A constante evolução e adoção de tecnologia no setor de seguros está tendo um impacto profundo na forma como os dados são utilizados e nos conjuntos de habilidades necessários para manter as seguradoras no mesmo nível de outras empresas de base tecnológica. Embora, tradicionalmente, o setor de seguros não seja visto como um setor de vanguarda tecnológica, as seguradoras atuais estão competindo com empresas como Amazon, Apple, Google e Meta pelo talento necessário para se concentrar em todos os aspectos do setor.
Um estudo da Digital Insurance examina os conjuntos de habilidades que as seguradoras estão procurando em novas contratações, bem como a forma como estão aprimorando e requalificando os funcionários atuais. Os entrevistados da pesquisa incluíram corretores (56%), operadoras de P/C (15%), operadoras de seguro saúde (10%), operadoras de seguro de vida (8%), operadoras multilinhas (2%) e seguradoras de indenização de trabalhadores (1%). As empresas tinham de um a mais de 50.000 funcionários.
O estudo constatou que o trabalho remoto em tempo integral não é mais a norma, com apenas 13% dos entrevistados indicando que ainda eram totalmente remotos, sem que ninguém fosse ao escritório. As oportunidades de trabalho híbrido — uma mistura de alguns dias no escritório e alguns remotos — foram as mais comuns, com 44% dos entrevistados dizendo que suas empresas eram totalmente híbridas. Para 31% das empresas, havia alguma variação, dependendo das funções e dos departamentos envolvidos, e apenas 8% disseram que estavam totalmente no local, em um escritório, sem opções de trabalho remoto.
Habilidades necessárias para ter sucesso em seguros
Curiosamente, quando se trata das habilidades necessárias para ter sucesso em suas funções atuais, os profissionais indicaram que a resolução de problemas e o pensamento crítico (78%) eram muito mais importantes do que o conhecimento específico do setor ou da função (36%). Ter habilidades sólidas de comunicação e colaboração foram tão importantes quanto a solução de problemas e o pensamento crítico, seguidos por atenção aos detalhes (63%), gerenciamento de projetos e habilidades organizacionais (60%), liderança e gerenciamento de pessoas (57%), pontualidade (52%), inteligência emocional (49%), análise de dados (48%) e habilidades básicas de informática (41%).
O estudo também examinou como os entrevistados adquiriram as habilidades necessárias para serem bem-sucedidos em seus empregos atuais e descobriu que 66% aprenderam suas habilidades em empregadores anteriores, em comparação com apenas 36% que disseram ter adquirido seus conhecimentos na empresa atual. Outras fontes de treinamento incluíram faculdades ou escolas de pós-graduação (43%), estudo ou pesquisa independente (37%), treinamento em outra empresa (30%) e funções anteriores na empresa atual (27%). A pesquisa também indicou que os funcionários mais novos em suas funções têm maior probabilidade de dizer que adquiriram suas habilidades por meio de uma função em uma empresa diferente, em vez de em sua empresa atual.
A boa notícia é que quase 6 em cada 10 entrevistados (57%) disseram que o nível geral de habilidades da maioria dos funcionários de sua equipe ou departamento melhorou nos últimos anos, enquanto 19% disseram que as habilidades permaneceram as mesmas. “Seus conjuntos de habilidades são bastante estáveis”, disse um entrevistado. “Meus colegas estão todos no final de suas carreiras, portanto, acumularam suas habilidades nas últimas duas ou três décadas.” No entanto, 17% dos entrevistados disseram que as habilidades pioraram, com um executivo sênior dizendo que o desenvolvimento de talentos emergentes no setor retrocedeu na última década ou mais.
Um dos maiores benefícios da IA é a capacidade de pesquisar grandes quantidades de dados e fornecer insights para a tomada de decisões em várias linhas de seguro, desde P&C até indenização de trabalhadores, linhas especiais, vida e saúde. Um novo relatório da Munich Re compartilha alguns insights particularmente interessantes sobre como a IA está sendo usada na área de seguro de vida, auxiliando no diagnóstico, prevenção e terapias para tratamento, especialmente para pacientes com câncer.
