Examinando volatilidade e concentração para embasar estratégias de gestão de riscos
O setor de seguros de propriedade nos EUA está passando por um momento turbulento, com o aumento das perdas por catástrofes e a volatilidade do mercado levando os clientes a buscar novas ideias para ajudar a gerenciar esses riscos. Em 2025, as perdas globais seguradas por catástrofes naturais (CAT) ultrapassaram US$ 107 bilhões e, no primeiro trimestre de 2026, os EUA responderam por cerca de 75% das perdas seguradas por desastres naturais em todo o mundo.
Volatilidade e concentração da carteira
Em entrevista recente à Insurance Business, Jason Dunn, SVP e Gerente de Produto Digital da Munich Re US, explicou que identificou dois pontos críticos para os clientes nesse segmento e revelou como a equipe da Munich Re US está perfeitamente posicionada para ajudar.
“O primeiro diz respeito à volatilidade sem precedentes”, disse ele. “Os clientes estão tendo dificuldades para gerenciar a imprevisibilidade das perdas recentes por CAT, que estão escapando das abordagens tradicionais dos modelos de CAT. O segundo ponto crítico é identificar a concentração da carteira e os acúmulos de risco ocultos em áreas que historicamente apresentavam risco baixo a moderado. Isso se deve principalmente a mudanças nos padrões climáticos ou a eventos climáticos mais extremos.”
Na Munich Re US, a equipe de Applied Analytics ajuda os clientes a compreender melhor essas duas questões em paralelo.
“Com a volatilidade sem precedentes, somos capazes de alavancar nossa posição como uma das principais resseguradoras de propriedade nos EUA, ajudando os clientes a aprimorar suas análises de benchmarking e de participação de mercado, além de identificar insights críticos para a gestão de exposição”, acrescentou Dunn. “Embora a maioria das seguradoras hoje consiga entender sua participação de mercado relativa com base nos prêmios, temos acesso a dados de cada localidade nos EUA para linhas pessoais ou comerciais e podemos fazer uma análise de participação de mercado hiperlocalizada para nossos clientes. Em seguida, combinamos isso com nossos demais conjuntos de dados disponíveis, incluindo nossos mapas de perigos de alta definição. Quando você combina essas duas coisas — a participação de mercado hiperlocalizada com insights de risco de alta definição —, conseguimos ajudar as seguradoras a direcionar suas carteiras em torno de mudanças na acumulação ou na exposição.”
Incêndios florestais ainda preocupam o Oeste dos EUA
No que diz respeito a exposições específicas a CAT, Dunn revelou que os incêndios florestais continuam sendo uma grande preocupação para os clientes. Os infames incêndios florestais na Califórnia teriam gerado cerca de US$ 40 bilhões em perdas seguradas apenas no primeiro trimestre de 2025. E as seguradoras estão, compreensivelmente, preocupadas de que 2026 possa seguir o mesmo padrão.
“Tanto os incêndios florestais quanto a fumaça que produzem continuam sendo uma preocupação para muitas pessoas”, disse Dunn à IB. “Há alguns elementos diferentes nisso. O primeiro é o impacto desses incêndios florestais, que se transformam em conflagrações urbanas, espalhando-se rapidamente por áreas densamente povoadas e destruindo bairros ou cidades inteiras. Com essa transição, vemos um aumento enorme no número de pessoas expostas à fumaça de incêndios florestais. Os incêndios florestais estão ocorrendo bem ao lado de grandes centros populacionais. Isso sobrecarrega o sistema, pressionando ajustadores de sinistros, higienistas industriais e equipes de remediação necessárias para atender a cada residência nessas áreas densamente povoadas.”
As seguradoras precisam pensar em como otimizar a alocação de seus recursos para garantir que priorizem suas equipes de sinistros e os esforços de limpeza nas áreas mais impactadas. Na Munich Re US, ajudamos os clientes fornecendo uma visão em tempo real da fumaça de incêndios florestais.
“Há muitos materiais tóxicos, como amianto, metais pesados, produtos químicos e chumbo — coisas que você realmente não quer inalar”, disse Dunn. “E você não quer isso dentro da sua casa.”
“Fazemos isso analisando dados de qualidade do ar e de densidade da fumaça ao longo do tempo, para que os clientes possam ver onde a fumaça foi mais densa ou mais prejudicial em um dia específico. A partir daí, eles também podem usar essas informações históricas ao tomar decisões sobre sinistros no futuro.”
É esse acesso a dados e análises de benchmarking que diferencia a Munich Re US. Como Dunn disse à IB, utilizar esse benchmarking para gerar insights significa que eles podem oferecer um forte apoio proativo aos seus clientes. Dunn relembrou um caso em que viu esse apoio acontecer em tempo real, quando um cliente regional enfrentava intensa pressão para reduzir sua subscrição de propriedades na Califórnia devido a grandes perdas causadas por incêndios florestais ao longo de vários anos.
Dunn disse: “No entanto, o cliente, neste caso, não tinha dados granulares para saber onde poderia expandir seus negócios ou onde estava superexposto a incêndios florestais. Aqui, a Munich Re US forneceu nossa ferramenta de benchmarking de incêndios florestais e de pontuação de risco, que trouxe os dados deles e os combinou com dados de mercado para ajudá-los a entender onde estavam superexpostos.
Também fornecemos pontuações de risco que ajudaram o cliente a entender quais localizações estavam mais expostas ao risco de incêndios florestais, acompanhadas de imagens atualizadas e em alta definição. Como resultado dessas duas coisas, o cliente conseguiu reestruturar seu apetite de subscrição. Eles otimizaram sua carteira para reduzir as exposições de maior risco e direcioná-la para áreas mais lucrativas.”
Toda essa inovação repousa sobre os ombros de um componente central: uma tecnologia líder de mercado. Ou, mais especificamente, IA.
“Nossa equipe está alavancando IA”, acrescentou Dunn. “Na Munich Re US, vemos que o impacto mais significativo é no reconhecimento de padrões em escala e na velocidade com que podemos obter insights. Usamos ferramentas baseadas em IA para avaliar grandes conjuntos de dados não estruturados, normalmente dados geoespaciais e climáticos.”
E o mercado parece concordar com Dunn nesse ponto. Dados do Relatório de Tendências de Seguros de 2026 da Earnix mostraram que 81% dos executivos de seguros relatam que a IA está incorporada, total ou parcialmente, aos seus fluxos de trabalho.
“Sentimos que temos um papel valioso aqui”
Olhando para o que os próximos três a cinco anos podem trazer, Dunn disse à IB que essa interseção entre IA, dados geoespaciais e seguros de propriedade está destinada a crescer e se tornar ainda mais forte.
“Os subscritores provavelmente buscarão acessar múltiplos pontos de dados para aprimorar sua compreensão ou serão desafiados por diferentes conjuntos de dados em um ambiente de risco em constante mudança. Trata-se de reunir visões informadas sobre como as mudanças climáticas impactarão o risco e, em seguida, traduzir essas projeções climáticas de longo prazo em visões localizadas e imediatas.
“Como uma das principais resseguradoras de propriedade nos EUA, desempenhamos um papel valioso aqui. Estamos dedicados a trabalhar com nossos clientes para compreender melhor os ambientes de risco em constante mudança e as tendências de longo prazo.”
Este artigo foi criado em parceria com a Munich Re US.
