ 30 milhões em Série C e eleva sua avaliação para US$ 355 milhões

A startup de seguros para proprietários de imóveis Steadily anunciou um financiamento de US$ 30 milhões na Série C, com uma avaliação de US$ 355 milhões.

A última rodada eleva o financiamento total da Steadily para US$ 89,5 milhões, após sua Série B de US$ 28,5 milhões em 2023. O novo investimento foi liderado pela Two Sigma Ventures com a participação da Zigg Capital, Clocktower Technology Ventures, Belfer Investment Partners, Nine Four Ventures e Matrix Partners.

Fundada em 2020, a Steadily afirma ter US$ 250 milhões em prêmios brutos escritos anualizados. Ela oferece cobertura em todos os cinquenta estados por meio de cinco programas de MGA e uma agência de seguros, bem como por meio de sua própria operadora, a Steadily Insurance Company, que começou a escrever negócios de propriedade e acidentes de incêndio residencial no quarto trimestre de 2024.

A startup afirma que um de seus motores de crescimento mais rápido são as integrações de proptech — a Steadily integrou mais de 400 empresas, incluindo Roofstock, TurboTenant, FurnishedFinder e BiggerPockets. As integrações ingerem dados de propriedade automaticamente para que os usuários possam ver estimativas de quanto custaria o seguro de uma propriedade com zero cliques.

“A ideia da Steadily foi plantada há oito anos, quando tive uma dificuldade cômica para obter seguro para meu primeiro imóvel de aluguel. Depois que a Steadily foi lançada, eu me tornei seu primeiro cliente. Isso facilitou a nossa empatia com nossos clientes, porque nós somos eles. Investimos dezenas de milhões em tecnologia para que alguém possa acessar a Steadily e adquirir um seguro de alta qualidade em segundos. Essa última rodada nos permite ampliar a velocidade de nossos serviços e sinistros”, disse Darren Nix, cofundador e CEO da Steadily.

“Apesar de possuírem 40% das unidades de aluguel dos Estados Unidos, os proprietários individuais têm sido dramaticamente mal atendidos pelo setor de seguros. A Steadily criou uma solução projetada especificamente para proprietários de imóveis para aluguel, e não apenas apólices adaptadas para proprietários de imóveis residenciais. Como proprietários de imóveis, eles entenderam os pontos problemáticos em primeira mão e criaram uma tecnologia que simplifica todo o processo. Seu crescimento impressionante confirma que eles estão atendendo a uma necessidade significativa do mercado. Estamos entusiasmados em apoiar Darren e a equipe da Steadily enquanto eles continuam a transformar o seguro para os milhões de investidores imobiliários dos Estados Unidos”, disse Colin Beirne, sócio da Two Sigma Ventures.

Sentra levanta US$ 50 milhões em Série B para expandir IA e plataforma de segurança de dados na nuvem

A Sentra, startup de segurança de dados na nuvem, arrecadou US$ 50 milhões em uma rodada de financiamento da Série B, elevando seu capital total arrecadado para mais de US$ 100 milhões.

A rodada foi liderada pela Key1 Capital, com a participação dos apoiadores existentes Bessemer Venture Partners, Zeev Ventures, Standard Investments e Munich Re Ventures.

Fundada em 2021 e sediada na cidade de Nova York e Tel Aviv, a Sentra teve um rápido crescimento, registrando um aumento de mais de 300% na receita ano a ano e integrando vários novos clientes da Fortune 500. A empresa ajuda as organizações a identificar e mitigar riscos críticos de segurança de dados em ambientes de nuvem pública.

Com a nova injeção de capital, a Sentra planeja expandir os recursos de sua plataforma para lidar com as crescentes preocupações em torno da IA generativa (GenAI), assistentes de IA e dados sombra — uma categoria crescente de ativos de dados não gerenciados e potencialmente arriscados criados e usados fora da supervisão típica de TI.

“As organizações já estavam lutando para acompanhar o ritmo dos dados enquanto navegávamos pela mudança para a nuvem e arquiteturas híbridas”, disse Danny Akerman, cofundador e sócio-gerente da Key1 Capital. “A intensificação das regulamentações de dados, combinada com a rápida adoção da IA nas empresas, aumentou drasticamente esses desafios. O Sentra está posicionado de forma única para resolver esse problema crítico, oferecendo visibilidade e controle essenciais necessários para proteger dados confidenciais em ambientes com várias nuvens, no local e alimentados por IA — sem desacelerar a inovação.”

Yoav Regev, CEO e cofundador da Sentra, enfatizou a urgência de proteger os dados corporativos na era da inteligência artificial: “A IA é tão segura quanto os dados por trás dela. Todas as organizações com as quais trabalhamos estão correndo para aproveitar a IA, mas estão igualmente preocupadas com a exposição de dados confidenciais. O Sentra lhes dá a segurança e a confiança de que precisam para avançar rapidamente, protegendo os dados em todos os estágios. Com esse novo financiamento, estamos dobrando o esforço para ajudar as empresas a proteger seus dados em todos os lugares e adotar a IA com confiança, para que possam inovar sem comprometer a confiança”.