Dr. Bradley Heltemes, vice-presidente e diretor médico de P&D da Munich Re Life, EUA, e o Dr. Tim Meagher, vice-presidente e diretor médico da Munich Re Canada (Life) discutiram, num podcast da Dig-In, o que o uso da IA pode significar nesse espaço, especialmente em termos de diagnóstico precoce de doenças para os pacientes.
“Eu diria que, quando falamos de câncer em particular, é bom enfatizar que o câncer é, afinal, uma doença genética ou, na verdade, são centenas de doenças genéticas diferentes. E, à medida que começamos a identificar o câncer mais por seus padrões genéticos, em vez de ser apenas uma aparência anormal de células que estão crescendo irregularmente, começamos a observar esses padrões genéticos e os metabólitos dos próprios cânceres que impulsionam a formação e o crescimento do câncer e, portanto, podemos identificar alvos para o tratamento que são específicos para essas alterações”, disse o Dr. Heltemes. “É realmente demais para que possamos fazer uma boa triagem, e é aí que entra a IA. Ela realmente se beneficia do uso da IA para entender e organizar melhor essas muitas facetas dos padrões genéticos e outros biomarcadores associados a cada câncer. Então, é aí que a IA começa.”
A IA, em essência, é capaz de extrair informações de diversas fontes, como radiografias, exames, anotações médicas e outros registros, e compilar os dados de maneiras que antes não estavam disponíveis.
O Dr. Meagher compartilhou alguns outros exemplos de como a IA está afetando o processo de diagnóstico. “Podemos examinar a parte de trás do olho, a retina, o que antes era feito com um oftalmoscópio. Você provavelmente já fez esse exame, mas agora as imagens da retina são capazes de fazer muito mais. Na verdade, elas podem prever a probabilidade de desenvolver o mal de Alzheimer ou diabetes. Portanto, mais uma vez, não é algo que o olho humano poderia ter conseguido, mas a IA consegue. Acho que isso é potencialmente enorme em termos de detecção precoce, diagnóstico precoce, na linha de qualquer coisa que você possa fazer mais cedo e detectar mais cedo, você tem uma chance razoavelmente boa de ter um impacto sobre esse resultado.”
A discussão também aborda as preocupações com o excesso de diagnósticos ou até mesmo o diagnóstico incorreto de doenças, os tipos de cânceres em que a IA está tendo um impacto imediato e como mais informações de diagnóstico estão afetando a subscrição de seguros de vida.
O Dr. Meagher diz que, inicialmente, espera ver algumas eficiências na forma como a assistência médica é prestada e acredita que os diagnósticos serão a próxima área a receber melhorias.
Qual área do setor de seguros é mais afetada pelas tarifas?
A imposição de tarifas pelos EUA sobre as importações afetará o setor global de seguros, embora as seguradoras prestem principalmente serviços financeiros. Os efeitos diretos resultarão de pressões inflacionárias, enquanto os efeitos indiretos podem incluir a volatilidade do mercado financeiro e condições econômicas mais fracas, disse a Morningstar DBRS em uma nota.
Desde o início deste mês, os EUA impuseram uma tarifa de 10% sobre a maioria das importações, com taxas mais altas para determinados parceiros comerciais. Espera-se que essas tarifas, com o objetivo de lidar com os desequilíbrios comerciais, aumentem os custos de matérias-primas e produtos manufaturados, o que pode ter um impacto direto sobre os custos de sinistros para as seguradoras.
Espera-se que as seguradoras de propriedades e acidentes no Reino Unido e na União Europeia sejam menos afetadas, embora a situação possa mudar dependendo da evolução das tarifas retaliatórias. As linhas de seguros de automóveis e de propriedades podem ter custos de sinistros mais altos devido a interrupções na cadeia de suprimentos e escassez de materiais nessas regiões.
Não se espera que algumas áreas, como a de seguros de acidentes, sofram impactos diretos. As apólices de seguro de riscos políticos e cibernéticos podem sofrer algumas perdas adicionais como resultado do aumento da instabilidade geopolítica e da incerteza da política comercial.
