A Accelerant (ARX.N), apoiada pelo bilionário financista esportivo Todd Boehly, foi avaliada em US$ 6,4 bilhões, com suas ações subindo 36% em sua estreia em Nova York na quinta-feira, ressaltando o forte apetite dos investidores por listagens de seguros.
As ações do mercado de seguros especializados abriram a US$ 28,50 cada, acima do preço de oferta de US$ 21. Em 2023, a empresa foi avaliada em US$ 2,4 bilhões.
A forte estreia contribui para o crescente impulso das IPOs de seguros, que se tornou um tema importante no mercado de novas listagens desde o Dia da Libertação, com uma série de empresas realizando com sucesso suas primeiras vendas de ações.
A Accelerant e alguns de seus acionistas venderam cerca de 34,5 milhões de ações em uma oferta pública inicial ampliada para levantar US$ 724 milhões. Anteriormente, eles planejavam vender cerca de 29 milhões de ações entre US$ 18 e US$ 20 cada.
“A volatilidade induzida pelas tarifas provocou uma clássica fuga para a qualidade, forçando os investidores a priorizar fluxos de caixa previsíveis em detrimento do crescimento especulativo”, disse Lukas Muehlbauer, pesquisador associado da IPOX.
“As seguradoras são as principais beneficiárias dessa mudança no apetite pelo risco, pois seus modelos de negócios defensivos são mais adequados para resistir à incerteza econômica.”
Desde maio, várias seguradoras, como a Aspen Insurance (AHL.N), a American Integrity Insurance (AII.N), a Ategrity Specialty Insurance (ASIC.N) e a Slide Insurance (SLDE.O), concluíram IPOs em Nova York, e todas elas estão sendo negociadas acima do preço de oferta, enquanto alguns IPOs foram ampliados.
“Parece ser uma combinação de um setor que é mais imune aos riscos atuais do mercado e está inovando da maneira certa no momento certo”, disse Laura Katherine Mann, sócia do escritório de advocacia White & Case.
“A recuperação do setor de seguros pode continuar por um tempo, mas em um mercado volátil, são os pioneiros que se beneficiarão do apetite atual dos investidores por essas empresas.”
Além da Eldridge, de Boehly, a Accelerant é apoiada pelas empresas de investimento Altamont Capital Partners e Barings.
Escrito por By Arasu Kannagi Basil para a Reuters.