O impulso contínuo do Sentra reflete a crescente demanda por ferramentas avançadas de segurança de dados à medida que as empresas navegam em cenários regulatórios cada vez mais complexos e a evolução acelerada das tecnologias de IA.

1Fort levanta US$ 7,5 milhões para expandir capacidades de IA e parcerias de seguros

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A 1Fort, startup de insurtech sediada em Nova York, levantou US$ 7,5 milhões em uma nova rodada de financiamento liderada pela Bonfire Ventures, com a participação da Draper Associates, do fundador da Ramp, Karim Atiyeh, e de apoiadores existentes, incluindo a Vila Global, a Operator Partners, a 8-Bit Capital, a Character VC e a Company Ventures.

A última rodada eleva o financiamento total da 1Fort para US$ 10 milhões.

Fundada em 2022, a 1Fort oferece uma plataforma que permite que os agentes acessem uma ampla gama de produtos de seguro — incluindo cibernético, tecnologia E&O, responsabilidade de gerenciamento e responsabilidade profissional — diretamente e por meio de mercados atacadistas. A empresa é licenciada em todos os 50 estados dos EUA e possui integrações com as principais operadoras, como Arch, The Hartford e Markel.

“Nosso objetivo é simples: ajudar todas as empresas a garantir a proteção de que precisam contra os riscos em rápida evolução de hoje”, disse Anthony Marshi, cofundador e CEO da 1Fort. “Esse investimento nos permite turbinar nosso roteiro de IA e expandir nossas parcerias com corretores e operadoras para transformar o seguro empresarial.”

Luma Financial Technologies obtém US$ 63 milhões em financiamento da Série C

A Luma Financial Technologies, uma plataforma de produtos estruturados e soluções de seguros, arrecadou com sucesso US$ 63 milhões em uma rodada de financiamento da Série C. A rodada foi liderada pela Sixth Street Growth, com participação significativa do Bank of America, Morgan Stanley, UBS e TD Bank Group.

Fundada em 2018, a Luma oferece uma plataforma de tecnologia buy-side que capacita as equipes financeiras a pesquisar, comprar e gerenciar com eficiência investimentos alternativos e anuidades. A empresa também está planejando expandir suas ofertas, fornecendo aos consultores acesso a seguro de vida em um futuro próximo.

“Esse investimento é uma prova da confiança que nossos parceiros têm no valor que a Luma traz para o mercado e da força da base que construímos”, disse Tim Bonacci, CEO da Luma Financial Technologies. “Tivemos um crescimento significativo ao manter o foco na entrega de valor aos nossos clientes, e esse novo capital acelerará essa trajetória ao aprofundar nossa presença nos principais mercados e continuar a inovar — tudo isso mantendo-se fiel aos princípios que impulsionaram nosso sucesso.”

Michael McGinn, sócio da Sixth Street e codiretor da Sixth Street Growth, também expressou seu entusiasmo com o investimento. “Acreditamos que uma plataforma objetiva e de ponta a ponta, como a que a Luma construiu, fornece uma peça fundamental de infraestrutura para apoiar a rápida adoção de novos produtos no canal mais amplo de gestão de patrimônio”, afirmou McGinn. “Estamos entusiasmados com a parceria com Tim e a equipe da Luma para apoiar sua visão de ampliar a oferta de produtos da plataforma e expandir seu alcance globalmente.”

Francesa Klaimy levanta 1,2 milhão de euros em pré-seed para revolucionar processamento de documentos médicos

A Klaimy, uma insurtech francesa com o objetivo de simplificar o processamento de documentos médicos para seguradoras, arrecadou 1,2 milhão de euros em financiamento pré-seed.

A rodada foi liderada pela Insurtech Gateway, com a participação da U-Investors, Tenity e um grupo de investidores anjos.

Fundada em 2023, a Klaimy utiliza inteligência artificial para extrair condições médicas de documentos com uma taxa de precisão relatada de mais de 98%. Sua plataforma foi desenvolvida para lidar com os principais pontos problemáticos do setor, como detecção de fraudes, dados ausentes e inconsistências clínicas — desafios essenciais na subscrição e no tratamento de sinistros.

O roteiro da empresa vai além da tecnologia de extração. A Klaimy está desenvolvendo ferramentas orientadas por IA projetadas para apoiar a tomada de decisões das seguradoras, com o objetivo de oferecer soluções que não apenas automatizem, mas também auxiliem de forma inteligente.

O novo capital será usado para expandir as equipes de engenharia e ciência de dados da Klaimy, aprimorar os recursos do produto e acelerar sua implementação comercial em toda a Europa.