As seguradoras de vida e saúde não são diretamente afetadas pelas tarifas, mas os efeitos mais amplos do desempenho do mercado financeiro e do sentimento de investimento podem influenciá-las. Mudanças nas avaliações de portfólio e alterações no comportamento de poupança dos segurados provavelmente afetarão os setores de gestão de patrimônio e ativos, disse a Morningstar.
Impactos internos no setor de seguros nos EUA
Espera-se que a economia norte-americana seja mais fraca, o que pode levar a um impacto maior sobre as seguradoras de vida e saúde dos EUA em comparação com suas contrapartes europeias, de acordo com a nota. Ao mesmo tempo, a volatilidade do mercado poderia impulsionar a demanda por produtos de poupança garantida de clientes avessos ao risco. As vendas de produtos de seguro de vida podem diminuir se o sentimento de investimento diminuir. Se, eventualmente, forem impostas tarifas sobre produtos farmacêuticos, isso poderá aumentar os pedidos de indenização de seguro saúde, segundo a nota, embora isso continue sendo um cenário potencial e não uma realidade atual.
É provável que as resseguradoras, principalmente aquelas envolvidas nos mercados imobiliários dos EUA, também enfrentem pressões inflacionárias devido às tarifas. No entanto, espera-se que as resseguradoras globais que oferecem cobertura em vida e saúde, bem como em outras linhas, como seguro contra acidentes, sejam menos afetadas pelo atual ambiente tarifário.
“Apesar dessas grandes interrupções no comércio e no mercado, acreditamos que o impacto sobre a maioria das seguradoras bem diversificadas é administrável”, disse Nadja Dreff, vice-presidente sênior, líder do setor Global Insurance & Pension Ratings da Morningstar DBRS. “Esperamos que as seguradoras tomem medidas de mitigação na forma de aumentos de prêmios, ajustes nas cadeias de suprimentos, controle mais rígido das despesas e possíveis realocações do portfólio de investimentos.”
Por exemplo, espera-se que as seguradoras dos setores de automóveis e propriedades aumentem os prêmios. Nos mercados regulamentados, os aumentos de prêmios exigirão a aprovação das autoridades locais, enquanto nos mercados não regulamentados, espera-se que as seguradoras ajam mais rapidamente.
Elas também poderão reduzir sua dependência de materiais importados ajustando as cadeias de suprimentos, segundo a nota. Entretanto, esses ajustes levarão tempo para serem implementados e poderão resultar em atrasos e custos mais altos.
O desempenho das carteiras de investimento será um fator importante para os resultados financeiros das seguradoras, disse a Morningstar, acrescentando que monitorará de perto as condições de mercado que afetam a renda fixa, os ativos privados e alternativos.
A startup de seguros para proprietários de imóveis Steadily anunciou um financiamento de US$ 30 milhões na Série C, com uma avaliação de US$ 355 milhões.
A última rodada eleva o financiamento total da Steadily para US$ 89,5 milhões, após sua Série B de US$ 28,5 milhões em 2023. O novo investimento foi liderado pela Two Sigma Ventures com a participação da Zigg Capital, Clocktower Technology Ventures, Belfer Investment Partners, Nine Four Ventures e Matrix Partners.
Fundada em 2020, a Steadily afirma ter US$ 250 milhões em prêmios brutos escritos anualizados. Ela oferece cobertura em todos os cinquenta estados por meio de cinco programas de MGA e uma agência de seguros, bem como por meio de sua própria operadora, a Steadily Insurance Company, que começou a escrever negócios de propriedade e acidentes de incêndio residencial no quarto trimestre de 2024.
A startup afirma que um de seus motores de crescimento mais rápido são as integrações de proptech — a Steadily integrou mais de 400 empresas, incluindo Roofstock, TurboTenant, FurnishedFinder e BiggerPockets. As integrações ingerem dados de propriedade automaticamente para que os usuários possam ver estimativas de quanto custaria o seguro de uma propriedade com zero cliques.
“A ideia da Steadily foi plantada há oito anos, quando tive uma dificuldade cômica para obter seguro para meu primeiro imóvel de aluguel. Depois que a Steadily foi lançada, eu me tornei seu primeiro cliente. Isso facilitou a nossa empatia com nossos clientes, porque nós somos eles. Investimos dezenas de milhões em tecnologia para que alguém possa acessar a Steadily e adquirir um seguro de alta qualidade em segundos. Essa última rodada nos permite ampliar a velocidade de nossos serviços e sinistros”, disse Darren Nix, cofundador e CEO da Steadily.
