O setor de tecnologia de seguros contava com mais de 1.500 empresas nos EUA em 2024 e, à medida que as empresas buscam adquirir ou expandir esses negócios, há alguns fatores comuns e sinais de alerta que podem afetar o sucesso de uma fusão.
Astrid Malval-Beharry, fundadora e presidente da Strat Maven, uma empresa de consultoria estratégica especializada na interseção entre seguros P&C e tecnologia, destacou num podcast da Digital Insurance alguns dos aspectos de uma fusão que podem ser negligenciados.
“Eu diria que um aspecto que muitas vezes é negligenciado e subestimado é, na verdade, o alinhamento cultural”, explica Malval-Beharry. “As insurtechs tendem a ter a mentalidade de ‘vamos agir rápido, vamos quebrar paradigmas, aprender, repetir e melhorar’. Já as seguradoras estão no ramo de gerenciar riscos por natureza. Elas são tomadoras de decisão muito cuidadosas.”
Ela afirma que a incapacidade de superar essa diferença cultural pode fazer com que algumas parcerias fracassem. “Mas, novamente, existem maneiras de superar essa diferença cultural. E acho que uma das maneiras de fazer isso, francamente, é do lado da seguradora e do fornecedor, trabalhando em conjunto para identificar o verdadeiro ponto fraco que eles estão procurando resolver. Alinhar os KPIs, as métricas de sucesso, os prazos para marcos e ter um patrocinador claro da unidade de negócios dentro da seguradora é muito importante, na minha opinião.”
Malval-Beharry considera que as empresas também podem subestimar a complexidade da integração tecnológica, o que pode afetar o seu sucesso. “Acho que há uma subestimação de ambos os lados, tanto do lado do fornecedor quanto da operadora, sobre a complexidade da integração desses sistemas. Muitas vezes, somos orientados por API como se isso fosse resolver todos os problemas. E isso vai além de ser orientado por API. É também compreender, como eu disse, a pilha de tecnologia, os dados da infraestrutura, os processos de negócios em torno de como isso será implementado.”
A velocidade de execução pode ser um terceiro desafio para as empresas, compartilha Malval-Beharry. “Assim, algumas empresas agirão rapidamente sem uma avaliação adequada e outras ficarão paralisadas pela análise. E é por isso que muitas vezes os fornecedores de insurtech ficam desanimados, porque estão nesse caminho que só prolonga ainda mais o ciclo de vendas. Mas, novamente, acho que entender realmente quem toma a decisão de compra dentro da operadora, realmente se integrar à unidade de negócios, pode resolver parte desse desafio.”
Além de considerar esses fatores, ela compartilha cinco sinais de alerta que podem prejudicar uma fusão ou aquisição:
- Tecnologia que não demonstrou escalabilidade. Ela pode ter um bom desempenho na fase de prova de conceito ou em um pequeno piloto, mas produtos que têm dificuldade para atingir um nível empresarial de operação podem ser um problema.
- Garantir a transparência do modelo de IA. Malval-Beharry diz que o foco está realmente na divulgação aberta de como o modelo funciona, como foi construído e na capacidade de revisar o desempenho do modelo ao longo do tempo. “Se um fornecedor lhe disser: bem, este é o nosso segredo e eles não podem falar sobre essas três afirmações, a transparência, a interpretabilidade, a auditabilidade e também a manutenção… então eu diria que não faria parceria com esse fornecedor em particular.”
- Identificar casos de uso. “É muito importante que o fornecedor seja capaz de demonstrar casos de uso claros em que sua solução é implantada em escala em produção total”, diz ela. “E eles podem compartilhar as métricas que são relevantes para a operadora com a qual você está trabalhando. Isso é realmente crítico e acho que é absolutamente importante para as operadoras.”
- Falta de experiência no setor de seguros. Os fornecedores de tecnologia devem entender a terminologia de seguros, como os seguros funcionam e o papel que desempenham no setor financeiro. Cada vez mais insurtechs estão contratando profissionais com experiência nessa área.
- Dependência excessiva de uma ou duas seguradoras como clientes. Os fornecedores que dependem de uma ou duas seguradoras para uma parte significativa de seus negócios têm um risco de concentração, que, segundo Malval-Beharry, pode destruir uma empresa da noite para o dia se as seguradoras decidirem mudar de fornecedor.