“Estamos resolvendo um problema central enfrentado por todas as seguradoras de saúde e de vida: como tomar decisões rápidas e precisas sobre arquivos médicos complexos”, disse Amira Nakouri, CEO da Klaimy. “Nossa missão é transformar o caos dos dados médicos em clareza — com IA que não apenas automatiza, mas realmente auxilia.”

Richard Chattock, CEO do investidor líder Insurtech Gateway, elogiou a equipe fundadora e a visão da Klaimy: “Eles trazem uma combinação excepcional de experiência em IA e know-how em seguros. Sua plataforma não está apenas simplificando os fluxos de trabalho, mas melhorando significativamente a precisão e a tomada de decisões. Estamos entusiasmados em apoiar sua jornada”.

A Klaimy se junta a uma lista crescente de insurtechs europeias que usam IA para modernizar processos legados e impulsionar a eficiência operacional em toda a cadeia de valor de seguros.

Marshmallow levanta US$ 90 milhões para ampliar o modelo de seguro para migrantes

O novo financiamento da Marshmallow apoia o objetivo de alavancar a tecnologia proprietária de subscrição além do seguro de automóveis, enquanto planeja a expansão internacional

A Marshmallow, insurtech com sede no Reino Unido, especializada em seguro de automóveis para pessoas que se mudaram para o Reino Unido, levantou US$ 90 milhões em uma rodada de financiamento que avalia a empresa em US$ 2 bilhões.

O investimento combina financiamento de capital e dívida da Portage, BlackRock e Columbia Lake Partners.

A injeção de capital ocorre três anos após a rodada da Série B da Marshmallow, com a empresa quase dobrando sua avaliação durante esse período.

Os fundos serão utilizados para expandir a linha de produtos e apoiar os planos de entrada no mercado internacional.

As métricas de crescimento da empresa demonstram a validação pelo mercado de sua abordagem de subscrição, com mais de um milhão de motoristas segurados e uma taxa de faturamento superior a US$ 500 milhões.

Essa escala posiciona a Marshmallow entre as maiores insurtechs do mercado europeu.

A inovação do modelo de risco desafia a precificação tradicional

A Marshmallow foi criada para lidar com as disparidades sistemáticas de preços que afetam os recém-chegados ao Reino Unido, que normalmente enfrentam prêmios de seguro mais altos em comparação com os residentes nativos.

A empresa desenvolveu uma estrutura alternativa de avaliação de risco que aproveita sua pilha de tecnologia proprietária e os dados dos clientes para precificar o risco com mais precisão para esse segmento.

Essa abordagem permitiu que a empresa atendesse melhor a um segmento de clientes que tradicionalmente enfrenta prêmios mais altos no mercado de seguros do Reino Unido.

Após esse investimento, a Marshmallow pretende aplicar seus recursos de subscrição orientados por dados para além do seguro de automóveis, a fim de abordar outras lacunas de proteção para populações migrantes.

A insurtech tem como objetivo criar uma plataforma integrada de seguros projetada especificamente para pessoas que se mudaram para o Reino Unido.

Estratégia de expansão internacional

O financiamento apoiará os planos da Marshmallow de estender sua abordagem de subscrição aos mercados internacionais. A empresa pretende aplicar sua experiência em modelagem de riscos para atender às populações recém-chegadas em outros países além do Reino Unido, visando o que pode ser um grupo de risco globalmente mal atendido.

Oliver Kent-Braham, Co-CEO e Cofundador da Marshmallow, afirma: “Nossa ambição é nos tornarmos um balcão financeiro único para os recém-chegados, para que eles sintam que é fácil se mudar e viver em um país diferente.

“Já apoiamos mais de um milhão de pessoas no Reino Unido com suas necessidades de seguro, mas estamos apenas arranhando a superfície. Ainda existem grandes barreiras nos serviços financeiros que dificultam a instalação e a participação dos recém-chegados na vida cotidiana.

“Esse financiamento nos dá o capital necessário para resolver esses problemas e cumprir nossa missão.”

Fundada em 2017 pelos gêmeos Alexander e Oliver Kent-Braham, juntamente com o engenheiro de software David Goaté, a Marshmallow construiu uma operação com 700 funcionários em Londres e Budapeste.

A empresa alcançou o status de unicórnio em 2021 e foi reconhecida pelo The Financial Times como a segunda empresa de crescimento mais rápido na Europa em 2023.

O foco da Marshmallow nos mercados de seguros para migrantes atende a um segmento que historicamente tem enfrentado desafios para acessar serviços financeiros.

Com o aumento da mobilidade global, há uma demanda crescente por produtos de seguro projetados especificamente para pessoas que se mudam para novos países.

Devon Kirk, Sócio Geral e Co-Diretor da Portage Capital Solutions, conclui: “A Marshmallow é claramente uma líder em inovação para resolver desafios financeiros importantes para os consumidores.

“Estamos confiantes na capacidade da empresa de continuar a desenvolver soluções para um ecossistema financeiro mais justo, e estamos entusiasmados em apoiar essa forte equipe à medida que ela entra em seu próximo estágio de crescimento.”