“Apesar de possuírem 40% das unidades de aluguel dos Estados Unidos, os proprietários individuais têm sido dramaticamente mal atendidos pelo setor de seguros. A Steadily criou uma solução projetada especificamente para proprietários de imóveis para aluguel, e não apenas apólices adaptadas para proprietários de imóveis residenciais. Como proprietários de imóveis, eles entenderam os pontos problemáticos em primeira mão e criaram uma tecnologia que simplifica todo o processo. Seu crescimento impressionante confirma que eles estão atendendo a uma necessidade significativa do mercado. Estamos entusiasmados em apoiar Darren e a equipe da Steadily enquanto eles continuam a transformar o seguro para os milhões de investidores imobiliários dos Estados Unidos”, disse Colin Beirne, sócio da Two Sigma Ventures.
A Sentra, startup de segurança de dados na nuvem, arrecadou US$ 50 milhões em uma rodada de financiamento da Série B, elevando seu capital total arrecadado para mais de US$ 100 milhões.
A rodada foi liderada pela Key1 Capital, com a participação dos apoiadores existentes Bessemer Venture Partners, Zeev Ventures, Standard Investments e Munich Re Ventures.
Fundada em 2021 e sediada na cidade de Nova York e Tel Aviv, a Sentra teve um rápido crescimento, registrando um aumento de mais de 300% na receita ano a ano e integrando vários novos clientes da Fortune 500. A empresa ajuda as organizações a identificar e mitigar riscos críticos de segurança de dados em ambientes de nuvem pública.
Com a nova injeção de capital, a Sentra planeja expandir os recursos de sua plataforma para lidar com as crescentes preocupações em torno da IA generativa (GenAI), assistentes de IA e dados sombra — uma categoria crescente de ativos de dados não gerenciados e potencialmente arriscados criados e usados fora da supervisão típica de TI.
“As organizações já estavam lutando para acompanhar o ritmo dos dados enquanto navegávamos pela mudança para a nuvem e arquiteturas híbridas”, disse Danny Akerman, cofundador e sócio-gerente da Key1 Capital. “A intensificação das regulamentações de dados, combinada com a rápida adoção da IA nas empresas, aumentou drasticamente esses desafios. O Sentra está posicionado de forma única para resolver esse problema crítico, oferecendo visibilidade e controle essenciais necessários para proteger dados confidenciais em ambientes com várias nuvens, no local e alimentados por IA — sem desacelerar a inovação.”
Yoav Regev, CEO e cofundador da Sentra, enfatizou a urgência de proteger os dados corporativos na era da inteligência artificial: “A IA é tão segura quanto os dados por trás dela. Todas as organizações com as quais trabalhamos estão correndo para aproveitar a IA, mas estão igualmente preocupadas com a exposição de dados confidenciais. O Sentra lhes dá a segurança e a confiança de que precisam para avançar rapidamente, protegendo os dados em todos os estágios. Com esse novo financiamento, estamos dobrando o esforço para ajudar as empresas a proteger seus dados em todos os lugares e adotar a IA com confiança, para que possam inovar sem comprometer a confiança”.
O impulso contínuo do Sentra reflete a crescente demanda por ferramentas avançadas de segurança de dados à medida que as empresas navegam em cenários regulatórios cada vez mais complexos e a evolução acelerada das tecnologias de IA.
A 1Fort, startup de insurtech sediada em Nova York, levantou US$ 7,5 milhões em uma nova rodada de financiamento liderada pela Bonfire Ventures, com a participação da Draper Associates, do fundador da Ramp, Karim Atiyeh, e de apoiadores existentes, incluindo a Vila Global, a Operator Partners, a 8-Bit Capital, a Character VC e a Company Ventures.
A última rodada eleva o financiamento total da 1Fort para US$ 10 milhões.
Fundada em 2022, a 1Fort oferece uma plataforma que permite que os agentes acessem uma ampla gama de produtos de seguro — incluindo cibernético, tecnologia E&O, responsabilidade de gerenciamento e responsabilidade profissional — diretamente e por meio de mercados atacadistas. A empresa é licenciada em todos os 50 estados dos EUA e possui integrações com as principais operadoras, como Arch, The Hartford e Markel.
“Nosso objetivo é simples: ajudar todas as empresas a garantir a proteção de que precisam contra os riscos em rápida evolução de hoje”, disse Anthony Marshi, cofundador e CEO da 1Fort. “Esse investimento nos permite turbinar nosso roteiro de IA e expandir nossas parcerias com corretores e operadoras para transformar o seguro empresarial.”
A Luma Financial Technologies, uma plataforma de produtos estruturados e soluções de seguros, arrecadou com sucesso US$ 63 milhões em uma rodada de financiamento da Série C. A rodada foi liderada pela Sixth Street Growth, com participação significativa do Bank of America, Morgan Stanley, UBS e TD Bank Group.
Fundada em 2018, a Luma oferece uma plataforma de tecnologia buy-side que capacita as equipes financeiras a pesquisar, comprar e gerenciar com eficiência investimentos alternativos e anuidades. A empresa também está planejando expandir suas ofertas, fornecendo aos consultores acesso a seguro de vida em um futuro próximo.
“Esse investimento é uma prova da confiança que nossos parceiros têm no valor que a Luma traz para o mercado e da força da base que construímos”, disse Tim Bonacci, CEO da Luma Financial Technologies. “Tivemos um crescimento significativo ao manter o foco na entrega de valor aos nossos clientes, e esse novo capital acelerará essa trajetória ao aprofundar nossa presença nos principais mercados e continuar a inovar — tudo isso mantendo-se fiel aos princípios que impulsionaram nosso sucesso.”
Michael McGinn, sócio da Sixth Street e codiretor da Sixth Street Growth, também expressou seu entusiasmo com o investimento. “Acreditamos que uma plataforma objetiva e de ponta a ponta, como a que a Luma construiu, fornece uma peça fundamental de infraestrutura para apoiar a rápida adoção de novos produtos no canal mais amplo de gestão de patrimônio”, afirmou McGinn. “Estamos entusiasmados com a parceria com Tim e a equipe da Luma para apoiar sua visão de ampliar a oferta de produtos da plataforma e expandir seu alcance globalmente.”
A Klaimy, uma insurtech francesa com o objetivo de simplificar o processamento de documentos médicos para seguradoras, arrecadou 1,2 milhão de euros em financiamento pré-seed.
A rodada foi liderada pela Insurtech Gateway, com a participação da U-Investors, Tenity e um grupo de investidores anjos.
Fundada em 2023, a Klaimy utiliza inteligência artificial para extrair condições médicas de documentos com uma taxa de precisão relatada de mais de 98%. Sua plataforma foi desenvolvida para lidar com os principais pontos problemáticos do setor, como detecção de fraudes, dados ausentes e inconsistências clínicas — desafios essenciais na subscrição e no tratamento de sinistros.
O roteiro da empresa vai além da tecnologia de extração. A Klaimy está desenvolvendo ferramentas orientadas por IA projetadas para apoiar a tomada de decisões das seguradoras, com o objetivo de oferecer soluções que não apenas automatizem, mas também auxiliem de forma inteligente.
O novo capital será usado para expandir as equipes de engenharia e ciência de dados da Klaimy, aprimorar os recursos do produto e acelerar sua implementação comercial em toda a Europa.
“Estamos resolvendo um problema central enfrentado por todas as seguradoras de saúde e de vida: como tomar decisões rápidas e precisas sobre arquivos médicos complexos”, disse Amira Nakouri, CEO da Klaimy. “Nossa missão é transformar o caos dos dados médicos em clareza — com IA que não apenas automatiza, mas realmente auxilia.”
Richard Chattock, CEO do investidor líder Insurtech Gateway, elogiou a equipe fundadora e a visão da Klaimy: “Eles trazem uma combinação excepcional de experiência em IA e know-how em seguros. Sua plataforma não está apenas simplificando os fluxos de trabalho, mas melhorando significativamente a precisão e a tomada de decisões. Estamos entusiasmados em apoiar sua jornada”.
A Klaimy se junta a uma lista crescente de insurtechs europeias que usam IA para modernizar processos legados e impulsionar a eficiência operacional em toda a cadeia de valor de seguros.
O novo financiamento da Marshmallow apoia o objetivo de alavancar a tecnologia proprietária de subscrição além do seguro de automóveis, enquanto planeja a expansão internacional
A Marshmallow, insurtech com sede no Reino Unido, especializada em seguro de automóveis para pessoas que se mudaram para o Reino Unido, levantou US$ 90 milhões em uma rodada de financiamento que avalia a empresa em US$ 2 bilhões.
O investimento combina financiamento de capital e dívida da Portage, BlackRock e Columbia Lake Partners.
A injeção de capital ocorre três anos após a rodada da Série B da Marshmallow, com a empresa quase dobrando sua avaliação durante esse período.
Os fundos serão utilizados para expandir a linha de produtos e apoiar os planos de entrada no mercado internacional.
As métricas de crescimento da empresa demonstram a validação pelo mercado de sua abordagem de subscrição, com mais de um milhão de motoristas segurados e uma taxa de faturamento superior a US$ 500 milhões.
Essa escala posiciona a Marshmallow entre as maiores insurtechs do mercado europeu.
A inovação do modelo de risco desafia a precificação tradicional
A Marshmallow foi criada para lidar com as disparidades sistemáticas de preços que afetam os recém-chegados ao Reino Unido, que normalmente enfrentam prêmios de seguro mais altos em comparação com os residentes nativos.
A empresa desenvolveu uma estrutura alternativa de avaliação de risco que aproveita sua pilha de tecnologia proprietária e os dados dos clientes para precificar o risco com mais precisão para esse segmento.
Essa abordagem permitiu que a empresa atendesse melhor a um segmento de clientes que tradicionalmente enfrenta prêmios mais altos no mercado de seguros do Reino Unido.
Após esse investimento, a Marshmallow pretende aplicar seus recursos de subscrição orientados por dados para além do seguro de automóveis, a fim de abordar outras lacunas de proteção para populações migrantes.
A insurtech tem como objetivo criar uma plataforma integrada de seguros projetada especificamente para pessoas que se mudaram para o Reino Unido.
Estratégia de expansão internacional
O financiamento apoiará os planos da Marshmallow de estender sua abordagem de subscrição aos mercados internacionais. A empresa pretende aplicar sua experiência em modelagem de riscos para atender às populações recém-chegadas em outros países além do Reino Unido, visando o que pode ser um grupo de risco globalmente mal atendido.
Oliver Kent-Braham, Co-CEO e Cofundador da Marshmallow, afirma: “Nossa ambição é nos tornarmos um balcão financeiro único para os recém-chegados, para que eles sintam que é fácil se mudar e viver em um país diferente.
“Já apoiamos mais de um milhão de pessoas no Reino Unido com suas necessidades de seguro, mas estamos apenas arranhando a superfície. Ainda existem grandes barreiras nos serviços financeiros que dificultam a instalação e a participação dos recém-chegados na vida cotidiana.
“Esse financiamento nos dá o capital necessário para resolver esses problemas e cumprir nossa missão.”
Fundada em 2017 pelos gêmeos Alexander e Oliver Kent-Braham, juntamente com o engenheiro de software David Goaté, a Marshmallow construiu uma operação com 700 funcionários em Londres e Budapeste.
A empresa alcançou o status de unicórnio em 2021 e foi reconhecida pelo The Financial Times como a segunda empresa de crescimento mais rápido na Europa em 2023.
O foco da Marshmallow nos mercados de seguros para migrantes atende a um segmento que historicamente tem enfrentado desafios para acessar serviços financeiros.
Com o aumento da mobilidade global, há uma demanda crescente por produtos de seguro projetados especificamente para pessoas que se mudam para novos países.
Devon Kirk, Sócio Geral e Co-Diretor da Portage Capital Solutions, conclui: “A Marshmallow é claramente uma líder em inovação para resolver desafios financeiros importantes para os consumidores.
“Estamos confiantes na capacidade da empresa de continuar a desenvolver soluções para um ecossistema financeiro mais justo, e estamos entusiasmados em apoiar essa forte equipe à medida que ela entra em seu próximo estágio de crescimento.”
Desde 5 de abril, passou a vigorar uma tarifa de 10% sobre a maioria dos produtos importados para os EUA. O governo Trump anunciou uma revisão de sua política tarifária em 9 de abril, incluindo uma tarifa de até 145% sobre alguns produtos da China.
Jonathan Todd, sócio da Benesch Law, e Phil Nester, associado gerente sênior da Benesch Law, compartilharam respostas sobre como isso poderia impactar o setor de seguros.
Essas respostas foram compartilhadas em 11 de abril e refletem a situação tarifária naquele momento.
Como as tarifas atuais e propostas afetam o custo dos sinistros de seguros?
Jonathan Todd, sócio da Benesch Law
Todd: Espera-se que as novas ações tarifárias em 2025 resultem em um aumento drástico nos valores de mercado, nos custos de reposição e nos custos de reparo de propriedades. Qualquer coisa construída ou fabricada nos Estados Unidos a partir de matérias-primas ou peças importadas, ou importada como produto acabado, enfrentará pressões de aumento de custos.
A maioria dos itens importados para os Estados Unidos após o dia 5 ou 9 de abril terá tarifas adicionais de 10%, que foram ajustadas recentemente. A taxa de 10% está programada para permanecer em vigor até 9 de julho. Os produtos da China têm uma tarifa recíproca mais alta, de 125%, no momento. A chave aqui é que, em alguns casos, essas cargas tarifárias serão combinadas com outras ações tarifárias, resultando em tarifas líquidas muito mais altas. Isso nem sempre se correlacionará com um aumento percentual de um para um nos custos dos itens na venda final no varejo, embora custos consideravelmente mais altos sejam realistas no curto prazo.
Como as tarifas atuais afetam o setor de seguros? Pode dar exemplos de quais setores?
Todd: O setor de seguros está lidando com os efeitos da escalada das tarifas, que estão elevando os custos de produtos importados, reparos e substituições. Esses impactos são particularmente pronunciados em setores que dependem de materiais e produtos estrangeiros, como o automotivo, o de construção, o agrícola e o de varejo de consumo, em que as tarifas mais altas estão inflacionando os valores segurados e os custos de sinistros.
O setor automotivo é o exemplo mais claro e simples. Atualmente, os automóveis estão sujeitos a tarifas de 25% quando importados para os Estados Unidos de fora dos territórios da USMCA. Depois de 3 de maio, as peças automotivas também sofrerão tarifas de 25% quando importadas de fora dos territórios da USMCA. Isso significa que tanto o custo de reposição quanto o custo de reparo dos veículos devem aumentar à medida que os estoques domésticos existentes se esgotarem. Exemplos semelhantes podem ser encontrados em setores que vão desde a construção até o varejo de consumo.
Quais são os possíveis impactos de longo prazo das tarifas prolongadas?
Todd: O cronograma e a magnitude de nosso ambiente geopolítico atual ainda não foram definidos. No curto prazo, pode haver mudanças nos hábitos de compra para opções industriais e de consumo de custo mais baixo. Também é justo dizer que as seguradoras precisam se preparar para um possível aumento no registro de sinistros em que os segurados ou terceiros reclamantes teriam resolvido as questões anteriormente devido à maior liquidez. O efeito recíproco disso é que as renovações e aquisições de apólices aumentarão os prêmios e as franquias. A longo prazo, se o presidente for bem-sucedido em motivar a transferência da capacidade de fabricação doméstica (ou quase doméstica, quando houver uma solução para as tarifas contra o Canadá e o México), ao mesmo tempo em que reduz a carga tributária sobre a renda, o ambiente econômico poderá assumir um caráter muito diferente para remodelar as últimas décadas de globalização.
Existem setores no setor de seguros que não serão afetados?
Nester: As tarifas lançarão uma longa sombra sobre o setor de seguros. Entretanto, alguns setores inicialmente se mostrarão mais resistentes do que outros devido à natureza de suas linhas de produtos. Por exemplo, os modelos de precificação e os perfis de risco que os atuários usam para seguros de vida e saúde consideram menos fatores econômicos que estão ligados à avaliação de bens tangíveis, que são os alvos atuais das tarifas. Se o presidente continuar a usar as tarifas como estratégia econômica de longo prazo, a amplitude e a magnitude de seu impacto também serão sentidas em setores menos óbvios. Por exemplo, a natureza do risco intangível para o qual o seguro de segurança cibernética oferece cobertura pode parecer estar isolada das tarifas, mas as mudanças nas tendências econômicas gerais que afetam os gastos do consumidor e o investimento empresarial causarão consequências indiretas que serão sentidas em todas as linhas de seguro. Nossa visão de longo prazo é que o desaquecimento da economia global desencadeará uma redefinição do setor de seguros, que precisará se ajustar aos perfis de risco subjacentes afetados pelo impacto de políticas tarifárias prolongadas.
Quanto tempo leva para que o aumento das tarifas se traduza em aumentos nos prêmios de seguro?
Nester: O cronograma para que os aumentos de tarifas se traduzam em prêmios de seguro mais altos tem nuances, mas esperamos que haja um atraso de três a seis meses devido aos processos de aprovação regulatória em nível estadual. A rotatividade de estoques em setores em que as cadeias de suprimentos globais desempenham um papel fundamental e em que ajustes rápidos não são viáveis também sustenta esse cronograma. As seguradoras estão monitorando os desenvolvimentos regulatórios e a dinâmica da cadeia de suprimentos para refinar suas estratégias de subscrição e modelos de preços. Espera-se um aumento de curto prazo nos prêmios de seguro em setores que dependem muito de produtos importados, mas os efeitos de longo prazo dependerão de medidas retaliatórias em resposta às tarifas e à recalibração mais ampla das relações comerciais globais.
Há considerações legais e regulatórias das quais as seguradoras devem estar cientes?
Phil Nester, associado gerente sênior da Benesch Law
Nester: As operadoras de seguros precisarão ajustar seus relatórios financeiros, processos de subscrição e estruturas de conformidade para incorporar os aumentos de custos nos cálculos de excedente de reserva de seus princípios contábeis estatutários (SAP) e divulgar os riscos da cadeia de suprimentos de acordo com as normas contábeis do FASB. As alterações nos registros de taxas vinculadas a custos inflacionados por tarifas serão examinadas pelos órgãos reguladores estaduais, de modo que as seguradoras precisam se preparar para a divulgação de justificativas atuariais para ajustes de prêmios mediante solicitação.
Esperamos que os órgãos reguladores também analisem com atenção as mudanças na linguagem das apólices que apoiam as avaliações com ajuste tarifário, bem como as exclusões vinculadas a interrupções na cadeia de suprimentos. As seguradoras que não implementarem essas mudanças aumentarão seus riscos de solvência, disputas de sinistros e penalidades regulatórias em um ambiente em que haverá maior escrutínio.
Gostaria de compartilhar mais alguma coisa?
Todd: As tarifas aumentarão os custos de sinistros de seguros e a volatilidade do mercado, forçando as seguradoras a aumentar os prêmios, reduzir a cobertura ou ajustar seus investimentos em ativos para proteger as margens em meio à incerteza econômica. A satisfação dos segurados com a resposta aos sinistros e com os prêmios das novas apólices surgirá rapidamente como o desafio para as seguradoras manterem seus segurados. Mesmo que essa nova política comercial produza volatilidade e aumento de preços em curto prazo, essa volatilidade será, obviamente, atenuada pelos limites das apólices. Os limites das apólices de resposta podem muito bem aumentar devido aos custos mais altos de mercado, substituição e reparo, que, em conjunto, podem ser significativos. Ainda assim, os limites adequados das apólices emitidas e a subscrição adequada de novas apólices atenuarão o impacto desses fatores para as seguradoras, já que será necessário um gerenciamento de risco disciplinado para que as seguradoras enfrentem as interrupções causadas pelas tarifas e, ao mesmo tempo, equilibrem a retenção do segurado e a lucratividade.
